Recompensele acțiunilor de tranzacționare cu volum redus

Tranzacționarea acțiunilor cu volum mic poate fi foarte riscantă. Cu toate acestea, acolo unde există un risc mare, pot exista și recompense mari. În acest articol, vom discuta despre strategiile de tranzacționare a acțiunilor cu volum redus și, eventual, de a obține profit. 

Acțiunile cu volum mic au de obicei un volum mediu de tranzacționare zilnic de 1.000 de acțiuni sau mai puțin. Acestea pot aparține unor companii mici, puțin cunoscute, care tranzacționează la bursele OTC, dar pot fi tranzacționate și la bursele majore. Astfel de acțiuni rămân în afara competenței comercianților și investitorilor principali și nu au interesul comercial general. Aceste acțiuni pot fi riscante, deoarece volumul lor redus duce la lipsa de lichiditate și ușurința manipulării prețurilor. Companiile mai mici și mai noi sunt, de asemenea, reprezentate în mod disproporționat în stocurile cu volum redus. Astfel de companii pot pur și simplu să se ridice și să lase investitorii fără nimic.

Înainte de a vă aventura în stocuri cu volum redus, decideți o abordare. Sunteți implicat pentru câștiguri comerciale pe termen scurt sau investiți pe termen lung într-o companie puțin cunoscută în care credeți? Comercianții pe termen scurt pot obține rapid profituri din mișcările sporadice ale prețurilor stocurilor cu volum mic. Deoarece atât de puține acțiuni sunt tranzacționate de obicei, nu este nevoie de mult pentru a schimba drastic prețul acțiunii. Cu toate acestea, există întotdeauna riscul să nu puteți cumpăra sau vinde stocul pentru profit maxim din cauza lipsei de lichiditate a stocului. 

Investitorii pe termen lung în acțiuni cu volum mic ar trebui să fie pricepuți la evaluarea perspectivelor de afaceri ale unei companii. Cercetați bine aceste stocuri și înțelegeți compania înainte de a face investiția. Comercianții cu experiență știu că multe companii puțin cunoscute listează frecvent pe bursele OTC pentru a strânge bani, dar doar câteva reușesc pe termen lung. ( Citiți mai mult 4 stocuri cu volum redus și randamente mari )

Dincolo de a decide asupra unei abordări pe termen scurt sau pe termen lung, luați în considerare și acești șapte factori atunci când vă aventurați în stocuri cu volum redus:

1. Profil individual : într-o acțiune tranzacționată subțire în care există puțini sau deloc producători de piață, luați în considerare asumarea rolului de marketer. Un producător de piață selectează unul (sau două) acțiuni și oferă cumpărare și vânzare pe aceste acțiuni prin cotarea prețului de ofertă și cerere. El facilitează atât cumpărarea, cât și vânzarea pentru a menține lichiditatea. În acest rol, comerciantul poate profita de o lichiditate scăzută oferind spread-uri largi de cerere de ofertă omologilor de tranzacționare și încasând diferența. Cu toate acestea, asigurați-vă că aveți un plan de rezervă. Luați o poziție mai limitată, mai degrabă decât acumulați un inventar uriaș pe care este posibil să nu îl puteți descărca.
2. Potențial multibag: Microsoft ( MSFT ), Infosys ( INFY ) și multe astfel de companii erau cândva acțiuni mai puțin cunoscute, tranzacționând la volume foarte mici. Investitorii care au reușit să-i aleagă tineri (fie prin noroc, fie printr-o analiză robustă a stocurilor) au putut să-și înmulțească investițiile de multe ori – cu alte cuvinte, au ales multibaggeri. Pentru investitorii care înțeleg bine o industrie și își fac cercetările, câștigurile pe termen lung sunt o posibilitate distinctă în stocurile cu volum mic.
3. Beneficii din acțiunile corporative : Unele acțiuni pot tranzacționa la volume mici datorită prețului lor foarte mare al acțiunilor (să zicem peste 500 USD pe acțiune). Acțiunile de clasă A ( acțiune corporativă, de exemplu o împărțire a acțiunilor, poate duce la prețuri mai mici și la volume mai mari de tranzacționare. Rezultatul este o lichiditate crescută și o participare mai mare pe piață, unde randamentele pot fi substanțiale. Provocarea rămâne a prezice când vor avea loc acțiunile corporative.
4. Factori macroeconomici : tranzacționarea acțiunilor cu volum redus poate fi, de asemenea, rezultatul unor factori macroeconomici locali sau globali. Este posibil ca o țară să treacă printr-o încetinire sau recesiune cu rate ale dobânzii și inflație ridicate. Astfel de perioade văd adesea o activitate de tranzacționare generală scăzută. Acțiunile care au fost tranzacționate subțire înainte de recesiune au devenit și mai grave. Dar recesiunile și încetinirile aproape întotdeauna diminuează sau inversă, având suficient timp. Investitorii cu experiență pot folosi excesul de capital pentru a investi în câștigători selectați de cireșe care vor obține performanțe ridicate pe termen lung.
5. Evenimente și faze temporare : Incertitudinea în jurul evenimentelor majore, cum ar fi supărările politice, conflictele sau vremea extremă, poate fi o oportunitate de a beneficia de stocuri cu volum redus. În 2004, rezultatele alegerilor generale din India au fost însoțite de o scădere majoră a prețurilor acțiunilor, atunci când o coaliție susținută de partidele comuniste a fost singura opțiune disponibilă pentru formarea guvernului. Investitorii care au ridicat acțiuni în ziua finală au văzut că achizițiile lor la prețuri scăzute s-au triplat în mai puțin de 4 ani. Câțiva dintre cei mai buni performanți au fost acțiuni puțin cunoscute, cu volum mic, care au înregistrat randamente de până la 15 ori.
6. Beneficiați de creșterea generală a pieței:  După cum se spune, „atunci când piețele cresc, toată lumea câștigă bani ”.  Creșterea generală a pieței poate fi rezultatul unei guvernări stabile, a reducerii prețurilor petrolului și a altor evoluții locale sau globale. În cazul unei astfel de creșteri globale a pieței, stocurile cu volum redus de multe ori beneficiază cel mai mult.
7. Beneficiul potențial al schimbărilor determinate de bursă : Bloomberg.com a acoperit recent o propunere a Bats Global Market Inc., una dintre cele mai mari burse de valori din SUA, de a concentra stocurile cu volum redus pe burse mai puține, crescând astfel lichiditatea acestora. „O bursă ar putea crește volumul prin organizarea de licitații la prânz, schimbarea creșterilor de preț sau modificarea standardelor de piață”, scrie Bloomberg din planul Bats Global. Astfel de schimbări (sau inițiative) impuse de bursă au potențialul de a crește randamentul acțiunilor tranzacționate subțire, oferind oportunități de profit substanțiale investitorilor care favorizează riscurile.

Linia de fund

Tranzacționarea acțiunilor cu volum mic este un joc riscant. Beneficiile potențiale sunt supuse multor factori în afara controlului investitorului. Cel mai bun pariu pentru un investitor este să adopte o perspectivă pe termen lung – investește cu bani în exces de care s-ar putea să nu ai nevoie și să selectezi acțiuni cu potențial de afaceri bun.