Evaluare a riscurilor
Ce este evaluarea riscurilor?
Evaluarea riscurilor este un termen general utilizat în multe industrii pentru a determina probabilitatea pierderii unui activ, împrumut sau investiție. Evaluarea riscului este esențială pentru a determina cât de utilă este o investiție specifică și cel mai bun proces (e) pentru a atenua riscul. Prezintă recompensa ascendentă în comparație cu profilul de risc. Evaluarea riscurilor este importantă pentru a determina rata de rentabilitate pe care un investitor ar trebui să o câștige pentru a considera o investiție care merită riscul potențial.
Chei de luat masa
- Evaluarea riscurilor este procesul de analiză a evenimentelor potențiale care pot duce la pierderea unui activ, împrumut sau investiție.
- Companiile, guvernele și investitorii efectuează evaluări ale riscurilor înainte de a începe un nou proiect, afacere sau investiție.
- Analiza cantitativă a riscului utilizează modele matematice și simulări pentru a atribui valori numerice riscului.
- Analiza calitativă a riscului se bazează pe judecata subiectivă a unei persoane pentru a construi un model teoretic de risc pentru un scenariu dat.
- Deși volatilitatea trecută a unei acțiuni nu garantează rentabilități viitoare, în general, o investiție cu volatilitate ridicată indică o investiție mai riscantă.
Înțelegerea evaluării riscurilor
Evaluarea riscurilor permite corporațiilor, guvernelor și investitorilor să evalueze probabilitatea ca un eveniment advers să aibă un impact negativ asupra unei afaceri, economii, proiecte sau investiții. Analiza riscurilor oferă diferite abordări pe care investitorii le pot folosi pentru a evalua riscul unei oportunități potențiale de investiții. Două tipuri de analize de risc pe care un investitor le poate aplica atunci când evaluează o investiție sunt analiza cantitativă și analiza calitativă.
Analiza cantitativa
O simulare Monte Carlo. Această metodă – care poate fi utilizată într-o varietate de domenii, cum ar fi finanțele, ingineria și știința – rulează o serie de variabile printr-un model matematic pentru a descoperi diferitele rezultate posibile.
Analiza calitativa
O analiză calitativă a riscului este o metodă analitică care nu se bazează pe analize numerice sau matematice. În schimb, folosește judecata subiectivă și experiența unei persoane pentru a construi un model teoretic de risc pentru un scenariu dat. O analiză calitativă a unei companii ar putea include o evaluare a managementului companiei, relația pe care aceasta o are cu furnizorii săi și percepția publicului asupra companiei.
Investitorii folosesc frecvent analize calitative și cantitative împreună împreună pentru a oferi o imagine mai clară a potențialului unei companii ca investiție.
Alte metode de evaluare a riscurilor
Un alt exemplu de tehnică formală de evaluare a riscului include valoarea condiționată la risc (CVaR), pe care administratorii de portofoliu o folosesc pentru a reduce probabilitatea de a suferi pierderi mari. Creditorii ipotecare utilizează rapoarte împrumut-valoare pentru a evalua riscul împrumutului de fonduri. Împrumutătorii folosesc, de asemenea, analiza creditului pentru a determina bonitatea împrumutatului.
Evaluări de risc pentru investiții
Atât investițiile instituționale, cât și cele individuale au riscuri preconizate. Acest lucru este valabil mai ales în cazul investițiilor care nu sunt garantate, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF).
Abaterea standard este o măsură aplicată ratei anuale de rentabilitate a unei investiții pentru a măsura volatilitatea investiției. În majoritatea cazurilor, o investiție cu volatilitate ridicată indică o investiție mai riscantă. Atunci când decid între mai multe acțiuni, investitorii vor compara deseori abaterea standard a fiecărei acțiuni înainte de a lua o decizie de investiție.
Cu toate acestea, este important să rețineți că volatilitatea trecută a unei acțiuni (sau lipsa acesteia) nu prezice rentabilități viitoare. Investițiile care anterior aveau o volatilitate scăzută pot experimenta fluctuații accentuate, în special în condițiile schimbării rapide a pieței.
Evaluări de risc pentru împrumuturi
Împrumutătorii pentru împrumuturi personale, linii de credit și credite ipotecare efectuează, de asemenea, evaluări ale riscurilor, cunoscute sub numele de verificări de credit. De exemplu, este obișnuit ca împrumutătorii să nu aprobe debitorii care au scoruri de credit sub 600, deoarece scorurile mai mici indică practicile de credit slabe. Analiza creditului unui împrumutat al unui împrumutat poate lua în considerare alți factori, cum ar fi activele disponibile, garanțiile, veniturile sau numerarul disponibil.
Evaluări de risc pentru afaceri
Riscurile comerciale sunt vaste și variază în funcție de industrii. Astfel de riscuri includ noi concurenți care intră pe piață; furtul angajaților; scurgeri de date; reamintiri de produse; riscuri operaționale, strategice și financiare; și riscuri de dezastru natural.
Fiecare companie ar trebui să aibă la dispoziție un proces de gestionare a riscurilor pentru a-și evalua nivelurile de risc actuale și a aplica proceduri pentru a atenua cele mai grave riscuri posibile. O strategie eficientă de gestionare a riscurilor urmărește să găsească un echilibru între protejarea companiei de riscurile potențiale fără a împiedica creșterea. Investitorii preferă să investească în companii care au o istorie de bună gestionare a riscurilor.