Căutarea riscurilor

Ce caută riscuri?

Căutarea riscurilor este acceptarea de către cineva a unui risc mai mare, în finanțele legate adesea de volatilitatea prețurilor și incertitudinea în investiții sau tranzacționare, în schimbul potențialului de rentabilitate mai mare. Căutătorii de risc sunt mai interesați de câștigurile de capital din activele speculative decât de conservarea capitalului din activele cu risc mai redus.

Căutarea riscurilor poate fi contrastată cu aversiunea la risc.

Chei de luat masa

• Căutarea riscurilor se referă la o persoană care este dispusă să accepte o incertitudine economică mai mare în schimbul potențialului de rentabilitate mai mare.
• Căutarea riscurilor conferă un grad ridicat de toleranță la risc sau cantitatea de pierderi potențiale pe care un investitor este dispus să le accepte.
• Spre deosebire de investitorii care caută riscuri, investitorii aversi de risc caută investiții cu risc scăzut și sunt dispuși să accepte o rată de rentabilitate mai mică din cauza dorinței de conservare a capitalului.
• Exemple de tipuri de active care ar putea atrage un investitor care caută riscuri includ opțiuni, contracte futures, valute, acțiuni de penny, investiții alternative, criptomonede și acțiuni pe piețe emergente.

Înțelegerea căutării riscurilor

Persoanele care caută riscuri valorifică compromisul dintre risc și rentabilitate, acceptând mai multe riscuri în speranța unor randamente peste medie. În general, investițiile cu risc mai ridicat necesită un potențial de rentabilitate așteptat mai mare, deși calitatea activului în cauză trebuie luată în considerare în prealabil pentru a se stabili dacă există un potențial de rentabilitate suficient pentru a justifica riscul implicat.

Câteva exemple de tipuri de active de care ar fi atrași investitorii care caută riscuri ar fi acțiuni cu capitalizare mică, instrumente derivate, acțiuni și datorii ale piețelor emergente, monede ale țărilor în curs de dezvoltare, obligațiuni nedorite și mărfuri, pentru a numi doar câteva.

Căutarea riscurilor ar putea descrie, de asemenea, antreprenorii care sunt dispuși să renunțe la stabilitatea locurilor de muncă salariate la o companie consacrată pentru a-și înființa propriile companii în speranța unei recompense financiare și emoționale mai mari.

consideratii speciale

Comportamentul de căutare a riscurilor tinde să crească pe piețele bull, când investitorii, încurajați de câștigurile de pe piețele financiare, sunt convinși să creadă că vremurile bune vor continua. Există întotdeauna un subset de solicitanți de risc care își orientează strategiile în jurul investițiilor cu risc ridicat / cu randament ridicat. Cu toate acestea, alții își pot pierde disciplina pentru a urmări stocurile de impuls, de exemplu, sau își pot încerca norocul cu o ofertă publică inițială fierbinte (IPO) despre care știu puțin.

Căutarea riscurilor este o activitate cu șanse egale căutată atât de investitorii cu amănuntul, cât și de managerii de fonduri profesioniști, dar poate merge prea departe. Exemple de când un comportament de căutare a riscului a determinat mulți investitori și speculatori să piardă sume uriașe de bani includ balonul dotcom de la începutul anilor 2000 și balonul imobiliar de la mijlocul anilor 2000.

17 trilioane de dolari

Suma pierdută din averea netă a gospodăriilor din SUA din 2007 până în primul trimestru al anului 2009, după prăbușirea bulei imobiliare și debutul crizei financiare mondiale.

Căutarea riscului vs.

Toleranța la risc este un concept important pentru investitori și se referă la gradul în care un investitor este dispus să accepte riscul pentru potențialul unui randament mai mare. Investitorii averse de risc optează pentru investiții cu risc scăzut și sunt dispuși să accepte o rată de rentabilitate mai mică din cauza dorinței de a păstra capitalul.

Consilierii financiari înzestrați cu bun-simț își sfătuiesc clienții pentru a minimiza comportamentul de căutare a riscurilor în ceea ce privește investițiile lor. În multe cazuri, în special pentru persoanele mai tinere, căutarea riscurilor face parte dintr-o strategie globală de investiții, deoarece activele de risc pot oferi un impuls pentru randamentele totale ale portofoliului.

Pentru persoanele care au nevoie de mai multă siguranță a fondurilor pentru o iminentă plată în avans, educație la facultate sau pensie, se recomandă investiții cu volatilitate mai mică. Investitorii averse de risc ar prefera să se uite la active precum titluri de stat, stocuri de dividende blue-chip, obligațiuni corporative de calitate investițională și chiar certificate de depozit (CD-uri).

Portofolii cu risc ridicat

Investitorii care caută riscuri își vor construi adesea un portofoliu de investiții cu risc ridicat, care cred că au potențialul de a obține câștiguri mari. Există diverse strategii pe care investitorii le pot folosi pentru a construi un portofoliu cu risc ridicat.

O strategie este de a crea un portofoliu concentrat axat doar pe investiții într-un singur sector sau industrie, cum ar fi tehnologia. Acest tip de portofoliu poate funcționa cel mai bine pentru un investitor care deține deja cunoștințe despre sector și îl înțelege bine.

O altă strategie pentru un portofoliu cu risc ridicat este investiția cu impuls. Această metodă se bazează pe lucrul cu volatilitate și căutarea investițiilor care sunt deja în tendință. Investitorul impuls nu caută o investiție pe termen lung, ci în schimb dorește să capteze câștigurile pe termen scurt și să vândă investiția imediat ce impulsul scade. Există mai multe riscuri de sincronizare cu această strategie, cum ar fi intrarea într-o poziție prea devreme sau închiderea prea târziu pentru a obține cele mai bune câștiguri.

Alte strategii pentru construirea unui portofoliu cu risc ridicat includ investițiile în valute, opțiuni sau contracte futures. Fiecare dintre aceste tipuri de active utilizează puterea de levier, care permite investitorilor să-și înmulțească puterea de cumpărare pe piață. Pentru a avea succes în aceste strategii este nevoie ca investitorii să fie bine educați în executarea și cercetarea comerțului. Investitorii trebuie să monitorizeze îndeaproape aceste investiții, să poată suporta scenarii de tranzacționare rapide și să poată dezvolta o strategie de ieșire pentru a păstra capitalul și câștigurile.