Indice de completitudine Russell Small Cap

Ce este indicele de completitudine al Russell Small Cap?

Indicele Russell Small Cap Completeness Index este un indice ponderat în funcție de capitalizarea pieței, format din acțiuni Russell 3000 care nu sunt incluse în Standard & Poor’s 500 Index. Construirea acestuia în acest fel oferă investitorilor un coș larg de active mici și mijlocii, care nu sunt corelate cu acțiuni deținute pe scară largă, cum ar fi Apple ( AAPL ) și Amazon ( AMZN ). În fiecare an, FTSE Russell reconstituie indicele pentru a elimina companiile eligibile recent pentru S&P 500. Acest lucru asigură că indicele rămâne necorelat cu piața mai largă și ajută la minimizarea pierderilor în caz de recesiune.

Chei de luat masa

• Indicele Russell Complete Cap Completeness Index include acțiuni cu capitalizare mică și capitalizare medie care se află în indicele larg Russell 3000, dar care nu fac parte din S&P 500.
• Deținând indicele de completitudine plus S&P 500, investitorii au acces la o gamă largă de acțiuni care nu se suprapun.
• Investitorii pot achiziționa indicele prin ETF-uri care îl urmăresc.

Cum funcționează indicele de completare a capacului mic Russell

Indicele de completare a capacului mic al Russell variază în mărime;cea mai mare companie deține un plafon de piață de aproximativ 104 miliarde de dolari, în timp ce compania medie se ridică la 1,3 miliarde de dolari.  O parte semnificativă a participațiilor operează în sectoarele serviciilor financiare, consumatorilor discreționari și tehnologice. Și spre deosebire de majoritatea celorlalți indici, o mare parte a mișcării prețurilor este determinată de fiecare sector. De fapt, unele dintre deținerile de top includ Uber ( UBER ), Square ( SQ ) și Spotify ( SPOT ), fiecare dintre acestea desfășurând afaceri în afara sectorului tehnologic.

Adăugarea indicelui de completare a capitalizării mici Russell într-un portofoliu necesită de obicei achiziționarea unui fond tranzacționat la bursă ( ETF ).Începând din decembrie 2020, indicele a depășit Russell 3000 pe perioade de un, trei și cinci ani.  Acțiunile până în prezent sunt de aproximativ 5%, depășind indicele de referință cu aproape 4%.

Avantajele indicelui de completare Russell Small Cap

Beneficiile investiției în active necorelate cu piața mai largă nu pot fi subevaluate. Oferă investitorilor mai multă diversificare și un mijloc de a proteja împotriva riscului de dezavantaj. Construirea unui portofoliu cu active necorelate permite, de asemenea, mișcarea unui activ pentru a compensa parțial un declin în altul, reducând astfel volatilitatea medie a unui portofoliu. Aceasta este o metodă fundamentală pentru a reduce variațiile mari între companii, altfel cunoscut sub numele de  risc nesistematic sau de diversificare. Uneori, cumpărarea de active necorelate nu duce la o situație câștigătoare. În cazul unei crize sistemice, comparabilă cu recesiunea recentă, majoritatea activelor sunt expuse unei cantități mari de volatilitate. 

Un alt avantaj al acestei abordări include posibilitatea de a capta rentabilități din activele care depășesc performanțele și de a reinvesti profiturile în persoanele care nu sunt performante. Indicele Russell Small Cap Completeness Index și alte active de genul acesta reamintesc că randamentele necorelate pot proteja un portofoliu atunci când stocurile cu capitalizare mare cad.