Formularul SEC 10-SB

Ce este formularul SEC 10-SB?

Formularul SEC 10-SB a fost depus la Securities and Exchange Commission (SEC), cunoscut și sub denumirea de formular general pentru înregistrarea valorilor mobiliare pentru întreprinderile mici. A fost folosit pentru înregistrarea valorilor mobiliare ale întreprinderilor mici care doreau să tranzacționeze la bursele din SUA. Depunerea conținea informații precum tipul de garanție emisă, informații financiare cheie ale emitentului și informații despre echipa de conducere a companiei.

Chei de luat masa

• SEC Form-10SB a fost depus la Securities and Exchange Commission (SEC), care a fost utilizat pentru a înregistra valorile mobiliare ale întreprinderilor mici care doreau să tranzacționeze la bursele din SUA.
• În 2008, SEC a retras Formularul 10-SB, cerând întreprinderilor mici să utilizeze aceleași forme pe care le fac alte întreprinderi, cum ar fi Formularul 10-K și 10-Q.
• SEC enumeră cerințele pentru companiile care pot fi clasificate drept întreprinderi mici, reducând astfel cerințele de depunere pe care companiile mai mari trebuie să le furnizeze.
• Formularul 10-SB depus anterior poate fi accesat în continuare utilizând sistemul de baze de date EDGAR al SEC.

Înțelegerea formularului SEC 10-SB

SEC Form 10-SB a fost una dintre cele mai elementare surse de informații despre întreprinderile mici. A fost deosebit de valoros pentru a ajuta investitorii și analiștii să înțeleagă potențialul de investiții și riscurile asociate companiilor mai mici. SEC nu mai acceptă formularul 10-SB începând cu 4 februarie 2008, dar formularele depuse anterior vor rămâne în sistemul electronic de colectare, analiză și recuperare a datelor (EDGAR) al SEC.

Formularul SEC 10-SB conținea multe din aceleași informații Formularul SEC 10-K. Formularul 10-SB este un document detaliat despre o companie. Secțiunile din formularul 10-SB pe care firmele au fost obligate să le completeze includeau descrierea afacerii, planul de funcționare, descrierea proprietății, proprietatea asupra anumitor proprietari efectivi, lista directorilor și a directorilor executivi, compensația executivă și descrierea valorilor mobiliare.

Situațiile financiare auditate pentru formularul 10-SB ar putea fi furnizate doar pentru cel mai recent exercițiu fiscal, presupunând că datele financiare auditate din anii anteriori nu erau disponibile. În acest caz, situațiile financiare neauditate pentru anii anteriori ar putea fi furnizate în conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP).

Întreruperea formularului SEC 10-SB

Din 2008, SEC nu mai folosește formularul 10-SB. SEC a modificat cerințele sale de depunere pentru a simplifica rapoartele pentru întreprinderile mici. Emitenții de întreprinderi mici intră sub denumirea Regulamentului SB, dar în conformitate cu noile reguli, aceste întreprinderi mici depun acum aceleași rapoarte SEC ca și alte companii, cu excepția informațiilor divulgate diferite.

Astfel, companiile mici depun acum formularele standard 10-K și alte forme, prin Regulamentul SK stabilind dezvăluirile pentru „companiile raportoare mai mici”. Pentru a fi considerate o companie de raportare mai mică, companiile trebuie să aibă unflot public de mai puțin de 250 de milioane de dolari sau să aibă venituri anuale mai mici de 100 de milioane de dolari și nici un flot public sau un flot public de mai puțin de 700 de milioane de dolari. Aceste reguli au fost actualizate în 2018.

Înainte de 2018, regula prevedea că o companie de raportare mai mică era una cu un flot public de 75 de milioane de dolari sau mai puțin sau avea venituri anuale sub 50 de milioane de dolari dacă plutitorul era incalculabil sau zero.

Potrivit SEC, „plutirea publică se calculează prin înmulțirea numărului de acțiuni comune ale companiei deținute de neafiliați cu prețul pieței și, în cazul unei IPO, adăugarea la acest număr a produsului obținut prin înmulțirea acțiunilor comune acoperite prin declarația de înregistrare prin prețul lor estimat de ofertă publică. Este posibil ca o companie să nu aibă un flot public pentru că nu are în circulație acțiuni comune publice sau pentru că nu există un preț de piață pentru acțiunile sale comune. „

Formularul SEC 10-SB vs. Formularul SEC 10-K

Companiile mici care raportează pot furniza acum informații diferite cu privire la depunerile cheie, dar, în special, nu trebuie să furnizeze informații despre factorii de risc pe formularele 10-K și 10-Q care erau necesare în Formularul 10-SB. Aceste companii pot alege, de asemenea, să furnizeze elemente financiare la scară sau la scară. În general, cerințele pentru companiile mai mici sunt mai puține în comparație cu companiile mai mari, cu excepția articolului 404, care poate necesita o raportare mai strictă.

Conform Regulamentului SK, postul 404 reflectă tranzacțiile cu persoane conexe, promotori și anumite persoane de control. Persoanele înrudite includ directori sau directori și familiile acestora, iar SEC solicită dezvăluirea tranzacțiilor care ar fi putut avea loc de la începutul anului fiscal sau dacă persoana are un interes material.

O altă diferență între cerințele de depunere pentru companiile mari și mici este că întreprinderile mici trebuie să furnizeze doar doi ani de situații financiare auditate, ceea ce este mai mic decât cei trei ani solicitați de alte companii. Totuși, aceasta este mai mare decât cerința de un an conform Formularului 10-SB.