SEC Formularul 424A
Ce este formularul SEC 424A?
Formularul SEC 424A este un formular de prospect pe care o companie trebuie să îl depună la Securities and Exchange Commission (SEC) dacă a făcut modificări semnificative la un prospect depus anterior, ca parte a declarației de înregistrare.
Formularul 424A oferă modificări semnificative ladepunerile S-1 sau S-2originale ale unei companiidincolo de simpla completare a oricăror spații libere rămase pe S-1. O companie trebuie să furnizeze cinci copii ale fiecărui formular de prospect înainte de data efectivă de înregistrare a modificării.
Chei de luat masa:
- Formularul SEC 424A este un formular de prospect pe care o companie trebuie să îl depună dacă aduce modificări semnificative unui prospect depus anterior, ca parte a declarației sale de înregistrare.
- Formularul 424A oferă modificări semnificative la depunerile originale S-1 sau S-2 ale unei companii.
- O companie trebuie să furnizeze cinci copii ale fiecărui formular de prospect înainte de modificarea datei efective de înregistrare.
Înțelegerea formularului SEC 424A
Un prospect este un document legal tipărit pe care companiile îl publică înainte de a vinde un titlu. Formularul oferă informații financiare despre companie și valorile mobiliare pe care le pune la dispoziție spre vânzare, inclusiv detalii privind obiectivele investiționale, riscurile și comisioanele.
Prospecturile sunt documente de divulgare importante care oferă potențialilor cumpărători și investitori informații importante despre securitatea financiară a unei companii. Conținutul lor include de obicei detalii despre activitatea companiei, biografiile directorilor și ofițerilor acesteia, compensația acestora, situațiile financiare, orice litigiu în curs care implică compania și orice alte informații relevante, inclusiv o listă a deținerilor materiale ale companiei. Prospectele pot conține, de asemenea, informații despre acțiunile, obligațiunile, fondurile mutuale și alte participații de investiții ale unei companii.
Depunerile inițiale se fac cu formularele S-1 și S-2, iar prospectul 424A este utilizat pentru a modifica aceste depuneri inițiale. Conform SEC:
(a) Cu excepția celor prevăzute la alineatul (f) din această secțiune, cinci copii ale fiecărei forme de prospect trimise sau date oricărei persoane înainte de data efectivă a declarației de înregistrare care variază de la forma sau formularele de prospect incluse în înregistrare declarația depusă în conformitate cu articolul 230.402 (a) din acest capitol se depune ca parte a declarației de înregistrare nu mai târziu de data la care o astfel de formă de prospect este trimisă sau dată oricărei persoane: cu condiția, totuși, că numai o formă de prospectul care conține modificări substanțiale sau adaosuri la un prospect depus anterior la Comisie ca parte a unei declarații de înregistrare trebuie depus în conformitate cu prezentul alineat (a).
Paragraful f menționat anterior stipulează că aceste reguli nu se aplică prospectelor unei societăți de investiții înregistrate în temeiul Legii societății de investiții din 1940, altele decât osocietate de investițiiînregistrată cu capital închis. Documente similare cu Formularul SEC 424A includ Formularul SEC 424B1, care acoperă informații noi care nu sunt incluse în depunerile anterioare, și Formularul SEC 424B3, care este utilizat pentru a dezvălui fapte sau evenimente de fond care au apărut după depunerea anterioară modificarea prospectului în formă originală.
consideratii speciale
În Statele Unite, orice companie care dorește să ofere valori mobiliare spre vânzare trebuie să depună un prospect la SEC. SEC trebuie să declare efectivă această declarație de înregistrare pentru ca emitentul de valori mobiliare să o poată utiliza pentru a finaliza vânzările ofertelor sale.
Un subscriitor va ajuta de obicei la pregătirea prospectelor și poate servi ca manager emitent al acestora, distribuind prospectul acționarilor și investitorilor interesați. Din 1996, SEC a solicitat ca prospectele să fie depuse în format codificat SGML pentru încărcarea ușoară în baza de date electronică de colectare, analiză și recuperare a datelor (EDGAR), unde sunt puse la dispoziția publicului online.
Baza de date EDGAR și bazele de date similare utilizate în alte țări permit distribuirea pe scară largă a prospectelor și a altor documente de depunere SEC.