SEC Formular F-4

Ce este formularul SEC F-4?

Formularul SEC F-4 este un dosar pe care Comisia pentru valori mobiliare ( SEC ) îl solicită pentru înregistrarea anumitor valori mobiliare de către emitenții străini. Formularul SEC F-4 susține înregistrarea valorilor mobiliare care implică emitenți privați străini în legătură cu oferte de schimb și combinări de afaceri.

Chei de luat masa

• Formularul SEC F-4 trebuie utilizat de orice emitent privat străin, astfel cum este definit în regula 405 (§230.405), pentru înregistrarea valorilor mobiliare conform Legii privind valorile mobiliare din 1933.23
• Formularul trebuie de asemenea depus dacă există o fuziune sau o achiziție din SUA care implică un emitent străin.
• Formularul nu trebuie utilizat dacă solicitantul înregistrării este o companie de investiții înregistrată.

Înțelegerea formularului SEC F-4

Formularul F-4 este, de asemenea, cunoscut sub numele de declarație de înregistrare în conformitate cu Securities Act din 1933.  Acest act, denumit adesea drept „adevărul în valori mobiliare”, impune ca aceste formulare de înregistrare să dezvăluie fapte esențiale despre companie și valorile mobiliare oferite. Ajută SEC să își atingă obiectivele, făcând informațiile mai accesibile investitorilor și interzicând frauda.

Câmpurile obligatorii ale formularului SEC-4 includ:

• Numele exact al solicitantului înregistrării și traducerea în limba engleză
• Stat sau altă jurisdicție de constituire
• Numărul codului de clasificare industrială standard primar
• Numărul de identificare a angajatorului IRS
• Adresa principalelor birouri executive ale solicitantului înregistrării
• Numele, adresa și numărul de telefon al agentului de serviciu

În plus, Formularul F-4 solicită solicitantului să divulge data aproximativă de începere a vânzării valorilor mobiliare propuse, dacă solicitantul înregistrării este o companie în creștere emergentă, dacă își pregătește situațiile financiare în conformitate cu GAAP din SUA și un calcul al taxei de înregistrare.  Toate acestea sunt pentru a ajuta la standardizarea practicilor firmelor străine cu piețele SUA și pentru a fluidiza fluxul de informații către potențialii acționari și publicul care investește.

Alte formulare importante ale SEC

În timp ce toate formularele SEC sunt esențiale, un formular suplimentar pe care trebuie să îl noteze emitenții este Formularul S-1. Acesta este formularul de înregistrare inițial pentru noile valori mobiliare ale emitenților interni.  Similar Formularului SEC F-4, Formularul S-1 solicită emitenților să furnizeze informații cu privire la utilizarea planificată a veniturilor din capital, modelul actual de afaceri și concurență și să furnizeze un scurt prospect al titlului de plată în sine, oferind prețul metodologie și orice diluare care va avea loc la alte valori mobiliare listate.

O altă formă importantă este 10-K. Acesta este un raport sumar cuprinzător al performanței anuale a unei companii. SEC cere acest lucru pentru majoritatea companiilor publice.  De obicei, 10-K este un cont mult mai detaliat decât raportul anual al unei companii și include cinci secțiuni distincte:

• O prezentare generală a afacerii, incluzând principalele operațiuni, produse și servicii
• Riscuri (prezent și viitor)
• Date financiare selectate din ultimii cinci ani
• Discutarea și analiza managementului (MD&A) care oferă o explicație a rezultatelor recente ale afacerii
• Situații financiare auditate (inclusiv situația veniturilor, bilanțuri și situația fluxurilor de trezorerie) și o scrisoare de la auditorul independent al companiei care certifică sfera revizuirii lor