Seria 11
Care a fost seria 11?
Seria 11 a fost o licență de valori mobiliare care le-a permis deținătorilor să furnizeze cotații de valori mobiliare și să accepte ordinele clienților nesolicitați pentru executare. Cunoscut și sub numele de Reprezentant asistent – Examinarea procesării comenzilor (AR), seria 11 a fost administrată de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA).În 2018, FINRA a retras licența Seria 11.
Licența s-a aplicat asistenților de vânzări de brokeraj care au preluat și introdus comenzi de clienți nesolicitați de la clienții broker-dealer pentru executare. Cu toate acestea, nu le-a permis să accepte comenzi pentru valori mobiliare municipale sau programe de participare directă. Nu a existat nicio condiție prealabilă pentru susținerea examenului, deși un candidat trebuia mai întâi înregistrat la FINRA.
Chei de luat masa
- Seria 11 a fost o licență de valori mobiliare emisă de Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA), care a permis brokerilor să furnizeze cotații de valori mobiliare și să accepte ordinele clienților nesolicitați pentru executare.
- Licența s-a aplicat în mod special asistenților de vânzare brokeraj care au preluat și au introdus comenzi nesolicitate de la clienți.
- Denumirea oficială a licenței și a examenului a fost „Reprezentant asistent – Examinarea procesării comenzilor”.
- Examenul pentru licența de serie 11 a constat într-un examen de 60 de minute de 50 de întrebări cu răspunsuri multiple, care a necesitat o notă de promovare de 70%.
- Acceptarea comenzilor pentru valorile mobiliare municipale și programele de participare directă au fost interzise.
- În 2018, FINRA a retras examenul din seria 11 și licența corespunzătoare, iar reprezentanților de vânzări li se cere acum să finalizeze examenul din seria 7 și examenul SIE.
- Seria 7 a fost întotdeauna și este încă necesară de către instituțiile financiare mai mari și mai bine stabilite în raport cu seria 11.
Înțelegerea Seriei 11
Seria 11 acoperea persoanele asociate cu o firmă membră FINRA care acceptau comunicări telefonice sau de altă natură din partea publicului în scopul furnizării de cotații curente de valori mobiliare și acceptării comenzilor de valori mobiliare nesolicitate ale clienților (cu excepția notabilă a valorilor mobiliare municipale menționate anterior și a programelor de participare directă) supunerea la operațiunile normale de executare a comenzii ale membrului. O comandă nesolicitată este una în care brokerul nu a făcut o recomandare către client, ci clientul s-a solicitat.
Potrivit FINRA, un reprezentant asistent – solicitantul înregistrării procesării comenzilor „poate îndeplini sarcinile menționate mai sus numai la sediul membrului, trebuie să fie sub supravegherea directă a unui director înregistrat corespunzător și să nu primească o compensație directă sau indirectă suplimentară pentru numărul sau dimensiunea tranzacțiilor efectuate. „
Licența Seria 11 a fost, de fapt, o versiune scurtată a Seriei 7, care a fost și este încă necesară de către marile instituții financiare pentru ca reprezentanții lor de vânzări să o obțină. Acest lucru este adesea finalizat împreună cu seria 66. Drept urmare, seria 11 a fost retrasă și acum reprezentanții vânzărilor sunt obligați să finalizeze examenul Seria 7 și SIE.
Activități interzise din seria 11
Solicitanților reprezentanților-procesare a comenzilor li s-a interzis să desfășoare următoarele activități:
- Înregistrarea periodică ca reprezentant sau director
- Redarea de sfaturi sau opinii privind investițiile
- Făcând recomandări
- Efectuarea de tranzacții pe piețele de valori mobiliare în numele firmei
- Acceptarea sau deschiderea conturilor noi
- Precalificarea potențialilor clienți
- Efectuarea tranzacțiilor cu valori mobiliare municipale
- Efectuarea tranzacțiilor în programele de participare directă
Seria 11 Structură și conținut
Examenul din seria 11 a constat din 50 de întrebări cu alegeri multiple marcate. Candidaților li s-au alocat 60 de minute pentru a finaliza examenul, care a costat 80 USD. Un scor de trecere a fost de 70%. Nu a existat nicio penalitate pentru a ghici, astfel încât examinatorii au fost încurajați să depună eforturi pentru a răspunde la fiecare întrebare. Testul a fost organizat în următoarele secțiuni:
- Secțiunea 1: Tipuri de valori mobiliare (10 întrebări)
- Secțiunea 2: Conturi de client și comenzi (24 de întrebări)
- Secțiunea 3: Piețele valorilor mobiliare (5 întrebări)
- Secțiunea 4: Reglementări privind industria valorilor mobiliare (11 întrebări)