Seria 31
Ce este seria 31?
Seria 31 este un examen și o licență de valori mobiliare care dă dreptul titularului să vândă fonduri futures administrate sau să supravegheze acele activități. De asemenea, certifică persoanele care doresc să primească comisioane ulterioare pentru societăți comerciale pe acțiuni, conturi gestionate sau fonduri de mărfuri, conform recomandărilor consilierilor de tranzacționare a mărfurilor (CTA).
Examenul Seria 31 este un examen al Asociației Naționale Futures (NFA) administrat de Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA). Cunoscut și sub denumirea de examinarea fondurilor gestionate la termen, acoperă subiecte precum reguli, reglementări și responsabilități cu privire la industria futures.
Seria 31 Structura
Examenul seria 31 constă în 45 de întrebări cu răspunsuri multiple, pe care candidații le au la dispoziție 60 de minute pentru a le finaliza. Un scor de trecere este de 70%. Candidații trebuie să fie înregistrați la FINRA pentru a susține testul. Costul examenului este de 85 USD.
Seria 31 Cerințe
O persoană poate utiliza o serie 31 dacă îndeplinește următoarele criterii:
- Acestea sunt înregistrate la FINRA ca reprezentant general al valorilor mobiliare la o firmă membră a FINRA;
- Firma membră FINRA este, de asemenea, o firmă membru NFA FCM (comerciant de comisii futures) sau IB (broker de introducere) sau un solicitant pentru calitatea de membru NFA FCM sau IB și sponsorizează persoana respectivă pentru înregistrarea AP; și
- Persoana fizică va limita activitățile futures în numele acelei firme care sponsorizează NFA / FINRA la solicitarea de fonduri, valori mobiliare sau proprietăți pentru participarea la un fond de mărfuri, solicitarea conturilor discreționare care să fie gestionate de CTA sau supravegherea persoanelor care desfășoară aceleași activități limitate.
Seria 31 Schiță
Seria 31 acoperă aceste domenii majore:
- Cunoaștere generală a pieței: Aceasta include definiții și semnificație a marjelor, contractelor futures și forward, limitele prințului, dobânzii deschise, contracte de compensare, decontare „tranzacționare pe piață”, tranzacții spread, bază, acoperire, curbă de randament, cost de report, pârghie și volatilitatea prețurilor.
- Regulament general: Reclamații și acordări de arbitraj, procesul disciplinar NFA, Regula 2-9 de conformitate NFA (supravegherea angajaților), „Participant eligibil calificat”, cerințe de înregistrare, tranzacționare pe piețe externe, cărți și înregistrări care trebuie păstrate.
- Reglementări CPO / CTA: Rapoarte către clienți, scutiri de la înregistrare, înregistrări care trebuie păstrate, societăți în comandită limitată, acceptarea de fonduri de la clienți.
- Documente de divulgare CPO / CTA: comisioane de gestionare și stimulente, înregistrări de performanță, conflicte de interese, cât timp un CPO ( operator de pool de mărfuri ) sau CTA poate utiliza un document de divulgare, unități de pool cumpărate de directori, declarații de divulgare, medii de afaceri ale directorilor, NFA revizuirea documentului înainte de utilizare și divulgarea măsurilor disciplinare.
- Cunoașteți-vă regula clientului: sunt necesare informații despre clienți și dezvăluirea riscurilor.
- Divulgarea de către CPO și CTAs necesare pentru taxele inițiale: Divulgarea taxelor și cheltuielilor inițiale și a efectului taxelor inițiale și a cheltuielilor organizatorice asupra performanței nete.
- Material promoțional (regula de conformitate 2-29): definirea materialului promoțional, prezentări de vânzări standardizate, utilizarea unei firme terțe de consultanță sau publicitate, reeditarea articolelor din publicații din industrie, evidența materialelor promoționale, performanțe anterioare, rezultate ipotetice de tranzacționare, scrise proceduri pentru materialul promoțional și revizuirea supravegherii materialului promoțional.