Seria I Bond

Ce este o obligațiune din seria I?

O obligațiune din seria I este o obligațiune de economii guvernamentală din SUA care nu poartă dobândă, care generează dobânzi, care câștigă o rată a dobânzii fixă ​​combinată și o rată variabilă a inflației (ajustată semestrial). Obligațiunile din seria I sunt menite să ofere investitorilor un randament plus protecție asupra puterii lor de cumpărare. Majoritatea obligațiunilor din seria I sunt emise electronic, dar este posibil să achiziționați certificate pe hârtie cu minimum 50 USD utilizând rambursarea impozitului pe venit, conform Trezoreriei Direct.

Chei de luat masa

• O obligațiune din seria I este o obligațiune de economii guvernamentală din SUA, care nu este comercializabilă, cu dobândă.
• Obligațiunile din seria I oferă investitorilor un randament plus protecție asupra puterii lor de cumpărare și sunt considerate o investiție cu risc scăzut.
• Obligațiunile nu pot fi cumpărate sau vândute pe piețele secundare.
• Obținerea obligațiunilor din seria I reprezintă o rată a dobânzii fixă ​​pe durata de viață a obligațiunii pentru o rată a inflației care este ajustată în fiecare lună mai și noiembrie.

Înțelegerea obligațiunilor din seria I

Obligațiunile din seria I sunt obligațiuni negociabile care fac parte din programul de obligațiuni de economisire a trezoreriei din SUA conceput pentru a oferi investiții cu risc redus. Caracteristica lor non-comercializabilă înseamnă că nu pot fi cumpărate sau vândute pe piețele secundare. Cele două tipuri de dobânzi pe care le obține o obligațiune din seria I sunt o rată a dobânzii fixă ​​pe durata de viață a obligațiunii și o rată a inflației care este ajustată în fiecare lună mai și noiembrie pe baza modificărilor indicelui prețurilor de consum netezonalizat ajustat pentru toate zonele urbane. consumatori (CPI-U).

---

De fapt, dobânda pentru obligațiunile din seria I este variabilă și se modifică în timp, ceea ce face dificilă prognozarea valorii obligațiunilor cu mulți ani începând de astăzi.

Componenta cu rată fixă ​​a obligațiunii din seria I este stabilită de secretarul Trezoreriei și este anunțată la fiecare șase luni în prima zi lucrătoare din mai și prima zi lucrătoare din noiembrie. Această rată fixă ​​se aplică apoi tuturor obligațiunilor din seria I emise în următoarele șase luni, este compusă semestrial și nu se modifică pe tot parcursul vieții obligațiunii. La fel ca rata fixă ​​a dobânzii, rata inflației este anunțată de două ori pe an în mai și noiembrie și este determinată de modificările aduse Indicelui prețurilor de consum (IPC), care este utilizat pentru a măsura inflația în economia SUA. Modificarea ratei inflației se aplică obligațiunii la fiecare șase luni de la data emiterii obligațiunii.

Cum se calculează obligațiunile din seria I.

Rata reală a obligațiunii, cunoscută sub numele de rata compusă, este calculată prin combinarea ratelor fixe și a inflației. În mod clar, rata inflației are impact asupra ratei fixe stabilite pentru obligațiune. Cu toate acestea, nivelul minim la care poate scădea rata dobânzii pentru o obligațiune din seria I este zero, care este podeaua plasată pe obligațiune de către Trezorerie. Dacă rata inflației este atât de negativă încât ar elimina mai mult decât rata fixă, rata compusă va fi stabilită la zero. Formula pentru calcularea ratei compozite este dată ca:

Rata compusă = rata fixă ​​+ (2 x rata inflației semestrale) + (rata fixă ​​x rata inflației semestriale)

De exemplu, dacă rata fixă ​​este de 0,30% și inflația semestrială este de -2,30%, rata compusă a obligațiunii va fi:

= 0,003 + (2 x -0,023) + (0,003 x -0,023)

= 0,003 – 0,046 – 0,000069

= -0,04307 sau -4,31%.

Cu toate acestea, deoarece este negativ, raportul compozit va fi ajustat la 0%.

Obligațiunile din seria I sunt considerate cu risc redus, deoarece sunt susținute de credința și creditul deplin ale guvernului SUA, iar valoarea lor de răscumpărare nu poate scădea. Dar cu această siguranță vine un randament scăzut, comparabil cu cel al unui cont de economii cu dobândă mare sau al unui certificat de depozit (CD). Cu toate acestea, obligațiunile corporative și municipale își pot pierde valoarea; cu acest risc vine o rentabilitate mai mare.

Obligațiunile din seria I pot fi emise în orice sumă între pragurile minime și maxime de cumpărare. Achiziția minimă este de 25 USD, iar achiziția maximă anuală este de 10.000 USD pentru fiecare număr de securitate socială. Obligațiunile I pot fi deținute pentru un an sau până la 30 de ani, dar dacă sunt vândute după mai puțin de cinci ani, deținătorul sacrifică interesul în ultimele trei luni.

Fapt rapid

Dacă o I-obligațiune este vândută și încasările sunt utilizate pentru plata pentru învățământul superior, dobânda este scutită de impozitul federal pe venit.

Considerații speciale privind interesul

Veniturile din dobânzi pentru obligațiunile din seria I sunt impozabile la nivel federal, dar nu la nivel de stat și local. Obligațiunea seria I este o obligațiune cu cupon zero, ceea ce înseamnă că nu se plătesc dobânzi pe durata de viață a obligațiunii. Dobânda este, în schimb, adăugată la valoarea obligațiunii și câștigă dobândă la dobândă. Deținătorul de obligațiuni are opțiunea de a selecta una dintre cele două metode de impozitare – metoda numerarului sau metoda de acumulare. Conform metodei numerarului, impozitul se aplică numai atunci când obligațiunile sunt răscumpărate. Prin urmare, un contribuabil care deține o obligațiune timp de șapte ani înainte de a o vinde va fi impozitat numai în momentul vânzării obligațiunii. Pe de altă parte, utilizând metoda de acumulare, se aplică impozite pe dobânda imputată câștigată în fiecare an.

Uneori, venitul din obligațiunile din seria I este scutit de impozite la nivel federal, dacă este utilizat pentru plata studiilor superioare. Când vindeți o I-obligațiune și utilizați încasările pentru a plăti cheltuieli calificate de învățământ superior la o instituție eligibilă în același an calendaristic, dobânda este scutită de impozitul federal pe venit.