Shakeout
Ce este un shakeout?
Un shakeout este o situație în care mulți investitori își părăsesc pozițiile pe un segment de acțiuni sau de piață în același timp, adesea cu pierderi. Un shakeout este de obicei cauzat de incertitudine sau vești proaste recente care circulă în jurul unei anumite securități sau industrii. Scuturările pot avea o durată destul de variabilă, dar sunt de obicei clare în ceea ce privește cantitatea pierdută din ultimele maxime.
Chei de luat masa
- Un shakeout se referă la o situație în care mulți investitori își părăsesc pozițiile, adesea în pierdere, din cauza incertitudinii extreme sau a unor vești proaste recente.
- Scuturările pot avea o durată destul de variabilă, dar sunt de obicei clare în ceea ce privește cantitatea pierdută din ultimele maxime.
- O scuturare a industriei este atunci când o perioadă de expansiune masivă este urmată de consolidare.
- Scuturările din industrie sunt sănătoase, deoarece permit companiilor mai puternice să achiziționeze sau să elimine concurenții mai slabi care s-au extins prea mult.
Înțelegerea Shakeouts
Un shakeout nu este un termen bine definit. În funcție de cine îl folosește, se poate referi la o situație care vede consolidare sau o situație în care există o corecție severă. Într-o utilizare largă a pieței, un shakeout este pur și simplu o perioadă de frământări pe piață care determină investitorii să se retragă. Din nou, în funcție de cine vorbește, această situație poate fi descrisă ca un shakeout sau o analiza tehnică, un shakeout este mai bine definit și se spune că apare ca un stoc principal care corectează prețul.
Shakeouts tehnice
Când vine vorba de formațiuni de diagrame, există câteva modele care sunt considerate modele de scuturare. Acestea includ modelul cupei și mânerului și fundul dublu. Narațiunea de piață pentru un shakeout este că perioadele de creștere a prețurilor vor epuiza în cele din urmă toți urșii, precum și toți vânzătorii interesați. În absența presiunii de vânzare, acțiunea de preț se ridică dincolo de mediile sale mobile și întâmpină rezistență și scăderea volumelor. Acest lucru oprește avansul stocului și duce la o retragere. După scuturare, tendința anterioară reafirmă adesea. Este demn de remarcat faptul că shakeout-ul este folosit aproape exclusiv pentru a se referi la o întrerupere într-o tendință alcista pe termen lung.
Shakeouts din industrie
Scuturările se întâmplă tot timpul. În timpul evenimentelor de piață largi, cum ar fi balonul dotcom sau Marea recesiune, există numeroase scuturări care văd bani scoși din anumite segmente ale pieței. Cu toate acestea, există o utilizare conexă a shakeout-ului care se ocupă cu anumite industrii. O scuturare a industriei este atunci când o perioadă de expansiune masivă este urmată de consolidare. În acest caz, companiile mai puternice își folosesc rezervele de capital pentru a achiziționa sau elimina concurenții mai slabi care s-au extins prea mult.
Acest lucru se întâmplă frecvent cu noile industrii, la fel ca cu balonul dotcom și cu creșterea și consolidarea mai recentă a companiilor de social media. Dacă companiile în cauză sunt tranzacționate public, atunci scuturarea industriei se reflectă într-o scuturare a pieței. Dacă, totuși, unele sau toate companiile rămân private în etapa lor de creștere – ceva ce devine din ce în ce mai comun cu companiile de tehnologie – atunci shakeout-ul are loc fără implicarea investitorilor cu amănuntul și a pieței mai largi.