Data scurtă înainte
Ce este o dată scurtă înainte?
Un termen scurt înainte este un contract forward care expiră în mai puțin de un an. Un forward este o obligație care implică două părți care convin asupra unui preț stabilit pentru a vinde sau cumpăra un activ la o dată și o oră predeterminate în viitor.
În tranzacționarea valutară, un forward cu termen scurt implică de obicei tranzacționarea unei monede la o dată spot specificată, care este înainte de data spot normală, variind de la o săptămână la o lună după data tranzacționării.
Un termen scurt datat poate fi pus în contrast cu datările lungi datate cu o dată de decontare mai mare de un an și până la 10 sau mai mulți ani în viitor. Companiile sau instituțiile financiare utilizează ambele tipuri de contracte pentru acoperirea anumitor expuneri valutare.
Chei de luat masa
- O dată scurtă este un contract derivat OTC care blochează prețul unui activ pentru livrarea viitoare, cu scadențe mai mici de un an.
- Reducerile cu termen scurt sunt adesea folosite pentru acoperirea riscurilor pe termen scurt, cum ar fi livrarea creanțelor de luna viitoare sau necesitatea anticipată de petrol în câteva săptămâni de acum încolo.
- Datorită scadențelor lor mai scurte, aceste contracte tind să fie mai puțin riscante decât transmiterile cu termen lung.
Cum funcționează data scurtă înainte
Un contract de schimb valutar este un acord de schimb de titluri sau active subiacente la o dată viitoare predeterminată, cum ar fi monedele diferitelor țări la un curs de schimb specificat (rata forward). De obicei, contractele forward solicită livrarea (fie fizică sau livrare în numerar) la o dată ulterioară decontării contractului la fața locului.
Spre deosebire de contractele futures, care sunt standardizate și tranzacționate la bursă, contractele forward nu au loc la bursele reglementate și nu implică livrarea sumelor valutare standard. Se spune că tranzacționează fără prescripție medicală ( OTC ). Termenii și specificațiile unui anumit contract forward sunt negociate și convenite de către contrapartidele implicate și pot fi anulate numai cu acordul celeilalte părți la o tranzacție.
Contracte forward datate scurte sunt instrumente mai puțin riscante decât în față cu scadențe mai lungi, deoarece există mai puține șanse pentru o contraparte la valorile implicite privind obligațiile lor într – un interval de timp mai scurt. În plus, contractele forward mai îndelungate cu termen lung au adesea spread-uri mai mari decât ofertele pe termen mai scurt, ceea ce face utilizarea lor oarecum scumpă.
De ce să folosiți Redirecționarea dată scurtă
Investitorii pot utiliza contracte cu termen scurt la termen pentru a acoperi riscurile sau ca instrument de investiții speculativ. Valoarea maturizată a unui contract forward poate fi calculată prin diferența dintre prețul de livrare și prețul suport al garanției la acea dată. Un contract forward permite unui comerciant, bancă sau clientului unei bănci să aranjeze livrarea (sau vânzarea) unei anumite sume de monedă la o dată viitoare specificată, la prețul actual de piață. Acest lucru protejează cumpărătorul împotriva riscului fluctuației ratelor atunci când achiziționează cursul valutar necesar pentru îndeplinirea obligațiilor viitoare.
Spre deosebire de un contract tipic de forward, data scurtă înainte va implica livrarea unei valute la o dată spot care este înainte de data normală spot, variind de la o săptămână la o lună de la efectuarea tranzacției. Aceste contracte pe termen scurt pot fi puse în aplicare ca o acoperire stop-gap atunci când contractele futures listate nu există pentru luna contractului necesară sau dacă expiră prea devreme sau mai târziu decât este necesar pentru o acoperire perfectă.