Când se scurtează un stoc
Majoritatea investitorilor, prin natura lor, vor „merge mult ” (vor cumpăra acțiuni). Putini investitori in mod natural va scurte stocuri (pariu pe declinul lor), de multe ori pentru că ei nu știu ce să caute. Unii investitori consideră că procesul de scurtcircuit este oarecum contra-intuitiv față de procesul tradițional de investiții, deoarece multe acțiuni se apreciază în timp. Acestea fiind spuse, există mulți bani de câștigat prin scurtcircuitare și, în acest articol, vă vom oferi o listă de semne care arată când un stoc ar putea fi copt pentru o cădere.
Vezi: Vânzare scurtă.
Chei de luat masa
- Scurtarea acțiunilor – investiția în acțiuni pe pariul că vor scădea – poate fi intimidantă pentru investitorii obișnuiți cu abordarea mai tradițională de cumpărare a valorilor mobiliare pe care se așteaptă să o crească în timp.
- Există tendințe tehnice pe care mulți vânzători scurți le monitorizează, inclusiv utilizarea unei linii de trend simple sau a unei medii mobile pentru a observa o tendință descendentă sau alte oportunități de a profita de fluctuațiile stocurilor.
- Dacă o companie raportează rezultate trimestriale sau oferă o prognoză de profit mai mică decât așteptările, există adesea o scădere imediată a stocului, pe măsură ce vânzătorii care se mișcă rapid se îndreaptă spre scurtarea stocului.
- Alte tehnici care pot spune investitorului când este timpul să scadă includ urmărirea factorilor sezonieri, cum ar fi vânzarea de pierderi fiscale, mișcările din interior, fundamentele în scădere și slăbiciunea sectorului.
Tendințe tehnice
Uită-te la o diagramă a stocului la care te gândești la scurtcircuit. Care este tendința generală? Stocul este sub acumulare sau distribuție?
Nu este neobișnuit să vezi că o acțiune aflată într-o tendință descendentă continuă să tranzacționeze în același tipar pentru o perioadă extinsă de timp. Mulți comercianți vor utiliza diverse indicatori tehnici pentru a confirma mutarea de jos, dar desen un trendline simplu poate fi tot ceea ce este necesar pentru a da un comerciant o idee mai bună în cazul în care este condus investiția.
Alți indicatori tehnici, cum ar fi o medie mobilă, pot fi, de asemenea, utilizați pentru a prezice o tendință descendentă. Mulți comercianți vor urmări ca prețul unui activ să scadă sub o medie mobilă majoră pentru a sugera o scădere probabilă, deoarece acțiunile care scad sub o medie mobilă majoră, cum ar fi media mobilă de 200 de zile, își continuă de obicei coborârea.
Estimări cu clichet în jos
Atunci când o companie ratează estimările sale trimestriale asupra veniturilor, conducerea va încerca de obicei să explice investitorilor ce s-a întâmplat într-o conferință telefonică sau într-un comunicat de presă. Ulterior, analiștii din Wall Street lucrează pentru a compune un raport și a-l distribui brokerilor lor. Acest proces poate dura adesea mult timp – uneori ore sau zile – care se simte ca o eternitate în cronologia Wall Street.
Comercianții înțelepți vor avea adesea scopul de a scurta un stoc undeva între lansarea efectivă și timpul necesar analistului pentru a genera raportul. Rețineți că, atunci când brokerii primesc aceste rapoarte, este probabil să își mute clienții din stoc sau, cel puțin, să își reducă pozițiile.
Vânzare de pierderi fiscale pe orizont
În al patrulea trimestru, veți observa că companiile care tranzacționează la capătul inferior al gamei lor de tranzacționare de 52 de săptămâni vor tranzacționa adesea chiar mai puțin. Acest lucru se datorează faptului că persoanele fizice și fondurile mutuale doresc să își rezerve unele dintre pierderile înainte de sfârșitul anului pentru a beneficia de beneficii fiscale. Prin urmare, aceste tipuri de acțiuni pot face candidați buni pentru comercianții care doresc să profite de o mișcare mai mică spre sfârșitul anului.
Vânzările de pierdere fiscală la sfârșitul anului și alte tendințe sezoniere sunt utile investitorilor pentru a le monitoriza, deoarece există deseori oportunități în anumite perioade ale anului de a scurta anumite stocuri.
Vânzări din interior
Există o mulțime de vânzările scurte în consecință.
Pentru majoritatea investitorilor, vânzarea în lipsă ar trebui să fie doar o parte a unei strategii generale de investiții și de gestionare a averii care include administrarea portofoliului, participații diversificate, fonduri pe termen scurt și lung și ETF-uri și alte investiții, cum ar fi imobiliare.
Fundamente Deterioratoare
Nu este nevoie să găsiți o companie care este pe punctul de faliment pentru a-și scurta cu succes stocul. Uneori trebuie să vedeți doar o ușoară deteriorare a fundamentelor generale ale unei companii pentru marii deținători de acțiuni, cum ar fi fondurile mutuale, pentru a se sătura și a renunța la acțiuni.
Căutați companii care au marje brute în scădere, au redus recent îndrumările viitoare privind câștigurile, au pierdut clienți importanți, au primit o cantitate excesivă de presă proastă, au văzut scăderea soldurilor lor de numerar sau au avut probleme de contabilitate. Altfel spus, investitorii trebuie să fie conștienți în permanență de „teoria gândacilor”. Adică, acolo unde există una (problemă), probabil că mai există o grămadă.
Stocuri / Conturi de primit
Aceasta se încadrează în subiectul deteriorării fundamentelor, dar trebuie subliniat, deoarece stocurile și creanțele crescute sunt două dintre cele mai evidente semne pe care o companie le merge în jos.
Creșterea cifrelor de inventar ar putea să nu fie un lucru rău dacă o companie a lansat recent un nou produs și construiește un restant al produsului respectiv în așteptarea vânzării acestuia. Cu toate acestea, dacă o companie prezintă un salt de inventar considerabil fără niciun motiv, este un semn că are bunuri pe cărți vechi și care ar putea să nu fie comercializabile. Acestea, la rândul lor, vor trebui anulate și vor avea un impact negativ asupra veniturilor de pe linie.
Creșterea creanțelor este un semn rău, deoarece indică faptul că o companie nu este plătită de clienții săi în timp util. Acest lucru va elimina și câștigurile pe viitor. Dacă unele dintre aceste datorii se dovedesc în cele din urmă incasabile, acestea vor trebui anulate la un moment dat.
Tendințe sectoriale în scădere
În timp ce o companie va avea ocazional o tendință mai mare, majoritatea companiilor dintr-un anumit sector sau industrie comercializează în relativă paritate. Asta înseamnă că problemele cererii și ofertei cu care se confruntă o companie sunt susceptibile să aibă impact asupra altora la un moment dat pe drum. Folosiți aceste informații în avantajul dvs. Efectuați apeluri telefonice către furnizorii și / sau clienții unei companii. Ei pot confirma dacă compania asistă la aceleași probleme (sau oportunități) ca și alți actori din aceeași industrie sau sector.
Linia de fund
Investitorii trebuie să fie conștienți nu numai că vânzarea în lipsă prezintă o oportunitate de a genera câștiguri tangibile, ci și faptul că semnalele pot alerta un investitor atunci când un stoc este pe punctul de a cădea. Aceste cunoștințe vă vor face un investitor mult mai bun.