Ar trebui să investesc în ETF-uri sau fonduri indexate?
Fondurile tranzacționate la bursă sau ETF-urile și fondurile indexate sunt foarte populare în rândul investitorilor în zilele noastre. Ambele oferă avantaje față de fondurile mutuale. care sunt gestionate activ. Întrebarea dacă le includeți în portofoliul dvs. de investiții este decisă în mare măsură dacă acestea se potrivesc stilului, strategiei și obiectivelor dvs. personale de investiții.
Chei de luat masa
- ETF-urile și fondurile indexate au în general comisioane mai mici în comparație cu fondurile mutuale gestionate activ.
- Fondurile indexate au depășit în mod istoric fondurile mutuale gestionate activ.
- Cu toate acestea, o mână de fonduri mutuale gestionate activ oferă randamente semnificativ mai mari în comparație cu fondurile indexate, care nu au flexibilitatea de a obține câștiguri peste mediile pieței.
Ce este un fond index?
Fondurile index sunt fonduri mutuale concepute pentru a reflecta performanța unui indice de piață, cum ar fi indicele S&P 500. Deoarece practic duplicează mișcările indexului, un fond index poate fi gestionat pasiv. Cu alte cuvinte, niciun administrator de fond nu trebuie să ia decizii active cu privire la unde și cum să investească.
Cele două avantaje principale ale fondurilor indexate gestionate pasiv față de fondurile mutuale gestionate activ sunt: (1) rate mai mici ale cheltuielilor de administrare, care sunt de obicei cu jumătate până la două treimi mai mici decât comisioanele de administrare ale fondurilor obișnuiteși (2) faptul că indexul fondurile au depășit istoric majoritatea fondurilor gestionate activ.
Cu toate acestea, există unele fonduri gestionate în mod activ care generează rentabilități investiționale semnificativ mai mari decât fondurile indexate. Dezavantajul principal al fondurilor indexate este lipsa de flexibilitate care le împiedică automat să poată face vreodată câștiguri dramatice peste performanța medie a pieței.
Ce este un ETF?
Un ETF este o investiție de capitaluri proprii. Construit pentru a urmări o marfă, un indice, un sector de piață sau un coș de active, este un fond care este tranzacționat în același mod ca un stoc individual. Adică, prețul său se modifică pe tot parcursul zilei pe măsură ce acțiunile sunt cumpărate și vândute, în timp ce acțiunile fondurilor mutuale își stabilesc prețul o dată pe zi. ETF-urile au crescut în popularitate în rândul investitorilor de la apariția lor pe scena investițiilor în anii 1990 (vezi O scurtă istorie a fondurilor tranzacționate la bursă ).
Compararea ETF-urilor cu fondurile mutuale implică mai mulți factori, dar printre avantajele notabile, ETF-urile oferă următoarele:
- Deoarece pot fi tranzacționate ca acțiuni, ETF-urile oferă avantajul de a fi mai lichide. Pot fi cumpărate sau vândute oricând în timpul orelor de tranzacționare. Sunt mai flexibili. Se pot vinde scurt. De asemenea, pot fi cumpărate la marjă, cumpărate cu comenzi limită și acoperite cu opțiuni.
- ETF-urile au comisioane de administrare mai mici.
- Sunt mai favorabili în ceea ce privește impozitele. Prin cumpărarea și vânzarea în burse similare, ETF-urile evită un eveniment impozabil, care evită costurile zilnice de răscumpărare pe care le suportă fondurile și minimizează impozitele pe câștigurile de capital.
- ETF-urile sunt mai accesibile pentru investitorii mici, deoarece permit achiziționarea de acțiuni individuale, în timp ce multe fonduri mutuale au investiții minime de 2.500 USD sau mai mult.
- ETF-urile oferă acces mai ușor la investiții alternative, creând o gamă mai largă de oportunități de investiții. Există ETF-uri care investesc în mărfuri și valute valutare și oferă capacitatea de a investi pe scară largă pe piețele internaționale și emergente.