Spot Premium
Ce este Spot Premium?
Prima spot este banii pe care un investitor îi plătește unui broker pentru a cumpăra un tip de opțiune exotică cunoscută sub numele de opțiune de tranzacționare a opțiunilor de plată unică (SPOT), cea mai utilizată în mod obișnuit pe piețele valutare ( valutare ). Cu o opțiune SPOT (numită și opțiune binară ), investitorul alege plata dorită și condițiile de piață pe care doresc să le aibă pentru a primi plata respectivă. Brokerul stabilește apoi o primă pentru opțiune pe baza probabilității apariției previziunilor investitorului.
După ce brokerul stabilește prima, investitorul poate alege să cumpere opțiunea dacă prețul este satisfăcător sau poate scădea dacă consideră că prețul este prea mare. Dacă există condițiile de plată, investitorul încasează plata. Dacă acestea nu apar, investitorul va pierde prima spot. Cu toate acestea, indiferent de ceea ce se întâmplă pe piață, cel mai mult comerciantul poate pierde este prima spot în sine.
Prima spot se poate referi, alternativ, la cazurile în care prețul spot al pieței pentru o anumită marfă este mai mare decât (tranzacționează la o primă la) prețul contractului său futures pe lună.
Chei de luat masa
- Prima spot este costul achiziționării unei opțiuni de tranzacționare cu opțiuni de plată unice (SPOT).
- O opțiune SPOT este o opțiune binară cu condiții convenite în care cumpărătorul fie primește o plată predeterminată dacă sunt îndeplinite condițiile, fie își pierde prima dacă nu sunt îndeplinite condițiile contractuale.
- Prima spot se poate referi și la diferența dintre un preț spot mai mare și contractele sale futures asociate. Aceasta se numește retrogradare.
Înțelegerea Spot Premium
O opțiune SPOT este un tip de contract de opțiune care permite unui investitor să stabilească nu numai condițiile care trebuie îndeplinite pentru a primi plata dorită, ci și dimensiunea plății solicitate dacă aceste condiții sunt îndeplinite. Brokerul care furnizează acest produs va determina probabilitatea îndeplinirii condițiilor și, la rândul său, va percepe ceea ce consideră că este un comision adecvat.
Acest tip de aranjament este adesea denumit „opțiune binară”, deoarece investitorul este posibil doar cu două tipuri de plăți:
- Condițiile stabilite de ambele părți apar, iar investitorul colectează suma de plată convenită.
- Evenimentul nu are loc și investitorul pierde prima completă plătită brokerului.
Brokerul pentru contract, având în vedere că termenii opțiunii SPOT sunt agreabile cu ambele părți, va accepta apoi un procent din plata proiectată sub forma primei spot și investitorul poate continua să cumpere opțiunea.
De exemplu, să spunem că un comerciant consideră că CHF / USD nu va scădea sub 1,40 în următoarele două săptămâni, ar plăti o anumită primă spot la un broker și apoi ar încasa plata acordată în 14 zile dacă acest scenariu se dovedește a fi Adevărat.
Cu toate acestea, dacă CHF / USD se încadrează sub 1,40, în acel interval de timp, comerciantul va pierde suma totală a primei spot.
Futures Spot Premium
Termenul premium spot poate fi, de asemenea, utilizat pentru a se referi la o situație în care prețul spot al unui activ dat este mai mare decât prețul contractelor futures pe termen scurt pentru acel activ. Acest lucru se întâmplă atunci când prețul acum (spot) este mai mare decât prețul așteptat în viitor, care este determinat de contractul futures. Această situație este denumită mai frecvent ca retrogradare.
Exemplu de Spot Premium
Să presupunem că un investitor crede că EUR / USD se va tranzacționa peste 1,15 vineri la expirare, iar în prezent este luni. EUR / USD se tranzacționează în prezent la 1,14.
Investitorul folosește un broker de opțiuni binare în afara SUA, care cotează de obicei plățile ca procent din banii investiți.
De exemplu, investitorul nostru decide să parieze 1.000 USD pentru că EUR / USD se va tranzacționa peste 1,15 când opțiunea expiră vineri. Dacă opțiunea nu se tranzacționează peste 1,15, investitorul pierde cei 1.000 de dolari.
Dacă acestea sunt corecte, brokerul a fost de acord să le plătească 750 USD (și investiția inițială înapoi).
În acest caz, investitorul nu intră în posesia EUR / USD suport, ci mai degrabă tranzacția este un pariu cu brokerul dacă prețul EUR / USD va fi peste un anumit nivel sau nu până la o anumită dată.
Dacă nu utilizați un broker de opțiuni binare, aranjamentul poate fi diferit, deoarece opțiunile exotice pot fi structurate, cu toate acestea părțile sunt de acord. S-ar putea stabili că investitorul plătește o primă de 250 USD în avans. Dacă pierd, pierd doar prima. Dacă câștigă, primesc 437,50 USD (dar amintiți-vă că au plătit 250 USD, deci profitul este cu adevărat de numai 187,50 USD).
În opțiunile binare, este obișnuit să pierzi mai mult atunci când greșești decât faci atunci când câștigi. Acest lucru se datorează faptului că, dacă este posibil să apară un scenariu (câștig), brokerul nu va oferi o plată mare. Și dacă scenariul este puțin probabil, vor oferi o plată mai mare, dar numai pentru că este posibil să pierdeți.
În ambele cazuri de mai sus, pierderea este mai mare decât câștigul. În primul exemplu, riscați 1.000 de dolari pentru a câștiga doar 750 de dolari, iar în al doilea exemplu, comerciantul riscă 250 de dolari pentru a câștiga doar 187,50 dolari (437,50 dolari – 250 dolari, deoarece 250 de dolari din acea plată doar recuperează prima, nu profitul). Acest lucru este ceva de care trebuie să fii conștient. În mod tradițional, comercianților le place să câștige mai mult pe câștigători decât să piardă pe învinși, deoarece acest lucru creează un compromis favorabil risc / recompensă.