Etapele unei tendințe Forex
O tendință este tendința ca prețurile să se deplaseze într-o anumită direcție pe o perioadă. Tendințele pot fi pe termen lung, pe termen scurt, în sus, în jos și chiar lateral. Succesul investițiilor pe piața valutară este legat de capacitatea investitorului de a identifica tendințele și de a se poziționa pentru puncte de intrare și ieșire profitabile. Acest articol examinează etapele unei tendințe valutare și modul în care acestea afectează investitorii.
Tendințele economice reflectate în valute
În cea mai mare parte, o economie puternică va avea, de asemenea, o monedă puternică. Puterea economică atrage investițiile, iar investițiile creează cerere pentru o monedă. Cererea de aur ca alternativă la monedele fiat a condus la o cerere de valută în acele țări care produc aur, cum ar fi Australia, Africa de Sud și Canada.
Exemplu de tendință în dolarul australian împotriva dolarului american
Rețineți că factorii economici, în acest caz, cererea de aur și ratele mai mari ale dobânzii din Australia în perioada 2009-2012, au creat o cerere pentru moneda australiană. Acest tip de cerere va dura până când cursul de schimb devine prea mare și afectează negativ exporturile australiene.
În plus, ar trebui luați în considerare factorii din alte economii, deoarece nicio monedă unică nu poate acționa izolat de restul economiilor lumii.
Graficul de mai jos al săptămânalului AUD / USD arată tendința recentă a cursului de schimb ascendent în dolarul australian față de dolarul american din acea vreme. În timp ce prețul (cursul de schimb) a oscilat înainte și înapoi într-un canal de regresie, oferind unele tranzacții pe termen scurt în direcția opusă, tendința ascendentă dominantă a rămas intactă.
Dolarul american față de dolarul canadian
În graficul de mai jos, dolarul canadian sa consolidat față de dolarul SUA în perioada 2009-2011. Canada este, de asemenea, o țară producătoare de mărfuri, cu o mulțime de resurse naturale. În cazul graficului dolarului australian, există o cale de creștere în pantă ascendentă pe măsură ce crește cererea pentru dolari australieni. Deoarece moneda australiană este moneda de bază și dolarul SUA este moneda de cotare, graficul arată un dolar australian puternic în tendințe ascendente și de consolidare.
Pe de altă parte, în cazul dolarului canadian față de dolarul american, dolarul american este moneda de bază, în timp ce dolarul canadian este moneda de cotare. Astfel, graficul arată dolarul american înclinat în jos, pe măsură ce a slăbit față de dolarul canadian.
Înțelepciunea convențională dintre comercianți este că „tendința este prietena ta”. Deși acesta este un sfat bun, adăugăm o frază de avertizare: „Tendința este prietenul tău… până se termină”.
Tendințe vs. Gama
Desigur, întrebările dificile de răspuns sunt dacă există o tendință sau doar o gamă de tranzacționare laterală și unde și când va începe o tendință și unde și când se va termina.
Ne uităm mai întâi la întrebarea unde ar putea începe o tendință și, odată ce a început, unde să participe la acțiune. Pentru a răspunde la aceste întrebări, avem nevoie de analize tehnice. Pentru a menține analiza cât mai simplă posibil, creăm un grafic care utilizează un interval săptămânal de timp și utilizează doar doi indicatori.
Primul indicator este o medie mobilă simplă de 20 de perioade calculată pe prețurile de închidere. Cu toate acestea, pentru a adăuga o pernă, adăugăm și o medie mobilă simplă suplimentară de 20 de perioade, dar de data aceasta calculată pe maximele prețurilor. Apoi, adăugăm o altă medie mobilă simplă de 20 de perioade calculată pe minimele de preț. Rezultatul este un canal mediu în mișcare care reflectă un echilibru dinamic al prețului.
Folosim acest canal pentru a determina când prețurile sunt în tendință de creștere și când prețurile sunt în scădere. Presupunem că, dacă prețurile scad sub canal, există o tendință descendentă potențială, iar dacă se scurg deasupra canalului, există o tendință ascendentă potențială.
De asemenea, observați că atunci când o piață evoluează în ambele direcții, există tendința ca prețurile să se îndepărteze de canal și să revină la canal pe măsură ce volatilitatea crește și respectiv scade. Cu volatilitatea, prețurile tind să revină întotdeauna la media pe o perioadă. Această revenire la medie oferă fie oportunități de cumpărare, fie de vânzare, în funcție de direcția tendinței.
În plus față de mediile mobile, adăugăm și un set RSI la două perioade, în loc de 14 perioade obișnuite, cu ghidajele de parcela setate la 90 și 10 în loc de 70 și 30 obișnuite.
Graficul prezintă câteva oportunități interesante. De fiecare dată când RSI atinge o extremă în ghidul de 90 de parcele, acesta oferă o oportunitate de vânzare în timp ce tendința este descendentă și prețurile sunt sub canal. De fiecare dată când RSI ajunge la ghidul de 90 de parcele, prețul s-a mutat și înapoi la canal, oferind o nouă oportunitate de a vinde în direcția tendinței.
În schimb, pe măsură ce tendința se mișcă în sus, prețurile revin la canal în același timp în care RSI ajunge la ghidul de 10 parcele, oferind noi oportunități de cumpărare.
Tranzacționarea în maniera de mai sus înseamnă tranzacționarea numai în direcția tendinței de fiecare dată când se corectează, oferind astfel o nouă oportunitate de participare.
Mulți comercianți vor căuta să inverseze tranzacțiile. Un punct de inversare este întotdeauna acolo unde începe sau se termină o tendință. Pentru a găsi aceste potențiale puncte de inversare, căutăm modele de prețuri (cum ar fi vârfuri sau funduri duble sau triple), niveluri Fibonacci sau linii de tendință. O inversare apare adesea la o extensie Fibonacci de 127,2 sau de 161,8. Prin urmare, este de asemenea util să trasați liniile Fibonacci pe graficele săptămânale și apoi să vedeți rezultatul pe graficul zilnic pe măsură ce prețurile se apropie de unul dintre nivelurile Fib.
Unele tendințe sunt mai puternice decât altele. De fapt, unele tendințe devin atât de exuberante încât prețurile formează o curbă în formă de j sau parabolică. În graficul următor, vedem un exemplu de curbă de preț irațională în formă parabolică a indicelui mondial de argint. Este irațional, deoarece comercianții împing prețurile argintului în sus, întrucât întregul complex de mărfuri beneficiază de fluxuri puternice de fonduri în contracte futures și ETF, fără a exista o cerere egală și naturală pentru produsul de bază. Acesta este un caz de „scaune muzicale”. Când muzica se oprește, ușa de ieșire se îngustează și comercianții care sosesc târziu suferă.
Sfeșnicul „ spinning top ” din graficul săptămânal de argint ar trebui să fie un puternic semn de avertizare pentru comercianți că tendința s-ar putea încheia.
În cazul dolarului canadian și australian (primele două grafice de mai sus), forma curbei urmează o pantă ascendentă mai normală decât prețul argintului. Comercianții ar trebui să fie întotdeauna conștienți de formele curbelor, deoarece curbele parabolice indică o mentalitate de „ bule ” care se dezvoltă pe piață.
Etapele unei tendințe
Un cititor familiarizat cu Valul Elliot va observa că piețele aflate în tendință se mișcă într-o undă impulsivă în cinci pași urmată de o corecție ABC în trei pași. Mulți investitori preferă să numere pivoții și caută între 7 și 11 pivoți avansați, observând în special numărul pivotului, deoarece prețul atinge un nivel de rezistență puternic.
Este imposibil să prezicem viitorul, dar putem calcula succesul potențial al unei tranzacții prin stivuirea diferiților factori într-un efort de a înclina șansele în favoarea noastră. Deoarece toate speculațiile se bazează pe cote, nu pe certitudini, ar trebui să fim atenți la risc și să folosim metode pentru gestionarea riscului.
Când plasați o tranzacție, este esențial să plasați întotdeauna opriri pentru a limita pierderile în cazul în care tranzacția nu merge așa cum era de așteptat. Principalii factori de piață știu unde sunt toate opririle și ar putea, în anumite circumstanțe (în special în perioade de lichiditate scăzută) să ajungă la opriri. Astfel, opririle unui investitor ar trebui să fie într-un loc în care există suficient spațiu pentru a împiedica scoaterea lor prematură.
Pentru a gestiona cel mai bine o politică de stop pe piețele în tendințe, utilizați „opriri de volatilitate”. Cunoscutul indicator SAR parabolic poate fi, de asemenea, utilizat pentru a urmări piața și a obține profituri odată ce oprirea este lovită. În graficul de mai jos, volatilitatea de trei ATR de 50 de perioade oprește prețurile traseului și oferă puncte de ieșire dacă tendința se inversează brusc.
Linia de fund
Cel mai bine este să tranzacționați cu tendința, dar să fiți atenți când epuizați o tendință și când este corectă sau inversată. Observând și ascultând sentimentul pieței, urmând anunțuri de știri și folosind analize tehnice pentru a ajuta intrările și ieșirile de timp, ar trebui să puteți dezvolta propriul dvs. sistem bazat pe reguli, care este atât profitabil, cât și simplu de executat.