Fonduri structurate

Ce sunt fondurile structurate?

Fondurile structurate sunt un tip de fond care combină atât acțiuni, cât și produse cu venit fix, pentru a oferi investitorilor un grad atât de protecție a capitalului, cât și de apreciere a capitalului. Aceste fonduri investesc de obicei cea mai mare parte a portofoliului în titluri cu venit fix pentru a oferi fondului protecție a capitalului adesea cu rambursarea principalului și câștigul suplimentar al plăților de dobânzi. Fondurile structurate utilizează, de asemenea, opțiuni, contracte futures și alte instrumente derivate, adesea legate de indicii pieței, pentru a oferi expunere la aprecierea capitalului.

Chei de luat masa

• Fondurile structurate sunt un tip de fond care combină atât acțiuni, cât și produse cu venit fix, pentru a oferi investitorilor un grad atât de protecție a capitalului, cât și de apreciere a capitalului.
• Aceste produse sunt atractive pentru investitorii care caută investiții conservatoare, cu protecție contra dezavantajului, care ar dori, de asemenea, să vadă câștiguri din mișcările ascendente de pe piețe.
• În general, fondurile structurate vor garanta o parte din investiția totală: de exemplu, dacă un fond structurat S&P 500 protejează 80% din capitalul său, aceasta înseamnă că va investi 80% din fondurile sale în produse cu venit fix, cu șanse mici de a scădea sub valoarea principalului.

Cum funcționează fondurile structurate

Fondurile structurate sunt portofolii gestionate oferite investitorilor de piață în diferite moduri. Acestea sunt o formă de produs structurat disponibil în mod obișnuit investitorilor cu amănuntul.

Aceste produse sunt atractive pentru investitorii care caută investiții conservatoare, cu protecție contra dezavantajului, care ar dori, de asemenea, să vadă câștiguri din mișcările ascendente de pe piețe. Produsele exacte și garanțiile vor varia în funcție de fond. Este obișnuit ca investitorii să identifice aceste fonduri prin intermediul platformei lor de brokeraj. Acestea pot fi promovate împreună cu fonduri de pe piața monetară sau incluse ca opțiune cu produse bancare mai complexe. Aceste fonduri pot utiliza certificate de depozit ca parte cu venituri fixe a investiției.

Fondurile structurate investesc atât în ​​investiții cu venit fix, cât și în instrumente derivate. Acestea sunt adesea legate de indicii pieței. De obicei, acestea nu oferă lichidități și trebuie păstrate pe o perioadă de timp specificată. Majoritatea fondului este investit în diferite tipuri de titluri cu venit fix, ceea ce necesită perioada de deținere pe termen lung a investitorilor. Partea rămasă integrează componenta legată de piață prin utilizarea instrumentelor derivate. Aproximativ 20% din activele deținute în fonduri structurate sunt investite în swaps, opțiuni, contracte futures și alte instrumente derivate care sunt legate de rentabilitatea unui indice de piață. Această parte a fondului urmărește să genereze o rentabilitate suplimentară pentru investitori.

Fondurile structurate pot fi o investiție bună pentru investitorii care caută conservarea capitalului pe termen lung cu potențial de creștere. Ele pot oferi randamente dincolo de fondurile standard ale pieței monetare și conturile de economii cu randament ridicat.

În general, fondurile structurate vor garanta o parte din investiția totală. De exemplu, dacă un fond structurat S&P 500 protejează 80% din capitalul său, aceasta înseamnă că va investi 80% din fondurile sale în produse cu venit fix, cu șanse mici să scadă sub suma principalului. Restul fondului este investit în instrumente derivate care sunt expuse la indicele S&P 500. Investitorul va câștiga pe măsură ce S&P 500 avansează și poate suferi pierderi pe măsură ce scade, dar fondul nu va scădea sub 80% din valoarea sa inițială.

Investiții în fonduri structurate

Fidelity oferă investitorilor opțiunea de a investi în fonduri structurate prin intermediul platformei sale. Oferă fonduri legate de Euro STOXX 50 Index, S&P 500 Index, S&P 500 Low Volatility High Dividend Index și Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs este principalul emitent al portofoliului de fonduri structurate legat de media industrială Dow Jones. Fondul investește majoritatea portofoliului în certificate de depozit. Folosește o rată a plafonului de la 50% la 58% pentru randamentele mediei industriale Dow Jones.