Fără taxe
Ce este scutit de impozite?
Fără taxe se referă la anumite tipuri de bunuri și titluri financiare (cum ar fi obligațiunile municipale) care nu sunt impozitate. Se referă și la câștigurile care nu sunt impozitate. Statutul de scutire de impozitare a acestor bunuri, investiții și venituri poate stimula persoanele fizice și entitățile de afaceri să mărească cheltuielile sau investițiile, rezultând stimul economic. Fără taxe poate fi, de asemenea, cunoscut sub numele de scutit de impozit.
Înțelegerea fără taxe
Achizițiile și investițiile fără impozite nu implică consecința fiscală tipică a altor achiziții și investiții. De exemplu, weekendurile fără taxe apar în multe state în care, o dată sau de două ori pe an, achizițiile din magazine nu sunt impozitate, reducând astfel costul total pentru consumator. În mod frecvent, aceste vacanțe cu impozitul pe vânzări apar înainte de începerea școlii în toamnă pentru a stimula cheltuielile cu rechizite școlare, haine, computere, calculatoare etc.
Guvernele vor oferi adesea o reducere a impozitelor investitorilor care cumpără obligațiuni de stat pentru a se asigura că vor fi disponibile suficiente fonduri pentru proiectele de cheltuieli. Investițiile fără impozite, cum ar fi obligațiunile municipale scutite de impozite(sau munis), permit investitorilor să câștige venituri fără impozite. Dobânda poate fi scutită de impozite la nivel federal numai dacă, de exemplu, un rezident din California cumpără o obligațiune municipală din New York. Cu toate acestea, aceste legi fiscale variază în funcție de stat. De exemplu, unele state, cum ar fi dobânzile fiscale din Wisconsin și Illinois, câștigate pe toate obligațiunile Muni, inclusiv pe ale lor.2 Între timp, state precum California si Arizona interes scutite de taxe numai încazul în careîși arereședința investitorilor în statul emitent.
De exemplu, să presupunem că un guvern local din California emite o obligațiune municipală pentru a finanța un parc de agrement. Un investitor, John Smith, care își are reședința în statul de emisiune, achiziționează obligațiunea nominală de 5.000 USD, care scade în doi ani și are o rată a cuponului de 3% care trebuie plătită anual. La sfârșitul fiecăruia dintre cei doi ani, investitorul primește venituri din dobânzi de 3% x 5.000 USD = 150 USD. Acest venit nu va fi impozitat atât de guvernul federal, cât și de guvernul de stat. După scadența obligațiunii, John Smith va primi înapoi investiția principală principală de la guvernul local.
Indiana și Florida sunt exemple de state care scutesc dobânzile pentru toate obligațiunile muni indiferent de jurisdicția emitentă. Titlurile de trezorerie emise de guvernul SUA, și anume obligațiunile de economisire din SUA și valorile mobiliare protejate împotriva inflației de trezorerie (TIPS), plătesc dobânzi libere de impozite la nivel de stat și local, dar nu la nivel federal.
Potrivit Serviciului de Venituri Interne (IRS), dobânda pentru o obligație a statului sau a administrației locale poate fi scutită de taxe, chiar dacă obligația nu este o obligațiune. De exemplu, dobânda pentru o datorie evidențiată numai printr-un acord scris obișnuit de cumpărare și vânzare poate fi scutită de impozite. De asemenea, dobânzile plătite de un asigurător în caz de neplată de către stat sau subdiviziune politică pot fi scutite de impozit. Fondurile mutuale care dețin o combinație de acțiuni și obligațiuni municipale vor avea partea din câștigurile obținute din obligațiuni scutite de impozit în conformitate cu liniile directoare federale privind impozitul pe venit și, eventual, fără taxe de stat, în funcție de locația de la care au provenit obligațiunile și / sau statul contribuabilului de reședință.
Deoarece dobânda fără impozite nu este supusă impozitelor pe venit, nu este inclusă în calculul venitului brut ajustat (AGI) în scopuri de impozitare. Emitenții sau creditorii care plătesc mai mult de 10 USD în dobânzi fără impozite trebuie să raporteze veniturile din dobânzi atât contribuabililor, cât și IRS în formularul 1099-INT. Contribuabilii sau debitorii, la rândul lor, trebuie să raporteze această dobândă scutită de impozit pe formularul 1040. Suma primită ca dobândă scutită de impozit este utilizată de IRS pentru a determina ce sumă a prestațiilor de asigurări sociale ale contribuabilului sunt impozabile.
Fără taxe și randamentul echivalent cu impozitul
Cu cât este mai mare un impozit marginal al investitorului, cu atât sunt mai valoroase și mai avantajoase garanțiile fără impozite pentru investitor. O investiție fără impozite va avea un randament echivalent cu impozitul, care este adesea mai mare decât randamentul curent, așa cum este determinat de nivelul fiscal al investitorului. Randamentul echivalent fiscal este rata dobânzii impozabile care ar fi necesară pentru a furniza aceeași rată a dobânzii după impozitare. Randamentul echivalent fiscal al unei obligațiuni scutite de impozit poate fi calculat ca:
Randament echivalent fiscal = Randament scutit de impozit / (1 – Rata de impozitare marginală)
De exemplu, dacă John Smith din exemplul de mai sus se încadrează în intervalul de impozitare de 35%, randamentul de 3% muni este echivalent cu o obligațiune impozabilă cu un randament de:
- = 0,03 / (1 – 0,35)
- = 0,03 / 0,65
- = 0,046 sau 4,6%
Ce se întâmplă dacă John Smith se încadra în impozitul de 22%? Randamentul echivalent fiscal va fi:
- = 0,03 / 0,78
- = 0,038 sau 3,8%