Titluri preferate impozabile
Ce sunt valorile mobiliare preferabile impozabile?
Titlurile preferențiale impozabile se referă la acțiunile preferențiale ale căror plăți de dividende nu sunt scutite de impozitare.
Chei de luat masa
- Titlurile preferențiale impozabile se referă la acțiunile preferențiale ale căror plăți de dividende nu sunt scutite de impozitare.
- Valorile mobiliare preferate impozabile sunt de obicei pasive la nivel junior, iar cupoanele aferente acestora pot fi fie fixe, fie variabile, precum și pentru scadențe nedeterminate sau specifice.
- Titlurile preferențiale impozabile oferă, de obicei, randamente mai mari decât titlurile preferențiale scutite de impozit.
Înțelegerea valorilor mobiliare preferabile impozabile
Pur și simplu, titlurile preferate impozabile nu se califică pentru deducerea primită din dividende pentru corporațiile pe care o fac valorile mobiliare preferate tipice. Valorile mobiliare preferate impozabile sunt valori mobiliare care se tranzacționează ca obligațiuni, în valori normale de 25 USD și 1.000 USD. Titlurile nominale de 25 USD sunt de obicei cumpărate și vândute de investitori cu amănuntul, în timp ce investitorii instituționali tranzacționează în principal titlurile nominale de 1.000 USD. Valorile mobiliare preferate impozabile sunt de obicei pasive la nivel junior, iar cupoanele aferente acestora pot fi fie fixe, fie variabile, precum și pentru scadențe nedeterminate sau specifice.
IRS tratează dividendele plătite investitorului ca venit regulat. Corporațiile primesc un tratament fiscal mai favorabil pentru titlurile lor preferabile impozabile decât persoanele fizice. Din această cauză, valorile mobiliare preferate impozabile oferă de obicei randamente mai mari decât valorile mobiliare preferate scutite de taxe. Popularitatea titlurilor preferențiale impozabile a început să înceapă la mijlocul anilor 1990, ducând la formarea mai multor fonduri și fonduri tranzacționate la bursă care investesc exclusiv în aceste instrumente.
IRS nu taxează toate valorile mobiliare preferate în același mod. Multe dividende preferate sunt calificate și impozitate la o rată mai mică decât venitul normal. Acțiunile preferențiale, un tip de garanție preferată, plătesc dividende acționarilor înainte de a se emite dividende pe acțiuni comune. Unii se referă la acțiuni preferate ca acțiuni care acționează ca o obligațiune și reprezintă o alternativă optimă pentru investitorii de acțiuni averse de risc. De obicei, acțiunile preferate sunt mai puțin volatile decât acțiunile ordinare și oferă investitorilor un flux mai constant de dividende. De asemenea, acțiunile preferate sunt de obicei solicitate în cazul în care emitentul acțiunilor le poate răscumpăra oricând, oferind investitorilor mai multe opțiuni decât acțiunile ordinare. În cazul în care acești investitori nu pot utiliza deducerea fiscală federală primită de dividende, acele valori mobiliare sunt valori mobiliare preferate impozabile.
La ce lipsesc valorile mobiliare preferate impozabile?
Denumirea titlurilor preferate impozabile provine din eșecul calificării pentru deducerea dividendelor primite, o deducere fiscală federală aplicabilă anumitor corporații care primesc dividende de la entități afiliate. Scopul acestei deduceri este de a atenua consecințele potențiale ale triplei impuneri. Impozitarea triplă apare atunci când același venit este impozitat în mâinile companiei care plătește dividendul, apoi în mâinile companiei care primește dividendul și, din nou, atunci când acționarul final primește un dividend.