Depozit la termen

Ce este un depozit la termen?

Un depozit la termen este o investiție pe termen fix care include depunerea de bani într-un cont la o instituție financiară. Investițiile la depozit la termen au, de obicei, scadențe pe termen scurt, variind de la o lună la câțiva ani și vor avea niveluri diferite de depozite minime necesare.

Investitorul trebuie să înțeleagă, atunci când cumpără un depozit la termen, că își poate retrage fondurile numai după încheierea termenului. În unele cazuri, deținătorul contului poate permite investitorului închiderea anticipată – sau retragerea – dacă notifică câteva zile. De asemenea, va exista o penalitate stabilită pentru reziliere anticipată.

Exemple de depozite la termen includ certificatele de depozit (CD-uri) și depozitele la termen.

Chei de luat masa

• Un depozit la termen este un tip de cont de depozit deținut la o instituție financiară în care banii sunt blocați pentru o anumită perioadă de timp stabilită.
• Depozitele la termen sunt de obicei depozite pe termen scurt cu scadențe cuprinse între o lună și câțiva ani.
• De obicei, depozitele la termen oferă dobânzi mai mari decât conturile tradiționale de economii lichide, prin care clienții își pot retrage banii în orice moment.

A fost explicat depozitul pe termen

Atunci când un titular de cont depune fonduri la o bancă, banca poate folosi acești bani pentru a împrumuta altor consumatori sau companii. În schimbul dreptului de a utiliza aceste fonduri pentru împrumuturi, aceștia vor plăti deponenților despăgubiri sub formă de dobânzi la soldul contului. În cazul majorității conturilor de depozit de această natură, proprietarul își poate retrage banii în orice moment. Acest lucru face dificilă pentru bancă să știe din timp cât pot împrumuta la un moment dat.

Pentru a depăși această problemă, băncile oferă conturi de depozit la termen. Un client va depune sau investi în unul dintre aceste conturi, acceptând să nu își retragă fondurile pentru o perioadă fixă ​​în schimbul unei rate mai mari a dobânzii plătite pe cont.

Dobânda câștigată pentru un cont de depozit la termen este puțin mai mare decât cea plătită pentru conturile de verificare standard de economii sau dobânzi. Rata majorată se datorează faptului că accesul la bani este limitat pentru perioada de timp a depozitului la termen.

Depozitele la termen reprezintă o investiție extrem de sigură și, prin urmare, sunt foarte atrăgătoare pentru investitorii conservatori, cu risc scăzut. Instrumentele financiare sunt vândute de bănci, instituții economice și  uniuni de credit. Depozitele la termen vândute de bănci sunt asigurate de Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC). Administrația Națională a Uniunilor de Credit (NCUA) oferă acoperire pentru cele vândute de uniunile de credit.

Modul în care o bancă folosește un depozit la termen

Dacă un client plasează bani într-un depozit la termen, banca poate investi banii în alte produse financiare care plătesc o rată de rentabilitate (RoR) mai mare decât cea pe care banca o plătește clientului pentru utilizarea fondurilor lor. Banca poate, de asemenea, să împrumute banii celorlalți clienți ai săi, primind astfel o rată a dobânzii mai mare de la împrumutători în comparație cu ceea ce banca plătește în dobânzi pentru depozitul la termen.

De exemplu, un creditor poate oferi o rată de 2% pentru depozitele la termen cu scadență de doi ani. Fondurile depuse sunt apoi structurate ca împrumuturi către împrumutători cărora li se percepe o dobândă de 7% din acele note. Această diferență de rate înseamnă că banca realizează un randament net de 5%. Diferența dintre rata pe care banca o plătește clienților pentru depozite și rata pe care o percepe debitori se numește marjă netă a dobânzii. Marja netă a dobânzii este o valoare a profitabilității pentru bănci.

Băncile sunt afaceri, ca atare, vor să plătească cea mai mică rată posibilă pentru depozitele la termen și să perceapă o rată mult mai mare pentru împrumutători pentru împrumuturi. Această practică le mărește marjele sau profitabilitatea. Cu toate acestea, există un echilibru pe care banca trebuie să îl mențină. Dacă plătește prea puține dobânzi, nu va atrage noi investitori în conturile de depozit la termen. De asemenea, dacă percep o rată prea mare a împrumuturilor, aceasta nu va atrage noi împrumutați.

Depozite pe termen și rate ale dobânzii

În perioadele de creștere a dobânzii, consumatorii sunt mai predispuși să cumpere depozite la termen, deoarece costul crescut al împrumuturilor face economiile mai atractive. De asemenea, cu rate mai mari ale dobânzii pe piață, instituția financiară va trebui să ofere investitorului o rată a dobânzii mai mare, astfel încât și investitorul să câștige mai mult.

Atunci când ratele dobânzilor scad, consumatorii sunt încurajați să împrumute și să cheltuiască mai mult, stimulând astfel economia. Într-un mediu cu rata scăzută a dobânzii, cererea pentru depozite la termen poate scădea, deoarece investitorii pot găsi de obicei vehicule de investiții alternative care plătesc o rată mai mare.

De obicei, ratele dobânzii ar trebui să fie proporționale cu timpul până la scadență și cu suma minimă a principalului împrumutat uniunii de credit sau băncii. Cu alte cuvinte, un depozit pe termen de șase luni va plăti probabil o rată a dobânzii mai mică decât un depozit pe termen de doi ani. Investitorii nu numai că primesc o rată mai mare pentru blocarea banilor la bancă pe perioade prelungite, dar ar trebui să câștige și o rată mai mare pentru depozitele mari. De exemplu, un CD jumbo, care este un depozit la termen de peste 100.000 USD, va primi o rată a dobânzii mai mare decât un CD de 1.000 USD.

Deschiderea sau închiderea unui depozit la termen

Depozitele la termen se mai numesc certificate de depozite. Clienții pot vizualiza condițiile depozitului la termen printr-un extras pe hârtie. Această declarație include suma minimă necesară a principalului, rata dobânzii plătite și durata (sau timpul până la scadență), astfel cum au convenit banca și deponentul. 

Dacă un client dorește să închidă un depozit la termen înainte de sfârșitul termenului sau scadența, clientul va fi supus unei penalități. Această penalizare poate include pierderea oricăror dobânzi plătite pe contul de depozit până în acel moment. Închiderea CD-ului înainte de expirarea termenului îi permite clientului să preia suma principală investită, dar cu decăderea dobânzii câștigate.

Pedeapsa pentru retragerea prematură sau împotriva acordului este stabilită la momentul deschiderii unui depozit la termen, conform cerințelor Legii adevărului în economii.

Uneori, dacă ratele dobânzilor au crescut considerabil, ar putea merita pentru un client să închidă anticipat depozitul la termen, să ia penalizarea pentru retragerea anticipată și să reinvestească fondurile în altă parte la o rată mai mare. Este important să vă asigurați că rata alternativă este suficient de mare pentru a compensa mai mult decât rata inițială a depozitului la termen plus costul penalității.

Atunci când un depozit la termen se apropie de data scadenței sale, banca care deține depozitul va trimite de obicei o scrisoare prin care se anunță clientul cu privire la scadența viitoare. În scrisoare, banca va întreba dacă clientul dorește reînnoirea depozitului pentru aceeași lungime până la scadență. Rollover-ul va fi probabil la o rată diferită în funcție de rata dobânzii de pe piață la acel moment. Alternativ, clientul are opțiunea de a plasa fondurile într-un alt produs financiar.

---

Investitorii care dețin CD-uri de pensionare ar trebui să discute cu un planificator financiar sau un consilier fiscal care să explice diferitele reglementări implicate în retragerea timpurie din aceste investiții.

Inflație și depozite pe termen

Din păcate, depozitele la termen nu țin pasul cu inflația. Rata inflației este o măsură a creșterii prețurilor într-un anumit an. Dacă rata unui depozit la termen este de 2%, iar rata inflației în SUA este de 2,5%, teoretic, clientul nu câștigă suficient pentru a compensa creșterea prețurilor în economie.

Strategia Laddering

În loc să investească o sumă forfetară mare într-un depozit la termen, un investitor poate folosi o strategie care împarte fondurile între mai multe CD-uri. Această strategie pentru investiții utilizând depozite la termen este de a distribui uniform o investiție pe un anumit număr de ani, cu scadențe la intervale regulate. Această strategie de investiții în scadență blochează ratele dobânzii cu CD-urile la termene mai lungi, având rate mai mari decât cele cu termene mai scurte. Pe măsură ce CD-urile se maturizează, clientul poate alege să folosească banii pentru venituri, retrăgând fondurile sau rulând aceste fonduri într-un alt CD pentru a continua scara. Metoda permite investitorului să aibă acces la fonduri pe măsură ce se maturizează.

De exemplu, un investitor poate depune 3.000 USD fiecare într-un depozit pe termen de cinci, patru, trei, doi și un an. Unul dintre CD-uri se maturizează în fiecare an, ceea ce permite clientului fie să retragă banii pentru cheltuieli, fie să ruleze fondurile într-un cont nou. Noul depozit la termen va avea o rată bazată pe rata actuală a pieței. Această metodă este populară pentru pensionarii care trebuie să retragă în fiecare an o sumă stabilită de venit din economiile lor pentru a plăti cheltuielile de trai.

Strategia poate fi utilizată în timp ce investiți cu aceeași uniune de credit sau bancă sau prin mai multe instituții diferite. Investitorul poate fie retrage principalul și dobânzile la scadență, fie reinvesti fondurile dacă nu sunt necesare.

Pro

• Depozitele la termen oferă o rată fixă ​​a dobânzii pe toată durata investiției.

• Depozitele la termen sunt investiții fără risc, sigure, deoarece sunt fie susținute de FDIC, fie de NCUA.

• Diferite scadențe permit investitorilor să decaleze datele finale pentru a crea o scară de investiții.

• Depozitele la termen au o sumă minimă mică a depozitului.

• Depozitele la termen plătesc rate mai mari pentru sumele inițiale mai mari.

Contra

• Ratele dobânzilor plătite pentru depozitele la termen sunt de obicei mai mici sau mai puțin atractive decât majoritatea investițiilor cu rată fixă.

• Depozitele la termen nu pot fi retrase anticipat fără penalizare sau pierderea tuturor dobânzilor câștigate.

• Rata dobânzii nu ține pasul cu creșterea inflației.

• Riscul ratei dobânzii există dacă investitorii sunt blocați într-un depozit la termen cu rată scăzută, în timp ce ratele generale ale dobânzii cresc.

Exemplu de depozite la termen

Wells Fargo Bank 22 martie 2019.

• Un CD pe șase luni, cu un depozit minim de 2.500 USD, plătește 0,90%.
• Un CD pe un an cu un depozit de minimum 2.500 USD plătește 1,25%.
• Un CD special care necesită un depozit minim de 5.000 USD plătește 2,27% timp de 29 de luni.

Vă rugăm să rețineți că ratele dobânzilor oferite de bancă se pot modifica oricând pentru CD-uri noi și pot fi diferite în funcție de statul în care este situată sucursala.