Cel mai bun sold de portofoliu

Nu există una. Nu a fost așa ușor?

În același mod, nu există o dietă care să se potrivească tuturor. În funcție de machiajul de grăsime corporală și de ceea ce încercați să realizați (creșterea rezistenței, creșterea mușchilor, pierderea în greutate), proporțiile de proteine, grăsimi și carbohidrați pe care ar trebui să le consumați pot varia foarte mult.

VEZI:  Introducere în diversificarea investițiilor

Act de echilibrare

Astfel, este necesar să vă echilibrați  portofoliul. Un fost client de-al meu a declarat odată că obiectivul ei de investiții primordial   era „să-mi maximizez  rentabilitatea, minimizând în același timp  riscul ”. Sfântul Graal al investițiilor. Ar fi putut spune „Vreau să fac investiții bune” și ar fi fost la fel de util. Atâta timp cât oamenii continuă să varieze în ceea ce privește vârsta, venitul,  valoarea netă, dorința de a construi bogăție, tendința de a cheltui, aversiunea față de risc, numărul copiilor, orașul natal cu costul de viață concomitent   și un milion de alte variabile, nu vor exista niciodată un echilibru de portofoliu optim pentru toată lumea.

Acestea fiind spuse, există tendințe și generalități relevante pentru persoanele aflate în anumite situații de viață, care pot alinia toleranțele la risc. Seniori care investesc așa cum ar trebui să facă 20 de ani și părinții care investesc ca singuri ar trebui să fie peste tot și se înșeală în fiecare an din randamente nespuse.

Fortuna favorizează îndrăznețul

Dacă ați absolvit recent colegiul – și puteți face acest lucru fără a avea datorii semnificative – felicitări. Prudența care te-a dus până aici ar trebui să te propulseze și mai departe. (Dacă ați contractat datorii, atunci în funcție de  rata dobânzii pe  care vi se percepe, prioritatea dvs. ar trebui să o achitați cât mai repede posibil, indiferent de orice durere pe termen scurt.) Dar dacă vreți să investiți vreodată agresiv, acesta este momentul să o faci. Da, fondurile cu indice inclusiv   sunt investițiile finale sigure și atractive pentru cineva care se teme să piardă totul. Randamentele  S&P 500 din ultimii 10 ani sunt o dovadă a „siguranței” sale și arată valoarea care poate fi acumulată în timp. Învățarea despre media costurilor în dolari și începerea obiceiului investițiilor automate este, de asemenea, importantă pentru noii absolvenți. Totuși, de ce să nu încorporezi puțin mai multă imprevizibilitate în investițiile tale, în speranța de a-ți construi portofoliul mai repede?

Așa că ați pus totul în stoc OfficeMax în ianuarie trecut și ați pierdut trei sferturi din acesta până la sfârșitul anului. Și ce dacă? Cât intenționați să adunați la această vârstă oricum și ce moment mai bun pentru a vă îndepărta și a începe din nou decât acum? Este greu să subliniem excesiv cât de important este să ai timp de partea ta. Ca regulă generală a vieții, veți face greșeli, iar serendipitatea vă va zâmbi din când în când. Mai bine scăpați din timp greșelile, dacă este nevoie, și oferiți-vă o pernă potențială. „Norocul favorizează îndrăznețul” nu este doar o vorbă goală, are un sens legitim.

Toleranța la risc scade

Pentru majoritatea investitorilor, toleranța lor față de risc scade pe măsură ce intră în anii 30 și 40. Acești investitori sunt mai puțin dispuși să parieze părți substanțiale din valoarea lor pe investiții unice. Mai degrabă, ei caută să construiască un fond lichid pentru situații de urgență și achiziții de lux, continuând în același timp să facă investiții automatizate pe termen lung. Investitorii experimentați pot fi, de asemenea, mai interesați de multe dintre investițiile personalizate ale pieței, cum ar fi fondurile de pensionare la data țintă și fondurile de risc țintă. Acești investitori pot căuta, de asemenea, să parieze pe valoare față de creștere, odată cu venitul din prima ofertă, în timp ce aceștia din urmă își rotunjesc unele dintre alocările de risc mai mari.

Norocul nu îi favorizează pe cei nesăbuiți

Totuși, norocul nu îi favorizează pe cei imprudenți și, la un moment dat în viața ta, vei dori să începi serios să economisești pentru pensionare. În cazul pensionării, poate fi cel mai bine să începeți cu cele trei clase tradiționale de  valori mobiliare  – în ordinea descrescătoare a riscului (și a randamentului potențial), adică  acțiuni,  obligațiuni  și  numerar. (Dacă vă gândiți să investiți în investiții ezoterice, cum ar fi  swap-uri de credit implicite  și  opțiuni curcubeu, sunteți binevenit să  Regula tradițională  este una simplă și depășită, este vârsta în ani trebuie să fie egală cu procentul din portofoliul dvs. investit în obligațiuni și numerar combinat.

Este puțin probabil ca pe planetă să existe cineva care își sărbătorește ziua de naștere în fiecare an, mergând la consilierul său de  investiții  și spunând: „Vă rog să mutați 1% din portofoliul meu din acțiuni în obligațiuni și numerar”. În plus,  speranța de viață  a crescut de când acea axiomă a devenit populară, iar acum înțelepciunea primită este să adăugați 15 la vârsta dvs. înainte de a aloca porțiunea corespunzătoare din portofoliu la acțiuni și obligațiuni.

Faptul că regula s-a schimbat de-a lungul anilor ar trebui să vă dea o idee despre valoarea ei. Logica este că, cu cât ai mai multă viață înaintea ta, cu atât mai mulți din banii tăi ar trebui să fie păstrați în acțiuni (cu potențialul lor de creștere mai mare decât au obligațiunile și numerarul). indiferent de vârstă, cu atât îți poți permite să fii mai conservator. Corolarul inevitabil ar putea fi mai puțin evident și mai disonant pentru urechile prudente, dar merge așa: cu cât ai mai puțină bogăție, cu atât trebuie să fii mai agresiv.

Linia de fund

Investiția nu este o știință dificilă precum chimia, unde același experiment în aceleași condiții duce la același rezultat de fiecare dată. Cu toate acestea, există câteva axiome de bază, în principal centrate în jurul vârstei cu risc, pentru care investitorii se pot baza. Înțelegerea și crearea unei alocări de portofoliu utilizând acțiuni, obligațiuni și numerar care se aliniază la toleranțele la risc și la nevoile pe termen scurt față de cele pe termen lung este important pentru început. De acolo, puteți să vă extindeți investițiile la alte alternative, cum ar fi proprietățile imobiliare sau să luați investiții concentrate cu risc ridicat în stocuri cu creștere ridicată pentru a ajunge la unele randamente mai mari. În general, cel mai bun sold de portofoliu va fi unul care se potrivește toleranței la risc, obiectivelor și intereselor de investiții în evoluție în timp.