Top 2 ETF-uri care vizează start-up-uri
De la Marea Recesiune, startup – urile tehnologice au fost sursa celei mai mari creații și oportunități de valoare. Unele dintre domeniile cu cea mai interesantă creștere includ smartphone-uri, economia de partajare, cloud computing și biotehnologie. Companiile selectate au profitat frumos de aceste tendințe.
Dezvoltările tehnologice permit noilor companii să câștige expunere la milioane de oameni prin intermediul internetului. În plus, pentru multe companii de tehnologie, costul dezvoltării și întreținerii software-ului nu se schimbă dramatic în funcție de numărul de clienți, oferind acestor companii potențialul de a se extinde. Astfel, aceste companii pot oferi profituri excepționale investitorilor, deoarece tind să aibă marje ridicate cu potențial de creștere rapidă.
Investiții la început
Din păcate, pentru majoritatea investitorilor, startup-urile nu sunt disponibile pe piețele publice. O tendință de la Marea Recesiune este o mare cantitate de bani care se revarsă pe piețele private. Astfel, companiile pot crește la dimensiuni mari, fără a fi nevoie să acceseze piețele publice. Uber a ajuns la o evaluare de 50 de miliarde de dolari ca companie privată.
Startupurile sunt înclinați să rămână private cât mai mult posibil, astfel încât fondatorii să poată exercita un control mai semnificativ în ceea ce privește echitatea și viziunea. Odată ce companiile sunt publice, evaluarea lor este predispusă la capriciile și dorințele Wall Street, care tind să fie concentrate pe termen scurt.
Cu toate acestea, există câteva vehicule pe piețele publice care oferă investitorilor expunerea la start-up-uri.
Renașterea IPO ETF
ETF- ul Renaissance IPO (NYSEARCA: IPO ) permite investitorilor să câștige expunere la un amestec larg și diversificat de companii care tocmai au devenit publice. Desigur, aceasta nu este expunerea directă la startup-uri, dar aceleași tendințe care determină evaluarea startup-urilor pe piețele private determină și evaluări pentru companiile nou cotate.
Prin urmare, IPO este un proxy eficient pentru apetitul la risc în investițiile la început. Atunci când investitorii sunt optimisti în IPO, este de bun augur pentru evaluările de pornire. Inversul este, de asemenea, adevărat, deoarece investitorii de start-up privați dețin acțiuni ale unor companii publice noi sau le achiziționează dacă evaluările sunt comparabile cu piețele private. Având în vedere spuma de pe piețele private, mulți găsesc oportunități mai bune pe piețele publice prin fonduri tranzacționate la bursă (ETF), cum ar fi IPO.
GSV Capital
GSV Capital (Nasdaq: GSVC ) nu este tehnic un ETF, deoarece deciziile sale nu se bazează pe un indice sau o formulă, ci mai degrabă pe discreția echipei sale de management. În unele privințe, este superior unui ETF, deoarece nu există un raport de cheltuieli. Cu toate acestea, oferă aceeași funcție ca un ETF, oferind investitorilor o expunere diversificată la un cost redus la un sector al economiei. GSVC oferă investitorilor expunerea la unele dintre startup-urile inovatoare cu cea mai rapidă creștere.
Începând din august 2015, unele dintre participațiile majore ale GSVC includ Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify și Jawbone. Toate aceste companii au demonstrat o creștere puternică în ceea ce privește utilizatorii sau veniturile, iar IPO-urile lor sunt foarte anticipate. Un investitor care se așteaptă la o inflație continuă pe piețele private față de piețele publice ar putea juca această temă prin achiziționarea GSVC.
Fiind un stoc care investește în start-up-uri în stadiu incipient, GSVC a fost destul de volatil. Bursa a debutat în iunie 2011 la 15 USD. În acest moment, a devenit o proprietate fierbinte, deoarece deținea acțiuni Facebook și Twitter, permițând investitorilor să câștige expunere înainte de IPO-urile lor. Cu toate acestea, odată ce aceste companii au debutat, cererea a scăzut pentru GSVC, iar stocul a fost redus la jumătate. De atunci, a revenit încet la 10 dolari începând cu august 2015.