Cele mai bune 5 fonduri de obligațiuni pe termen scurt pentru 2020

Investitorii care caută conservarea capitalului se concentrează adesea pe alocările de portofoliu pe opțiuni de investiții cu risc minim, inclusiv numerar, piețe monetare, certificate de depozit și obligațiuni.

În categoria obligațiunilor, obligațiunile pe termen scurt se încadrează în capătul mai sigur al spectrului de risc al titlurilor de creanță datorită duratei lor scurte și a situației ulterioare de aproape numerar. O durată mai scurtă sau o dată de scadență duce la un risc mai mic de credit și la un risc mai mic al ratei dobânzii.

Pentru investitorii conservatori, obligațiunile pe termen scurt sunt atractive, deoarece reduc efectiv volatilitatea. Fondurile mutuale din categoria obligațiunilor pe termen scurt asigură această diversificare prin investiții în dețineri de obligațiuni de înaltă calitate în diferite tipuri de emitenți, industrii și regiuni.

Chei de luat masa

• O rentabilitate medie anuală mai mare de 10 ani indică adesea o gestionare mai bună.
• Randamentele oferă un ghid bun pentru performanța viitoare, deoarece prețurile obligațiunilor pe termen scurt sunt destul de stabile și dificil de previzionat.
• Randamentele mai mari înseamnă, de obicei, un risc de credit mai mare sau un risc mai mare al ratei dobânzii.
• Taxele și spread-urile sunt importante, deoarece obligațiunile pe termen scurt au randamente relativ mici.

1. Fondul Vanguard pentru investiții pe termen scurt (VFSTX)

• Randament total mediu: 2,55%
• Randament pe 30 de zile:.97%
• Raport cheltuieli: 0,2%

Fondul oferă diversificare în ceea ce privește expunerea regională, calitatea creditului și tipul de emitent de obligațiuni. Înființat în 1982, Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund urmărește să ofere investitorilor venituri curente și se concentrează pe menținerea unei volatilități minime a prețurilor.

Administratorii de fonduri investesc o cantitate substanțială din activele fondului întitluri cu venituri fixe de înaltă calitate, cu nu mai puțin de 80% în emisiuni de datorii pe termen scurt și mediu. Fondul mutual a investit 17,9% din activele sale în ipoteci comerciale sau titluri garantate cu active și 3,9% în obligațiuni de trezorerie sau de agenție la 30 iunie 2020.

Fondul gestionează în prezent active pentru investitori de 66,8 miliarde de dolari în peste 2.427 de participații.Începând din octombrie 2020, a generat o rentabilitate totală medie anuală de 10 ani de 2,55%.  Fondul are un raport de cheltuieli de 0,2%, mult sub media categoriei de 0,74%.

Investitorii pot cumpăra acțiuni fără o sarcină de vânzare inițială și nu se evaluează nicio taxă atunci când acțiunile sunt răscumpărate. Randamentul fondului pe 30 de zile al Securities and Exchange Commission (SEC) a fost de 0,97% pe 6 octombrie 2020. Necesită o investiție inițială minimă de 3.000 USD. Acțiunile Admiral sunt disponibile cu o investiție de 50.000 USD sau mai mult, iar raportul lor de cheltuieli este de numai 0,1%.

2. Portofoliul de calitate extins pe termen scurt DFA (DFEQX)

• Randament total mediu: 2,96%
• Randament pe 30 de zile: 1,44%
• Raport cheltuieli: 0,33%

Portofoliul de calitate extins pe termen scurt DFA a fost înființat în martie 2009 și urmărește să ofere investitorilor randamentul total maximîn domeniul titlurilor de creanță.  Administratorii de fonduri investesc minimum 80% din portofoliu în titluri cu venit fix, considerate a fi instrumentele federale.

Scadența medie a obligațiunilor care stau la baza fondului a fost de 1,44 ani pe 6 octombrie 2020. Durata medie efectivă a fost de 1,37 ani. Fondul a trecut la scadențe mai scurte în 2019, probabil ca răspuns la scăderea ratelor dobânzii. Scadențele mai mici conduc, de obicei, la randamente mai mici, iar randamentul SEC pe 30 de zile scade la 0,33%.

Fondul mutual a gestionat active pentru investitori de 6,2 miliarde de dolari. Acesta a generat o rentabilitate anuală medie pe zece ani de 2,06% începând din octombrie 2020. Fondul mutual are un raport de cheltuieli de 0,22%, care scade sub media categoriei, iar investitorii pot achiziționa acțiuni fără taxe de vânzare anticipate sau amânate.

3. ETF-ul iShares pe termen scurt pentru obligațiuni corporative (IGSB)

• Randament total mediu: 2,30%
• Randament pe 30 de zile: 2,40%
• Raport cheltuieli: 0,06%

ETF-ul de obligațiuni corporative pe termen scurt iShares a început în ianuarie 2007, ceea ce îi conferă un preț substanțial și un istoric de performanță pentru un ETF.  Obiectivul fondului este să urmărească un indice al obligațiunilor corporative pe termen scurt ale SUA de calitate investițională. Fondul nu include obligațiuni de stat, deci are un randament mai mare și o volatilitate puțin mai mare.

Fondul avea active de 20,3 miliarde de dolari și un volum mediu zilnic de 2,14 milioane de acțiuni tranzacționate începând cu 6 octombrie 2020. Dimensiunea pieței pentru fond asigură spread-uri mici, care este un factor semnificativ pentru ETF-urile de obligațiuni.

În cei zece ani care se încheie cu octombrie 2020, randamentul total mediu a fost de 3,04% pe an. Randamentul SEC pe 30 de zile a fost de 0,92% pe 6 octombrie. Taxele sunt scăzute, la doar 0,06%. Acest fond nu are sarcini de vânzare sau cerințe minime de investiții.

4. Fondul de obligațiuni pe termen scurt Fidelity (FSHBX)

• Randament total mediu: 1,98%
• Randament pe 30 de zile: 1,98%
• Raport cheltuieli: 0,45%

Fondul de obligațiuni pe termen scurt Fidelity are o dată de înființare din martie 1986, iar fondul urmărește să obțină un nivel ridicat de venit curent pentru investitori.  Având în vedere păstrarea capitalului, administratorii de fonduri investesc cel puțin 80% din portofoliu în titluri de creanță de calitate investițională sau în contracte de răscumpărare.

Mixul de investiții include emitenți naționali și străini, cu 53,17% investiți în emitenți corporativi, 18,60% în obligațiuni ale Trezoreriei SUA și 15,07% în titluri garantate cu active (ABS). Fondul a acumulat active de 3,2 miliarde de dolari începând cu 6 octombrie 2020.

Fondul mutual a generat o rentabilitate totală medie anuală de 1,75% în ultimii zece ani. Întâmplător, fondul a avut, de asemenea, un randament pe 30 de zile de 0,52% pe 6 octombrie 2020. Fondul mutual are un raport de cheltuieli de 0,45%, în conformitate cu majoritatea fondurilor mutuale de obligațiuni pe termen scurt. Fondul nu percepe o încărcare de vânzări anticipată sau amânată și nu există o cerință minimă de investiții.

5. Fondul de indici de obligațiuni pe termen scurt Schwab (SWSBX)

• Randament total mediu (de la început): 3,16%
• Randament pe 30 de zile:.31%
• Raport cheltuieli: 0,06%

Fondul Schwab pentru obligațiuni pe termen scurt urmărește să ofere investitorilor venituri curente ridicate.  Acest fond mutual urmărește performanța indicelui Bloomberg Barclays Guvernul SUA / credit: 1-5 ani, investind o cantitate substanțială din activele portofoliului în instrumente de datorie care se găsesc la valoarea de referință. Managerii de fonduri se concentreze pe instrumentele de datorie de investiții în dome, fixe sau variabile, și plutitoare categorii rata dobânzii cu scadențe diferite.

Fondul este o adăugare destul de nouă, cu o dată de înființare 23 februarie 2017. Cu toate acestea, valorile mobiliare și strategia de bază utilizate pentru acest fond îl fac o alegere solidă pentru componenta cu venituri fixe a oricărui portofoliu.

SWSBX a acumulat active de 1,8 miliarde de dolari începând cu 2 octombrie 2020. Raportul cheltuielilor de 0,06% este impresionant de scăzut, așa cum ne-am aștepta de la un fond index. Randamentul pe 30 de zile a fost de doar 0,31%, mai ales pentru că 67% din fond este investit în obligațiuni guvernamentale și de agenție cu randament inferior. Investitorilor nu li se percepe o sarcină de vânzare în momentul cumpărării sau răscumpărării și nu există o cerință minimă de investiție.