Care sunt regulile Basel III și cum are impact asupra investițiilor mele bancare?
Normele Basel III sunt un cadru de reglementare conceput pentru a consolida instituțiile financiare prin plasarea de orientări referitoare la ratele de levier, cerințele de capital și lichiditatea. Pentru investitorii din sectorul bancar, aceștia creează încredere că unele dintre greșelile făcute de bănci care au provocat și au contribuit la criza financiară în 2007-2008 nu vor fi repetate.
Basel III este conceput pentru a fi un efort voluntar și a fost finalizat cu contribuții și feedback din partea băncilor și a autorităților de reglementare financiare. Multe țări au integrat aspecte ale Basel III în propriile lor reglementări interne de reglementare pentru bănci. Una dintre lecțiile crizei financiare a fost că băncile cu rate de levier ridicate trebuie să fie reglementate în mod corespunzător în loc să se autoreglementeze. Acestea au fost cele mai afectate bănci în perioada 2007-2008.
Pe măsură ce aceste bănci se agitau la limita supraviețuirii, potențialul lor scufundare avea potențialul de a doborî instituții sănătoase. Dacă aceste bănci ar fi dezlegate, activele lor ar fi vândute la prețuri de vânzare prin foc. Acest lucru ar duce la scăderea valorii tuturor tipurilor de active, ceea ce va duce la valorificarea activelor la bilanțuri bancare sănătoase și la crearea de suferință pentru acestea. Natura unică, interconectată a sistemului bancar are nevoie de încredere în sistemul central pentru a supraviețui.
În circumstanțe economice normale, efectul de levier ridicat poate spori randamentul, dar poate fi dezastruos atunci când prețurile scad și lichiditatea se reduce, așa cum tinde să facă în caz de criză.În timpul crizei financiare, multe bănci cu un efect de levier ridicat au devenit insolvabile, necesitând intervenția guvernului și salvarea.În cadrul Basel III,a fost instituitun raport minim de pârghie. Aceasta înseamnă că activele de înaltă calitate, denumite Nivelul 1, trebuie să fie peste 3% din totalul activelor.
Cerințele de capital fac, de asemenea, parte din Basel III. Băncile trebuie să dețină 4,5% din activele ponderate la risc sub forma propriilor capitaluri proprii. Această regulă este un efort de a face băncile să aibă un aspect important atunci când vine vorba de luarea deciziilor de reducere a problemei agenției. Mai multe reguli de capital includ 6% din activele ponderate la risc fiind decalitatede nivel 1. Activele ponderate la risc sunt cele mai vulnerabile în timpul unei recesiuni, astfel încât aceste reguli vor proteja băncile.
Un alt element din Basel III este raportul de lichiditate necesar. Raportul de acoperire a lichidității impune ca băncile să dețină active lichide de înaltă calitatecare să acopere ieșirile de numerar ale băncii pentru cel puțin 30 de zile în caz de urgență. Cerința netă de finanțare stabilă este ca băncile să aibă suficientă finanțare pentru a dura un an întreg în caz de urgență.
Pentru investitorii băncii, acest lucru crește încrederea în puterea și stabilitatea bilanțurilor băncilor. Reducând efectul de levier și impunând cerințe de capital, reduce puterea de câștig a băncilor în perioade economice bune. Cu toate acestea, face băncile mai sigure și mai capabile să supraviețuiască și să prospere sub stres financiar.
Instituțiile financiare tind să fie prociclice, adică cresc rapid în perioadele de expansiune economică. Cu toate acestea, în timpul recesiunilor, mulți intră în eroare. Basel III i-ar forța să adauge la rezervele și capitalul pe termen lung în perioadele bune, amortizând inevitabila suferință atunci când condițiile se înrăutățesc.