Top Holdings
Ce sunt Top Holdings?
Deținerile de top sunt titlurile cu cea mai mare pondere a valorii de piață dintr-un portofoliu. Deținerile de top sunt determinate de valoarea relativă a valorii de piață pe care o reprezintă în portofoliul total. Deținerile de top se pot referi la cele deținute de un investitor individual sau la cele mai mari ponderi dintr-un portofoliu deținut de un fond mutual sau ETF.
Chei de luat masa
- Deținerile de top se referă la activele deținute cu cea mai mare pondere dintr-un portofoliu.
- Persoanele fizice își pot urmări deținerile de top identificând acele investiții cu cele mai mari sume investite în dolari.
- Fondurile mutuale și ETF-urile vor raporta deținerile de top pentru investitori și analiști.
Înțelegerea deținerilor de top
Deținerile de top pot oferi informații despre stilul unui portofoliu și tipurile de valori mobiliare în care investește. Deținerile de top sunt de obicei clasificate în funcție de valoarea lor totală de piață sau exprimate ca procent din activele totale ale fondului. Un investitor individual își poate identifica cu ușurință deținerile de top ca fiind cele cu cei mai mulți dolari investiți în ele.
Aproape toate fondurile disponibile public vor raporta primele zece participații la comercializarea fondului. Deținerile de top sunt, de obicei, afișate alături de o clasă de active, o subcategorie de active sau o defalcare sectorială. Acestea pot include toate tipurile de valori mobiliare din universul investițional, inclusiv diferite acțiuni și obligațiuni. În unele cazuri, deținerile de top pot include fondurile deținute de un investitor. Pentru portofolii extrem de concentrate, primele zece participații ale unui fond pot reprezenta potențial întregul portofoliu.
Mai jos este prezentată o defalcare a deținerilor de top din unele dintre cele mai performante portofolii de acțiuni, obligațiuni și fonduri de fonduri din industrie.
Exemplu: Fonduri de acțiuni Top Holdings
În categoria Diamonds a furnizat randamente de piață care încearcă să reproducă construcția Dow Jones Industrial Average ( DJIA ). Ca atare, deținerile sale de top se vor potrivi și cu deținerile de top ale indexului. Primele 10 dețineri ale fondului din octombrie 2020, care reprezentau 53,11% din toate deținerile din fond, erau:
- UnitedHealth 7,76%
- Home Depot, Inc. 6,62%
- salesforce.com, inc. 5,95%
- Amgen Inc. 5,38%
- McDonald’s Corporation 5,27%
- Microsoft Corporation 5,00%
- Goldman Sachs Group, Inc. 4,80%
- Visa Inc. 4,59%
- Honeywell International Inc. 4,00%
- Compania 3M 3.95%
Exemplu: Fonduri de obligațiuni
Oppenheimer (Invesco) Fondul Internațional Bond este un fond de obligațiuni cu performanțe de top gestionate în mod activ cu investiții de obligațiuni din întreaga lume. Fondul are o rentabilitate pe un an de 9,42% pentru anul 2019.
Primele 5 participații ale fondului începând cu cel mai recent raport anual publicat în septembrie 2020 includ:
- Nota de trezorerie pe 10 ani Viitorul 20 septembrie: 13,39%
- Facturi ale Trezoreriei Statelor Unite 0% – 6,88%
- Grecia (Republica) 1,5% – 3,98%
- ITALIA BUONI POLIENNALI DEL TESORO BTPS 2.8 03/01/67: 3,33%
- COLOMBIAN TES COLTES 6 1/4 26.11.25: 2.68%
- REPUBLICA AFRICA DE SUD GOVERNMENT BOND SAGB 10 1/2 12/21/26 # R186: 2,61%
Exemplu: Fondul de fonduri
În categoria Fondul Vanguard STAR este un portofoliu de investiții performant, cu o rentabilitate pe un an de 12,34% până pe 2 februarie. Fondul este un fond echilibrat cu o alocare de 60/40 acțiuni la obligațiuni. Folosește o abordare fond de fonduri pentru a- și atinge obiectivul de apreciere a capitalului pe termen lung și de venit.
Începând cu 2020, deținerile de top din portofoliu includeau acțiunile investitorilor fondului Vanguard Windsor II la 14,1%, acțiunile investitorilor fondului de investiții pe termen lung Vanguard la 12,5% și acțiunile investitorilor fondului de investiții pe termen scurt Vanguard la 12,5 %.