Tranzacționarea PIB-ului ca un comerciant valutar

Rapoartele de date economice sunt esențiale pentru un comerciant valutar (valutar). Acești indicatori economici importanți creează volatilitate și o mulțime de speculații îi înconjoară întotdeauna, iar produsul intern brut ( PIB ) al Statelor Unite este un astfel de raport. Nu doar comercianții valutari ( FX ) continuă să monitorizeze această parte importantă a datelor economice, ci îi folosesc fie pentru a stabili o nouă poziție, fie pentru a sprijini una actuală.

Ce intră în raportul PIB

Produsul intern brut este pur și simplu valoarea totală de  piață  a tuturor bunurilor și serviciilor produse într-o anumită țară. În cazul Statelor Unite, acest total poate fi împărțit în patru categorii principale: consum, investiții, cheltuieli guvernamentale (sau cheltuieli) și exporturi nete.

• Consum : Cheltuieli de consum final ale gospodăriilor. Acestea pot include lucruri precum alimente, chirie, combustibil și alte cheltuieli personale.
• Investiții:  cheltuieli de afaceri pentru instalații și echipamente noi, precum și investiții ale gospodăriilor în proprietăți.
• Cheltuieli și investiții guvernamentale :  totalul tuturor cheltuielilor guvernamentale, inclusiv salariile angajaților publici și beneficiile apărării sau ale programelor sociale.
• Exporturi nete :  Total exporturi finale, minus total importuri. Un număr net mai mare de exporturi este mai productiv pentru economie.

Suma acestor cifre este produsul intern brut total al Statelor Unite, care poate fi comparat cu performanța unui an pentru a obține un procent din creșterea sau contracția PIB-ului într-o anumită perioadă.

Efectuarea comparației

Cifrele produsului intern brut pot fi publicate lunar sau trimestrial. Pentru Statele Unite, Bureau of Economic Analysis ( BEA ), o filială a Departamentului de Comerț al SUA, publică cifrele interne trimestriale finale – împreună cu cifre suplimentare avansate sau preliminare spre sfârșitul fiecărei luni. Acest raport poate fi publicat și în condiții reale sau nominale, primul fiind ajustat pentru efectele inflației. BEA lansează, de asemenea, indicele său de preț al PIB-ului, care a fost utilizat atât în ​​concurență cu indicele prețurilor de consum ( IPC ), cât și cu deflatorul de cheltuieli de consum personal ca un indicator al inflației consumatorilor.

Tranzacționarea piețelor valutare

La fel ca orice altă parte din datele economice importante, raportul produsului intern brut are o pondere foarte mare pentru comercianții de valută. Acesta servește drept dovadă a creșterii într-o economie productivă în timp ce semnalează contracția într-o economie ofilitoare. Drept urmare, comercianții valutari vor tinde să băncile centrale  încearcă să le îmblânzească prin creșterea ratei dobânzii.

Deși există trei versiuni – avansată, preliminară și finală – este importantă relația dintre cele trei, nu doar versiunile individuale. Profesioniștii în valută vor accentua citirea avansată atunci când tranzacționează. Dar nu vor respinge nicio diferență atunci când vine vorba de compararea celor avansate cu citirile preliminare și finale.

De exemplu, o lectură finală de 1,5% în creștere comparativ cu o versiune avansată anterioară de 3,5% este mai proastă în comparație cu o imprimare similară de 1,5% atât în ​​lecturile avansate, cât și în cele finale. O cifră pozitivă de creștere este întotdeauna bună pentru economie, dar nu și atunci când o cifră finală a PIB-ului scade sub valoarea avansată.

Ce se pot aștepta investitorii

Există trei reacții de bază la acțiunea de preț pe care un comerciant sau investitor se poate aștepta în mod rezonabil:

1. O lectură a PIB mai scăzută decât se aștepta va duce probabil la o vânzare a  monedei interne  față de alte valute. În cazul SUA, o cifră mai mică a PIB-ului ar semnala o contracție economică și ar afecta șansele unei creșteri a ratelor dobânzii SUA – scăderea valorii sau atractivității activelor bazate pe dolari SUA. În plus, cu cât este mai scăzută valoarea estimată a PIB-ului, cu atât scăderea dolarului este mai accentuată.

2. O lectură așteptată necesită o comparație puțin mai mare din partea investitorului FX. Aici, analistul sau comerciantul va dori să compare lectura curentă cu cea din trimestrul anterior – poate chiar și cu cea din anul precedent. În acest fel, se poate aduna o evaluare mai bună a situației. Având în vedere acest factor, vă puteți aștepta ca acțiunea de preț rezultată să tindă să fie mixtă pe măsură ce piața ordonează detaliile.

3. O lectură mai mare decât se aștepta va tinde să consolideze moneda subiacentă față de alte valute. Prin urmare, o cifră mai mare a PIB-ului american va beneficia de  dolarul verde, împrumutând o oarecare apreciere a dolarului SUA față de controvalute; cu cât este mai mare valoarea reală a PIB-ului, cu atât este mai pronunțată înclinația aprecierii dolarului.

Punând totul împreună

Deci, să aruncăm o privire rapidă la un exemplu recent:

Mai sus,  perechea valutară EUR / USD a  scăzut față de cifra mare de 1,4200 din ultimele două sesiuni (partea dreaptă a graficului) pentru a stabili suportul chiar sub 1,4050 în intervalul de timp de 60 de minute. Observați modul în care euro s-a apreciat cu aproximativ 50 de  sâmburi, imediat după lansarea din 28 martie 2011, la ora 8:30. În acel moment, s-a dezvăluit că cea mai mare economie din lume a crescut cu mai puțin decât se aștepta. În loc să crească cu aproximativ 1,9%, SUA au crescut cu o cifră avansată de doar 1,8%. Aceasta a fost, de asemenea, mai mică decât 3,1% din trimestrul anterior – o încetinire vizuală a creșterii. Drept urmare, comercianții s-au alăturat vânzării unui dolar SUA mai slab, ajutând euro să își retragă pierderile și să urce și mai sus prin  bariera de rezistență 1.4200 .

Un comerciant de valută care dorește să profite de această oportunitate ar putea plasa cu ușurință o intrare de cumpărare în apropierea nivelului de asistență – adăugând un ordin de oprire relativ restrâns de 30-40 sâmburi pentru gestionarea riscurilor.

Linia de fund

Raportul produsului intern brut (PIB) al SUA este – și probabil va continua să fie – o versiune importantă de luat în considerare atunci când vine vorba de tranzacționarea piețelor valutare. Comercianții care pot înțelege cum să interpreteze aceste date și să-i aplice relevanța pentru o anumită tranzacție vor fi cei care vor ieși pe primul loc.