Regula douăzeci la sută
Care este regula de douăzeci la sută?
În finanțe, regula de douăzeci la sută este o convenție utilizată de bănci în legătură cu practicile lor de gestionare a creditelor. Mai precis, acesta stipulează că debitorii trebuie să mențină depozite bancare care sunt egale cu cel puțin 20% din împrumuturile restante.
În practică, cifra exactă utilizată variază în funcție de ratele dobânzii, de bonitatea percepută a debitorului și de alți factori.
Chei de luat masa
- Regula de douăzeci la sută este o convenție utilizată de bănci.
- Se referă la procentul unui împrumut care trebuie depus într-un cont de sold compensator.
- Această regulă a devenit mai puțin frecventă în ultimele decenii și este adesea tratată cu flexibilitate de către creditori.
Cum funcționează regula de douăzeci la sută
Regula de douăzeci la sută este un exemplu de sold compensator – adică un sold deținut la o bancă în scopul reducerii riscului unui împrumut acordat de acea bancă. Deși în trecut era obișnuit ca aceste solduri să fie menținute la un procent strict, cum ar fi 20%, acest lucru a devenit mai puțin frecvent în ultimele decenii. Astăzi, dimensiunile soldurilor compensatorii tind să varieze pe scară largă și sunt uneori chiar renunțate în totalitate la plata taxelor pentru servicii bancare sau a altor aranjamente de acest tip.
În general, banii deținuți în soldul compensator vor fi preluați din principalul împrumutului în sine, unde vor fi apoi plasați într-un cont care nu poartă dobânzi furnizat de creditor. Banca este apoi liberă să utilizeze aceste fonduri în scopuri proprii de împrumut și investiții, fără a compensa deponentul.
Din perspectiva împrumutatului, aceasta reprezintă o creștere a costului capitalului împrumutului, deoarece banii deținuți în soldul compensator ar putea fi folosiți altfel pentru a genera o rentabilitate pozitivă a investiției. Cu alte cuvinte, costul de oportunitate asociat cu soldul compensator crește costul capitalului debitorului.
Din perspectiva băncii, opusul este adevărat. Deținând un depozit semnificativ de la împrumutat, banca reduce riscul efectiv al împrumutului lor, beneficiind în același timp de rentabilitatea investiției pe care o poate genera din fondurile depuse. Înțeles, împrumutații vor fi de acord să furnizeze un echilibru compensatoriu numai atunci când nu sunt în măsură să găsească termeni mai generosi în altă parte, cum ar fi în cazurile în care împrumutatul se luptă cu lichiditatea sau are un rating de credit slab.
Important, dobânda plătită pentru împrumut se bazează pe integralitatea principalului împrumutului, inclusiv orice sumă păstrată într-un sold compensator. De exemplu, dacă o companie împrumută 5 milioane de dolari de la o bancă în condiții care îi impun să depună 20% din împrumut la banca creditoare, atunci dobânda pentru acel împrumut se va baza totuși pe totalul de 5 milioane de dolari. Chiar dacă împrumutatul nu este în măsură să retragă sau să investească soldul compensator de 1 milion de dolari (20%), ar trebui totuși să plătească dobânzi pentru acea parte a împrumutului.
Exemplu din lumea reală a regulii de douăzeci la sută
Emily este un dezvoltator imobiliar care dorește să împrumute 10 milioane de dolari pentru a finanța construcția unui nou turn de condominiu. Ea abordează o bancă comercială care este de acord să-și finanțeze proiectul în condiții care includ o regulă de douăzeci la sută.
În condițiile împrumutului său, Emily este obligată să depună 2 milioane de dolari din împrumutul de 10 milioane de dolari într-un cont care nu poartă dobânzi deținut la banca de creditare. Banca este apoi liberă să investească sau să împrumute acele fonduri fără să-i plătească Emily dobânzi pentru depozitul său.
Deși este liberă să folosească doar 8 milioane de dolari din cei 10 milioane de dolari pe care i-a împrumutat, Emily trebuie totuși să plătească dobânzi pentru împrumutul complet de 10 milioane de dolari. Efectiv, acest lucru crește costul capitalului împrumutului său, în timp ce opusul este adevărat din perspectiva băncii.