Înțelegerea datelor financiare ale Chipotle (CMG)

Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG ) este un cunoscut dezvoltator și operator de restaurante cu un meniu care se concentrează pe burritos, tacos, boluri de burrito și salate. Compania a fost fondată în 1993. A raportat o creștere a veniturilor lideră în industrie, care a atras atenția investitorilor. La 31 decembrie 2020, compania avea în total 2.768 de restaurante Chipotle. 

Chipotle are un meniu simplu și oferte de produse organice care pot fi personalizate după gusturile consumatorilor. De asemenea, integrează tehnologia prin comerțul electronic. În general,  campaniile sale de marketing inteligente  și meniul alternativ au creat o marcă foarte pozitivă, cu un atracție ridicată în rândul consumatorilor.

Chei de luat masa

• Chipotle este un restaurant mondial bine cunoscut, care oferă servicii alimentare, oferind un meniu care constă din burritos, tacos, boluri de burrito și salate.
• Compania are 2.768 de restaurante.
• Compania a câștigat o atracție ridicată în rândul consumatorilor săi datorită produselor sale de calitate, a ofertelor organice și a marketingului.
• Compania a fost, de asemenea, favorita investitorilor datorită creșterii sale pozitive și a numerelor financiare solide.

Veniturile lui Chipotle

Pe linia de sus a declarației de profit și pierdere a companieiChipotle, compania a înregistrat o creștere impresionantă a veniturilor.În 2020, Chipotle a avut o rată de creștere a veniturilor de la an la an de 7,1%, cu venituri totale de 5,9 miliarde de dolari față de 5,6 miliarde de dolari în 2019. Creșterea veniturilor a inclus venituri din servicii de livrare, care s-au dublat la 64 de milioane de dolari de la 25 de milioane de dolari în 2019. În plus, comenzile digitale au crescut cu 174,1%.

Impactul coronavirusului asupra economiei a reprezentat cel mai probabil creșterea veniturilor din serviciile de livrare, dar chiar dacă eliminăm această creștere de la 39 de milioane de dolari la an, creșterea globală a veniturilor de 360 ​​de milioane de dolari din 2019 a fost încă impresionantă.

Nu multe restaurante au atins rate de creștere atât de ridicate, ceea ce este rezultatul cererii de cote de piață a Chipotle, a capitalului puternic al mărcii și a capacității de a genera vânzări repetate consistente.

Costuri de operare

Odată cu creșterea veniturilor, au crescut și cheltuielile, ceea ce poate fi de așteptat, deoarece dacă o companie vinde mai multe produse, trebuie să achiziționeze mai multe materii prime și să angajeze mai mulți lucrători dacă deschide mai multe magazine. Tabelul de mai jos prezintă unele dintre cheltuielile majore de funcționare pentru Chipotle.

Venit net

În timp ce raportează cele mai mici marje din industrie, compania raportează, de asemenea, unele dintre cele mai mari creșteri ale venitului net, ceea ce înseamnă că are loc de îmbunătățire care ar putea duce la un potențial de creștere suplimentară.

Pentru 2020, CMG are un venit operațional de 290 de milioane de dolari, ceea ce reflectă o reducere față de anul precedent. Venitul său net a fost de 355,8 milioane de dolari, reflectând o creștere de 1,6% din 2019. Câștigurile pe acțiune au fost de 12,74 dolari, o creștere de 1% față de anul precedent.

Margini

Marginile pot fi un diferențial important în activitatea de restaurant, companiile consacrate raportând marje ridicate și eficiență comercială exemplară. În timp ce Chipotle a crescut, marjele sale au rămas în comparație cu concurenții și reprezintă un domeniu cheie de concentrare pentru analiștii din industrie.

Cu o marjă brută de 17,40%, o marjă operațională de 5,36% și o marjă netă de 5,94%, este ultima dintre unii dintre cei mai mari concurenți ai săi. Unii factori care afectează acest lucru includ extinderea restaurantelor sale și integrarea noilor tehnologii în restaurantele sale existente, cum ar fi preluarea digitală.

Valori de evaluare

Gestionarea capitalului cu integrarea de noi proiecte de capital este întotdeauna o preocupare pentru conducerea superioară. Noile tehnologii și extinderea restaurantelor sunt factori care vor afecta marjele, precum și rentabilitatea investitorilor pe termen scurt. Acest lucru poate fi văzut în unele metrici de evaluare pentru Chipotle.

Chipotle are o rentabilitate anuală a activelor pe cinci ani de 7,08% și o rentabilitate anuală a capitalurilor pe cinci anide 13,46%, care sunt mai mici decât majoritatea concurenților săi.  Chipotle are un preț la câștiguri de 165,9 și un preț la vânzări de 6,8.  CMG a fost un performer de top. Pentru o perioadă de un an, conduce media sectorului de 13,9%, cu un câștig de 63,7%.

Managementul Chipotle

Chipotle are o echipă de conducere abilă, cu multă experiență în industrie.În martie 2018, l-a numit pe Brian Niccol în funcția de CEO.În 2020, a preluat rolul de președinte al consiliului executiv de la fondatorul Steve Ells. Alțimembri ai conducerii superioare includ Chris Brandt, Curt Garner, John Hartung, Laurie Schalow, Marissa Andrada, Scott Boatwright, Roger Theodoredis și Tabassum Zalotrawala.

Linia de fund

Chipotle a reușit să depășească creșterea veniturilor din industrie cu câteva caracteristici cheie. Oferă o alternativă la multe dintre numele tradiționale din industria restaurantelor.

Chipotle a făcut, de asemenea, câțiva pași mari în implementarea tehnologiei digitale care permite clienților să comande online și să preia magazinul, ceea ce reprezintă un factor important de creștere, pe măsură ce vânzările de comerț electronic cresc în ansamblu.

Inițiativele sale de capital au avut succes și perspectivele sale sunt, în general, pozitive, ajutând PE să rămână ridicată. Sa confruntat cu unele provocări în ceea ce privește calitatea alimentelor, iar marjele sale rămân scăzute, ceea ce va fi un factor de urmărit pe măsură ce continuă să se extindă.