Fondul unitizat
Ce este un fond unitizat
Un fond unitizat este un tip de structură a fondului de investiții care folosește bani colectați pentru a investi cu valori unitare raportate individual pentru investitori. Activele din pool sunt gestionate către un obiectiv specific, adesea cu concentrare într-un singur stoc. Investitorilor li se oferă o valoare unitară zilnică pentru partea lor din investiție.
Fondurile de acțiuni unitare sporesc eficiența ofertelor de acțiuni ale angajaților în planurile de beneficii, cum ar fi ESOP. Prețul lor unitate poate fi, în general, în comparație cu prețul companiei stoc.
Chei de luat masa
- Un fond unitizat este o modalitate de a uni activele de la mai mulți investitori, adesea într-o investiție concentrată, cum ar fi un singur stoc.
- Pensiile și planurile de proprietate asupra acțiunilor angajaților (ESOP) care oferă muncitorilor acțiunile companiei utilizează adesea o structură de fond unitară pentru a spori eficiența în gestionarea acestor acțiuni.
- Fondurile unitizate vor deține în mod normal numerar sau alte active într-o sumă mică în plus față de investiția focalizată, astfel încât valoarea unității să difere adesea ușor de acțiunile reale de la sine.
- Companiile de asigurări din Marea Britanie pot utiliza, de asemenea, o structură de fond unitară pentru a separa investițiile administrate în numele asiguraților.
Cum funcționează fondurile unitizate
Fondurile unificate sunt adesea utilizate în planurile de beneficii ale angajaților, cum ar fi pensiile. Angajatorii pot oferi fonduri de acțiuni unitarizate care includ acțiuni tranzacționate în bursă ale companiei. Acest tip de fond unitizat va include, de obicei, și o parte din numerar. Un fond unitizat asigură o eficiență mai mare în gestionarea planurilor de cumpărare de acțiuni oferite investitorilor. Deoarece fondul este compus din acțiuni ale societății, cu unele dețineri de numerar, valoarea sa unitară va varia de la valoarea acțiunii companiei pe piață.
Fondurile de pensii pot utiliza, de asemenea, un tip de structură unitară pentru a oferi investiții convertibile între beneficiile definite și planurile de contribuții definite. Participanților li se oferă opțiunea de a crea sub-conturi individuale într-o structură unitară. Acest lucru oferă investitorilor o flexibilitate mai mare pentru a transfera și schimba active în cadrul planului lor.
Fonduri unitare în asigurări
De asemenea, companiile de asigurări pot utiliza fonduri unitare. Fondul reprezintă o investiție colectivă cu opțiuni de fond legate de unități pentru investitori. Fondurile investite sunt asociate cu investiții către un plan de asigurare. Într-un fond legat de unități, investitorul desemnează investiția într-un fond legat de unități specificat, care face parte dintr-o investiție colectivă mai largă. Investițiile fondurilor legate de unități variază în funcție de fond, cu toate acestea investițiile multor fonduri legate de unități sunt gestionate împreună. Un investitor primește rapoarte cu privire la investițiile lor individuale în fonduri legate de unități, care pot varia de la valorile altor fonduri din colectiv.
Valoarea totală a tuturor fondurilor este raportată în mod cuprinzător ca activele totale pentru investiția colectivă. Aceste tipuri de fonduri se găsesc de obicei în centrele financiare offshore din Marea Britanie și Insulele Britanice.
Considerații privind fondul unitizat
În general, o societate de investiții poate utiliza, de asemenea, o structură specială de fonduri unitarizate pentru gestionarea fondurilor, dacă respectă reglementările privind valorile mobiliare din țara lor individuală. În general, structura poate asigura eficiența achiziționării acțiunilor de valori mobiliare din fond. Cu acest tip de fond, activele investitorilor sunt reunite, iar fondul calculează o valoare unitară pentru fiecare participant. Valoarea unitară servește de obicei ca valoare comparabilă sau un sold personal pentru investitor.
Fondurile unitizate sunt de obicei oferite ca alternativă la opțiunile de investiții obișnuite. Investitorii ar trebui să examineze îndeaproape prospectul acestor tipuri de fonduri pentru a le înțelege structura. Ele pot asigura eficiență atunci când gestionează active grupate care investesc în poziții concentrate. În alte cazuri, acestea necesită evidență complexă și pot include cheltuieli administrative ridicate.