Utilizarea orizonturilor de timp pentru a vă atinge obiectivele de investiții
Când contemplați o investiție, câteva întrebări sunt la fel de importante ca „Care este orizontul dvs. de timp?” Răspunsul vă poate ajuta să decideți ce tip de vehicul de investiții ar trebui să luați în considerare, ce investiții să evitați și cât timp să păstrați investiția înainte de a vinde.
Este important de reținut că adoptarea Legii privind stabilirea fiecărei comunități pentru îmbunătățirea pensionării (SECURE) în decembrie 2019 modifică unele dintre regulile familiare ale pensionării. De exemplu, înainte de adoptarea actului, vârsta pentru preluarea distribuțiilor minime necesare (RMD) dintr-un cont de pensionare a fost de 70½, iar acum această vârstă este de 72.
În plus, dacă încă lucrați, puteți continua să contribuiți la contul dvs. tradițional IRA, depășind vechea limită de 70½, similar cu regulile pentru conturile 401k și Roth.
Risc și timp
Investitorii își pun adesea banii într-un vehicul de investiții agresiv, cum ar fi stocurile de creștere – și apoi să-i păstreze acolo la nesfârșit. Nu este o mișcare inteligentă. Deși o astfel de investiție poate fi o alegere bună atunci când este achiziționată, ea poate deveni din ce în ce mai puțin adecvată pe măsură ce trece timpul. Acest scenariu se întâmplă adesea atunci când economisești pentru pensionare sau pentru cheltuielile colegiului unui copil – orice plan de investiții pe termen lung.
Într-un exemplu comun, investitorii participă la planurile de proprietate pe acțiuni ale angajaților companiei lor. De-a lungul mai multor decenii, deducerile de salarizare bi-săptămânale și contribuțiile corespunzătoare angajatorului ajută angajatul să acumuleze un număr substanțial de acțiuni în companie.
Pe măsură ce se apropie data pensionării angajatului, piața de valori se prăbușește, devastând valoarea portofoliului angajatului și obligându-l să continue să lucreze. Un rezultat similar este adesea observat atunci când un angajat pune 100% din economiile sale în fonduri mutuale de capitaluri proprii. De ani de zile, domnește o piață taurină, iar soldul crește. Apoi, chiar în momentul în care angajatul începe să plănuiască să se pensioneze, o scădere a pieței de valori elimină o parte substanțială din oul cuibului angajatului.
Aceste scenarii se joacă frecvent. Ca răspuns, industria serviciilor financiare a creat produse de investiții pentru a ajuta investitorii să-și asocieze deținerile de portofoliu cu un calendar adecvat. Această abordare îi ajută pe investitori să evite rezultatele negative asociate cu alocarea necorespunzătoare a activelor. Desigur, cu oricare dintre aceste investiții, trebuie să acordați atenție taxelor și costurilor asociate.
Unele fonduri mutuale și produse de investiții,cum ar fi fondurile de date țintă, percep comisioane mai mari decât altele, deci trebuie luate în considerare cheltuielile atunci când se ia în considerare perioada de timp a investiției dvs.
Evaluarea orizonturilor de timp
Nu există reguli dificile și rapide, dar unele linii directoare convenite în general vă vor ajuta să decideți ce investiții sunt adecvate pentru diferite termene.
Pentru a crea un portofoliu bazat pe timp, trebuie să vă dați seama că volatilitatea este un risc mai mare pe termen scurt decât pe termen lung. Dacă aveți 30 de ani pentru a atinge un obiectiv, cum ar fi pensionarea, o mișcare de piață care determină scăderea valorii investițiilor dvs. nu este un pericol la fel de mare, având în vedere că aveți decenii de recuperat. Totuși, să experimentați aceeași volatilitate cu un an înainte de a vă retrage vă poate deraia serios planurile.
În consecință, plasarea parametrilor în jurul intervalului de timp al investițiilor dvs. este un exercițiu valoros.
- Termen scurt. Ca regulă generală, obiectivele pe termen scurt sunt acelea cu mai puțin de cinci ani în viitor. Cu un orizont pe termen scurt, dacă apare o scădere a pieței, data la care vor fi necesari banii va fi prea aproape pentru ca portofoliul să aibă suficient timp pentru a se recupera din scăderea pieței. Pentru a reduce riscul de pierdere, deținerea de fonduri în numerar sau vehicule asemănătoare numerarului este probabil cea mai adecvată strategie. Fondurile pieței monetare și certificatele de depozit pe termen scurt sunt investiții conservatoare populare, la fel ca și conturile de economii.
- Termen intermediar. Obiectivele pe termen mediu sunt acei cinci până la 10 ani în viitor. În acest interval, o anumită expunere la acțiuni și obligațiuni va contribui la creșterea valorii investiției inițiale, iar timpul până când banii trebuie cheltuiți este suficient de lung în viitor pentru a permite un grad de volatilitate. Fondurile mutuale echilibrate, care includ un mix de acțiuni și obligațiuni, sunt investiții populare pentru obiectivele pe termen mediu.
- Termen lung. Obiectivele pe termen lung sunt acelea de peste 10 ani în viitor. Investitorii mai conservatori pot cita 15 ani ca orizont de timp pentru obiectivele pe termen lung. Pe perioade de timp pe termen lung,acțiunile oferă recompense potențiale mai mari. Deși implică, de asemenea, un risc mai mare, există timp disponibil pentru recuperarea unei pierderi.
Alegeri de investiții
Pentru a ajuta investitorii să evite consecințele negative asociate cu calendarul nepotrivit, industria serviciilor financiare a creat o varietate de investiții:
- Fondurile-dată-țintă sunt fonduri mutuale care resetează automat mixul de active (acțiuni, obligațiuni, numerar) din portofoliile lor în conformitate cu un interval de timp selectat. Ele sunt frecvent utilizate ca vehicule de economisire a pensiilor, mixul investițiilor devenind mai conservator pe măsură ce se apropie data pensionării investitorului. De exemplu, un fond-dată-țintă conceput pentru a finanța pensionarea unui investitor la 30 de ani de astăzi ar putea avea un amestec de investiții ponderat puternic către acțiuni, cu o cantitate moderată de obligațiuni și cu puțini bani. Treizeci de ani mai târziu, mixul ar putea fi exact opusul, numerarul constituind cel mai mare procent din portofoliu, urmat de o cantitate moderată de obligațiuni și puține acțiuni.
- Planurile de economii ale colegiilor și planurile de școlarizare calificate, cunoscute și sub numele de 529 de planuri, ajută investitorii să acopere costurile școlilor primare și secundare, ale universității și colegiului, ale școlilor profesionale sau chiar ale unui învățământ de ucenicie, care a fost adăugat în conformitate cu adoptarea Legii SECURE.În plus, actul permite acum 529 de fonduri de planuri să acopere până la 10.000 USD în împrumuturi studențești.5 Denumite după secțiunea 529 din Codul veniturilor interne, acesteprograme cu avantaje fiscale ajută investitorii să plătească costurile de școlarizare, cameră și pensiune, cărți și alte costuri legate de educație. O metodă este un plan de economii la colegiu care permite investitorilor să aloce o anumită sumă de bani care este, în general, investită într-o listă pre-aprobată de fonduri mutuale. Multe dintre aceste fonduri sunt fonduri bazate pe vârstă, care funcționează într-o manieră similară cu fondurile date-țintă. Pe măsură ce copilul îmbătrânește și data la care trebuie plătite școlarizarea se apropie, alocarea activelor devine mai conservatoare. Deoarece valoarea portofoliului de investiții se modifică odată cu fluctuațiile piețelor financiare, ajustările automate ale portofoliului mută banii către investiții mai conservatoare pentru a reduce riscul ca o prăbușire a pieței de valori să elimine economiile chiar înainte de scadența scolii. Provocarea aici este că creșterea investiției de bază poate să nu fie suficientă pentru a acoperi costul integral al școlarizării.
- Fondurile mutuale sunt o modalitate convenabilă de diversificare. Alegerea investițiilor care mută automat activele în numerar sau instrumente orientate pe venit nu este singura opțiune pentru investitorii care doresc să utilizeze orizonturi de timp. Investiția în fonduri mutuale și apoi mutarea banilor în fonduri mai puțin agresive pe măsură ce trece timpul este o altă opțiune. Acestea oferă o gestionare profesională a investițiilor, inclusiv selecție de securitate, și o mare varietate de opțiuni, facilitând obținerea unui amestec de mai multe titluri de valoare. Așa-numitele fonduri „echilibrate” oferă chiar un echilibru între acțiuni și obligațiuni într-un singur fond.
- Acțiunile și obligațiunile pot fi folosite pentru a vă construi și gestiona propriul portofoliu, dacă aveți timp, abilitate și interes. Pe măsură ce timpul trece, vă puteți ajusta alocarea activelor în favoarea investițiilor mai puțin agresive.
Linia de fund
Investițiile pe orizontul de timp se referă la planificare. Trebuie să te gândești la obiectivele tale. După ce ați făcut acest lucru, selectarea investiției se bazează pe timpul pe care îl aveți până când obiectivul trebuie finanțat. Pe măsură ce se apropie data finanțării, activele sunt mutate către investiții mai conservatoare pentru a reduce riscul de pierderi legate de piață care vă deraiază strategia. Cu toate acestea, taxele asociate trebuie luate în considerare la alegerea mixului de investiții.