Rezerva de evaluare

Ce este o rezervă de evaluare?

Rezervele de evaluare sunt active pe care companiile de asigurări le rezervează conform legislației statului pentru a atenua riscul de scădere a valorii investițiilor pe care le dețin. Acestea funcționează ca o acoperire împotriva unui portofoliu de investiții și se asigură că o companie de asigurări rămâne solvabilă.

Deoarece polițele precum asigurările de viață, asigurările de sănătate și diverse anuități pot fi în vigoare pentru perioade lungi de timp, rezervele de evaluare protejează compania de asigurări de pierderile din investiții care ar putea să nu funcționeze conform așteptărilor. Acest lucru vă asigură că asigurații sunt plătiți pentru daune și că deținătorii de anuități primesc venituri chiar dacă activele unei companii de asigurări își pierd valoarea.

Chei de luat masa

• O rezervă de evaluare reprezintă banii alocați de o companie de asigurări pentru acoperirea împotriva unei scăderi a valorii activelor sale.
• Rezervele de evaluare sunt obligatorii în conformitate cu legislația statului pentru a proteja împotriva fluctuațiilor naturale ale valorii investițiilor.
• Rezervele de evaluare sunt calculate utilizând o rezervă de evaluare a activelor și o rezervă de menținere a dobânzii pentru a separa evaluările în capitaluri proprii de câștigurile și pierderile din dobânzi.
• Autoritățile de reglementare analizează din ce în ce mai mult cerințele de capital bazate pe risc, precum rezervele de evaluare, ca o modalitate mai prudentă de a asigura solvabilitatea.
• Pentru a se asigura că o companie de asigurări rămâne solvabilă, astfel încât să poată plăti creanțe și anuități de asigurare, trebuie să mențină o anumită cantitate de rezerve de evaluare.

Înțelegerea unei rezerve de evaluare

Companiile de asigurări primesc prime pentru serviciile pe care le oferă. În schimb, atunci când un client depune o cerere de asigurare care trebuie plătită, o companie de asigurări trebuie să se asigure că are bani la îndemână pentru a onora această cerere.

Același lucru se aplică oricărei anuități emise de o companie de asigurări. Trebuie să se asigure că poate îndeplini plățile regulate ale unei anuități. Din aceste motive, este esențial ca o companie de asigurări să își monitorizeze rezervele și investițiile, astfel încât să rămână solvabilă. Rezervele de evaluare ajută companiile de asigurări să facă acest lucru.

Rezervele de evaluare se asigură că o companie de asigurări deține suficiente active pentru a acoperi orice riscuri care decurg din contractele pe care le-a subscris. Autoritățile de reglementare se concentrează pe utilizarea cerințelor de capital bazate pe risc pentru a măsura nivelurile de solvabilitate ale companiilor de asigurări, care reprezintă o imagine a activelor unei companii față de obligațiile sale separat, mai degrabă decât activele acesteia față de pasivele sale împreună.

Istoria rezervelor de evaluare

Cerințele de rezervă de evaluare s-au schimbat de-a lungul anilor.Înainte de 1992, Asociația Națională a Comisarilor de Asigurări a cerut o rezervă obligatorie de evaluare a valorilor mobiliarepentru a proteja împotriva scăderii valorii valorilor mobiliare pe care o deține o companie de asigurări.

Cu toate acestea, după 1992, cerințele obligatorii privind rezerva de evaluare a valorilor mobiliare au fost modificate pentru a include o rezervă de evaluare a activelor și o rezervă de menținere a dobânzii. Acest lucru a reflectat natura activității de asigurări, companiile care dețin diferite categorii de active și clienții care achiziționează mai multe produse legate de anuitate.

Modificarea cerințelor de rezervă de evaluare

Companiile de asigurări de viață au obligația de a plăti beneficiarilor care achiziționează asigurări și anuități. Aceste companii trebuie să dețină un nivel adecvat de active în rezervă pentru a se asigura că pot îndeplini aceste obligații pe parcursul mai multor ani în care politicile pot fi în vigoare.

Diverse legi și standarde de stat impun ca acest nivel să fie calculat pe bază actuarială. Această abordare contabilizează creanțele așteptate în rândul deținătorilor de polițe, plus previziunile privind primele viitoare pe care compania le va primi și cât de mult se poate aștepta să câștige o companie.

Cu toate acestea, piața produselor de asigurări și anuități se schimbase în anii 1980.  Consiliul de viață american Asiguratorii au  raportat că,în 1980, deasigurare deviață aureprezentat 51% din rezervele deținute de companii întimp ce rezervele deținute pentru anuități individuale aureprezentat doar 8%. Apoi, până în 1990, rezervele pentru asigurări de viață au scăzut la 29% din toate rezervele, în timp ce procentul deținut pentru anuitățile individuale a urcat până la 23%.  Aceasta a reflectat creșterea popularității planurilor de pensionare administrate de companiile de asigurări.

O schimbare climatică a ratei dobânzii poate crea un risc care afectează rezervele necesare pentru plățile anuale în curs de desfășurare mai mult decât pentru prestațiile de asigurare de viață care sunt plătite într-o singură sumă forfetară. Prin recomandarea modificării reglementărilor pentru a separa rezervele de evaluare a activelor de rezervele de menținere a dobânzilor, Asociația Națională a Comisarilor de Asigurări a recunoscut necesitatea de a se proteja împotriva fluctuațiilor valorii câștigurilor și pierderilor de capital aferente capitalurilor proprii și creditelor, în mod diferit de câștigurile și pierderile legate de dobânzi.