Rezerva de evaluare a activelor (AVR)
Ce este o rezervă de evaluare a activelor (AVR)?
O rezervă de evaluare a activelor (AVR) este un capital care trebuie rezervat pentru a acoperi o companie împotriva datoriilor neașteptate. Rezerva de evaluare a activelor (AVR) servește ca o rezervă pentru pierderile de capitaluri proprii și de credit. O rezervă va avea câștiguri sau pierderi de capital creditate sau debitate în contul de rezervă.
Chei de luat masa
- O rezervă de evaluare a activelor (AVR) se referă la capitalul alocat pentru acoperirea oricărei datorii neașteptate.
- Pierderile de capital și de credit pot fi acoperite de o rezervă de evaluare a activelor (AVR) pentru a atenua riscurile potențiale de afaceri.
- Cele două componente ale unei rezerve de evaluare a activelor (AVR) sunt componenta implicită și componenta de capitaluri proprii.
- Industria asigurărilor și industria bancară sunt două industrii care trebuie să aibă rezerve de evaluare a activelor (AVR) stabilite de către organul lor de conducere.
Înțelegerea unei rezerve de evaluare a activelor (AVR)
Intenția unei rezerve de evaluare a activelor (AVR) este de a funcționa ca o rețea de siguranță de tip failsafe sau de siguranță a capitalului care poate fi accesată în caz de pierderi de credit sau de capitaluri proprii care ar putea afecta în mod negativ capacitatea unei organizații de a-și îndeplini obligațiile.
De obicei, rezerva de evaluare a activelor (AVR) constă din două componente, o componentă implicită și o componentă de capitaluri proprii. Componenta implicită protejează împotriva pierderilor viitoare legate de credit legate de produsele de credit și componenta de capital propriu împotriva pierderilor legate de activele unei companii.
Contribuțiile se fac de obicei cel puțin anual către o rezervă de evaluare a activelor (AVR). Există o anumită cantitate de risc atunci când o companie achiziționează un activ. De exemplu, fluxul de numerar așteptat de la activ ar putea rata obiectivele sale anticipate sau ar putea exista o modificare generală a valorii unui activ, cum ar fi amortizarea, sau ar putea exista efecte negative ale datoriei neperformante. Pentru a acumula rezerva de evaluare a activelor (AVR), câștigurile unei companii pot vedea o taxă recurentă care să fie alocată unei astfel de certificate.
Rezerva de evaluare a activelor (AVR) este menită să atenueze căderea unor astfel de riscuri potențiale pe linia altor tipuri de rezerve. Deoarece se acumulează o rezervă de evaluare a activelor (AVR), în special în rândul companiilor de asigurări, aceasta reduce de obicei surplusurile de numerar restante care ar putea fi utilizate în alte scopuri, cum ar fi plata dividendelor.
Rezerve de evaluare a activelor (AVR) în industrii
Industria asigurărilor este o industrie în care este obligatorie o rezervă de evaluare a activelor (AVR). Asociatia Nationala a Societatilor de Asigurare comisari (NAIC) cere asiguratorilor interne pentru a menține o rezervă de evaluare a activelor (AVR) pentru a acoperi deținătorilor de polițe creanțelor în caz de probleme financiare la asigurător.
NAIC prevede, de asemenea, să se păstreze o rezervă de răspundere pentru acoperirea creanțelor imobiliare și ipotecare. Componenta capitaluri proprii are provizioane pentru acțiuni comune, proprietăți imobiliare și alte active investite, cum ar fi obligațiunile.
Calculele actuariale sunt utilizate pentru a găsi suma rezervei de evaluare a activelor (AVR) care este necesară pentru acoperirea diferitelor active. Acest lucru s-ar putea face și făcând estimări ale pierderilor viitoare la care compania crede că va fi expusă. Câștigurile și pierderile de capital de credit și capitaluri proprii, indiferent dacă sunt realizate sau nerealizate, sunt luate în considerare ca debituri sau credite către o astfel de rezervă.
Sectorul bancar este, de asemenea, supus unor rezerve de evaluare a activelor (AVR) sub forma unor rapoarte de rezervă, care le impun să păstreze o anumită sumă de depozite la îndemână. Aceasta este pentru a se asigura că, în perioade de stres financiar, clienții vor putea să-și retragă depozitele și să prevină o posibilă gestionare bancară.
Ratele rezervelor pentru băncile din SUA sunt impuse de Rezerva Federală, care stipulează detaliile în Regulamentul D, care stabilește toate cerințele pentru instituțiile de depozitare.