ETF-uri Value vs. Growth: Cum alegi?

Atunci când doriți să adăugați un fond tranzacționat la bursă (ETF) la un portofoliu, de obicei trebuie să alegeți între una dintre cele două mari categorii: creștere și valoare. ETF-urile valorice caută să investească în principal în acțiunile companiilor considerate subevaluate, utilizând valori cum ar fi raportul preț-câștiguri (P / E) comparativ cu colegii lor sau cu piața mai largă. În schimb, ETF-urile pentru creștere se concentrează pe investițiile în companii cu creștere mai rapidă și, adesea, mai volatile, în speranța de a realiza randamente peste medie.

Ambele strategii pot produce rentabilități pe piață. Toleranțele dvs. individuale la risc, obiectivele de investiții și compoziția actuală a portofoliului sunt cei mai importanți factori pentru a determina dacă adăugați un ETF de creștere sau de valoare unui portofoliu. În general, având atât ETF-uri de valoare, cât și de creștere într-un portofoliu oferă beneficii valoroase de reducere a riscurilor de diversificare.

Dacă aveți dificultăți în a controla fluctuațiile regulate ale pieței, rămâneți cu un ETF cu valoare mai conservatoare. Dacă sunteți confortabil cu mai multă volatilitate ca modalitate de a obține randamente peste medie, este posibil să preferați o alocare mai mare decât ETF-urile în creștere.

Chei de luat masa

• Atât ETF-urile de valoare, cât și cele de creștere pot fi o parte importantă a oricărui portofoliu.
• Alegerea de a vă concentra fie pe ETF-uri de valoare, fie pe ETF-uri de creștere se reduce la toleranța la risc personal.
• ETF-urile de creștere pot avea randamente mai mari pe termen lung, dar prezintă un risc mai mare
• ETF-urile valorice își pot menține valoarea mai bine pe piețele volatile, dar pot avea un potențial mai mic de creștere.

Orizonturile de timp ar trebui să fie, de asemenea, o considerație. În general, puteți risca mai mult dacă banii dvs. rămân investiți mai mult. Orizonturile de timp mai lungi vă permit o șansă mai bună de a evita volatilitatea pe piață pe termen scurt. Investitorii mai tineri care se adaugă la un cont individual de pensionare (IRA), de exemplu, au de zeci de ani să rămână investiți și pot lua un risc suplimentar pentru a obține randamente mai mari.

Valorați ETF-urile

Un factor important în alegerea între creștere și valoare este portofoliul actual. Dacă începeți, creați un portofoliu în jurul unui nucleu de ETF-uri cu valoare înaltă. Aceste fonduri tind să fie compuse din companii care produc produse utilizate în fiecare zi de aproape toată lumea. Exemple de stocuri tradiționale de valoare includ AT&T, Procter & Gamble, General Electric și Coca-Cola.123  Aceste companii caută să ofere o creștere conservatoare pe termen lung cu o volatilitate comparativ mai mică.

Un alt beneficiu al adăugării de ETF-uri cu valoare într-un portofoliu sunt randamentele din dividende. Aceste companii tind să fie generatoare mai mari de fluxuri de numerar, iar fluxul de numerar este adesea plătit sub formă de dividende. Dividendele vă oferă un flux de venit previzibil care poate deveni un procent semnificativ din rentabilitatea globală a acționarilor ETF.

ETF-uri de creștere

ETF-urile pentru creștere completează în general un portofoliu de bază. Companiile populare în creștere, cum ar fi Facebook, Amazon și Alphabet, pot obține randamente peste medie, dar vin, de asemenea, cu o mare volatilitate și se pot lupta, în special în perioade de slăbiciune economică.56  Un portofoliu format în principal din ETF-uri de creștere vă poate expune la riscuri excesive, dar atunci când sunt echilibrate cu ETF-uri de valoare, pot crea un profil de risc / rentabilitate atrăgător.

Dacă căutați un venit regulat dintr-un ETF în creștere, este mai probabil să fiți dezamăgiți. Multe companii orientate spre creștere reinvestesc banii disponibili înapoi în dezvoltarea afacerii în loc să plătească profituri direct acționarilor. Multe dintre aceste companii plătesc puțin, dacă nu ceva, în dividende regulate.

consideratii speciale

Examinați în ce investește în mod obișnuit fondul și cum este gestionat. Un fond cu un manager care a fost la cârmă de câțiva ani oferă un palmares al performanței istorice și un sentiment al modului în care este gestionat fondul.

Unele fonduri, de exemplu, sunt clasificate ca fonduri de valoare, dar au alocări mari către sectoare mai riscante, cum ar fi tehnologia. Asigurați-vă că știți ce cumpărați. De asemenea, luați în considerare raportul cheltuielilor unui fond. Cheltuielile fondului sunt tăiate direct în randamente; evita fondurile cu rate de cheltuieli peste medie.

Alegerea între un ETF de valoare și creștere este doar o parte a procesului decizional. Alegerea ETF-ului potrivit este la fel de importantă.