Vanguard Total Index Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund
Două dintre cele mai populare produse ale companiei de investiții Vanguard sunt Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) și Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). În timp ce ambele pot funcționa ca dețineri de bază adecvate într-un portofoliu de acțiuni, fondurile mutuale cu sunete similare urmăresc strategii de investiții diferite.
Așa cum sugerează și numele său, Fondul total al pieței bursiere oferă expunere la întreaga piață de acțiuni din SUA, așa cum este reprezentat de Centrul de cercetare în prețurile valorilor mobiliare (CRSP), indicele pieței totale din SUA de peste 3.550 de acțiuni.
Pe de altă parte, Fondul 500 Index oferă doar expunere la 500 dintre cele mai mari companii americane, similar cu indicele S&P 500. În acest articol, vom analiza câteva dintre asemănările și diferențele dintre aceste două fonduri mutuale Vanguard populare.
Chei de luat masa
- Deși ambele sunt fonduri mutuale de capitaluri proprii, Vanguard Total Stock Market Index Fund și Vanguard 500 Index Fund au obiective de investiții diferite.
- Vanguard Total Stock Market Index Fund investește pe întreaga piață de acțiuni din SUA, formată din mii de companii cotate la bursă.
- Vanguard 500 Index Fund investește exclusiv în cele mai mari 500 de firme din SUA care cuprind indicele S&P 500.
- Vanguard Total Stock Market Index Fund ar putea reprezenta toate deținerile de acțiuni ale unui portofoliu, în timp ce Vanguard 500 Index Fund ar trebui, în mod ideal, să fie contrabalansat cu acțiuni de creștere agresive.
Vanguard Total Index Market Index Fund (VTSAX)
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) oferă o expunere diversificată la creșterea capitalurilor mici, mijlocii și mari și a acțiunilor valorice tranzacționate la Nasdaq și New York Stock Exchange (NYSE).
Creat la 27 aprilie 1992, fondul mutual a obținut un randament mediu anual de 8,87% de la înființarea sa (la 31 martie 2020). Acțiunile Admiral ale fondului – singurele disponibile în prezent pentru noii investitori – au returnat o medie de 5,79% anual de la înființarea lor pe 13 noiembrie 2000. Această rentabilitate este aproape identică cu cea a indicatorului de referință al fondului, indicele de piață total CRSP SUA. Fondul utilizează o abordare reprezentativă de eșantionare pentru a aproxima întregul indice și caracteristicile sale cheie.
Începând cu 29 februarie 2020, fondul deținea 3.551 de acțiuni și active nete controlate de 840,9 miliarde de dolari. Companiile sale cele mai mari sunt companiile de tehnologie, financiare, industriale, de îngrijire a sănătății și de servicii pentru consumatori. VTSAX percepe unraport de cheltuieli extrem de scăzut de 0,04% și necesită o investiție minimă de 3.000 USD.
Atât fondurile mutuale Vanguard Total Stock Market Index, cât și Vanguard 500 Index sunt disponibile și ca fonduri tranzacționate la bursă (ETF).
Fondul index Vanguard 500 (VFIAX)
Primul fond de indici pentru investitori individuali, potrivit companiei, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) oferă expunere la un subset al întregii piețe de capital din SUA – în mod specific, Standard & Poor’s 500 Index, ale cărui companii componente reprezintă aproximativ trei- pătrimi din valoarea bursei americane.
Vanguard 500 Index Fund încearcă să-și reproducă indicele de referință, investind activele sale nete totale în acțiunile cuprinzând indicele și deținând fiecare componentă cu aproximativ aceeași pondere ca indicele. În acest fel, fondul abia se abate de la S&P 500, pe care este conceput să-l imite.
Fondul a fost emis la 31 august 1976. La 31 martie 2020, a generat o rentabilitate anuală medie de 10,53%. Acțiunile Admiral ale fondului – singurele disponibile în prezent pentru noii investitori – au returnat o medie de 5,44% anual de la înființarea lor pe 13 noiembrie 2000, doar puțin mai puțin decât S&P 500.
În data de 29 februarie 2020, Vanguard 500 Index Fund deținea active nete totale de 500,9 miliarde USD și, în ciuda numelui său, deține 508 de acțiuni. La fel ca fondul său suror, VFIAX percepe un raport de cheltuieli de 0,04% și necesită o investiție minimă de 3.000 USD.
Diferențe cheie
În comparație cu Vanguard Total Stock Market Index Fund (acțiuni Admiral), Vanguard 500 Index Fund (acțiuni Admiral) a cunoscut, în mod istoric, volatilitate și rentabilitate ușor mai mici. Cu toate acestea, ratele Sharpe (cea mai utilizată metodă de calcul al randamentului ajustat la risc) sunt aproape identice, ceea ce indică faptul că investitorii din ambele fonduri au avut randamente similare pe o bază ajustată la risc.
Vanguard Total Stock Market Index Fund este cel mai potrivit pentru investitorii moderat până la extrem de toleranți la risc care caută expunere la costuri reduse pe piața de valori din SUA. În plus, ar putea funcționa ca un singur fond de acțiuni interne într-un portofoliu.
Între timp, fondul index Vanguard 500 este potrivit ca cu capitaluri mari, fondul ar putea funcționa cel mai bine într-un portofoliu diversificat care conține expunere la alte tipuri de acțiuni pentru creștere.