Factură de depozit

Ce este o chitanță de depozit?

O chitanță de depozit este un tip de documentație utilizat pe piețele futures pentru a garanta cantitatea și calitatea unei anumite mărfuri stocate într-o instalație aprobată. Chitanțele de depozit sunt importante deoarece servesc drept dovadă că marfa se află în depozit și că documentația corespunzătoare a fost verificată. Mărfurile trebuie să îndeplinească standarde specifice de calitate pentru a putea fi tranzacționate ca un contract futures, iar chitanțele de depozit joacă un rol în verificarea îndeplinirii cerințelor necesare.

Chei de luat masa

• O chitanță de depozit este utilizată pe piețele futures pentru a garanta cantitatea și calitatea unei mărfuri stocate într-o unitate.
• Depozitele aprobate la schimb sunt folosite pentru a oferi o locație sigură pentru depozitarea mărfii fizice, precum și pentru gestionarea stocurilor.
• Chitanța depozitului furnizează schimbului cu documentația conform căreia mărfurile autorizate pentru vânzare sunt disponibile pentru transfer către un cumpărător.

Înțelegerea unei chitanțe de depozit

Chitanțele de depozit fac parte din procesarea operațională a activității implicată în contractele futures pentru livrare fizică. Un contract futures este o obligație de a cumpăra sau vinde o marfă sau un titlu la un preț prestabilit la o dată în viitor. Futures-urile sunt instrumente derivate deoarece își derivă valoarea din prețul titlului sau mărfii de bază. Există multe tipuri de contracte futures pe mărfuri, inclusiv porumb, grâu, petrol, aur și argint. Contractele futures sunt standardizate, ceea ce înseamnă că au o cantitate stabilită și sunt livrabile la anumite date pe tot parcursul anului.

Cu toate acestea, contractele futures au, de asemenea, standarde de calitate care trebuie îndeplinite, iar chitanțele din depozit joacă un rol în procesul de inventariere și livrare a mărfii care stă la baza contractului. Pentru ca o marfă să fie livrată, pentru a îndeplini un contract futures, trebuie să existe o chitanță de depozit pentru bunuri. Uneori, în loc de livrarea fizică a mărfurilor reale care susțin un contract, chitanțele de depozit pot fi utilizate pentru decontarea contractelor futures. Pentru metalele prețioase, chitanțele de depozit pot fi, de asemenea, denumite chitanțe seif.

Mărfuri pentru livrare fizică

Contractele futures sunt utilizate pe larg de toate tipurile de companii care produc și transportă diferite tipuri de bunuri. Unele dintre cele mai populare burse futures includ Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX) și New York Board of Trade (NYBOT). Bursele futures sunt folosite de cumpărători și vânzători pentru a acoperi volatilitatea prețurilor tuturor tipurilor de mărfuri sau pentru a se proteja de ele. În unele cazuri, comercianții pot utiliza piața futures pentru a specula și a profita de oportunități de arbitraj.

Cu toate acestea, majoritatea tranzacțiilor efectuate la bursele futures sunt efectuate de comercianți comerciali care caută fie să vândă, fie să cumpere mărfuri pentru livrare fizică. Mărfurile pentru livrarea fizică sunt utilizate pentru a produce și fabrica o gamă largă de bunuri care cuprind o mare parte din produsul intern brut (PIB) al economiei SUA. PIB-ul este o măsurare a creșterii economice a unei economii.

Contractele futures pentru mărfuri diferă de opțiunile simple de vanilie pe stocuri. Contracte de opțiuni dau deținătorului dreptul de a cumpăra sau de a vinde stocul de bază la un preț prestabilit sau prețul de exercitare. În timp ce acțiunile și alte valori mobiliare subiacente tranzacționate la bursă pentru opțiuni pot fi ușor cumpărate și vândute electronic cu decontare electronică, contractele futures necesită urmărirea inventarului fizic. De asemenea, trebuie respectate standarde specifice de calitate pentru ca o marfă să fie livrată fizic ca urmare a unui contract futures.

Stoc certificat

Urmărirea inventarului fizic prevede câteva proceduri importante care trebuie urmate de producătorii de mărfuri. Pentru ca producătorii de mărfuri să scrie contracte pe inventarul lor de mărfuri, aceștia trebuie să fie autorizați și înregistrați la autoritățile competente. De asemenea, producătorii de mărfuri trebuie să certifice inventarul lor fizic printr-un proces de certificare care implică inspecție și autentificare, rezultând o aprobare certificată a stocului. Acțiunile certificate pot fi apoi utilizate pentru a scrie contracte pe stoc pe piața futures.

Chitanțe de depozit

Fiecare schimb futures are cerințe specifice de livrare și stocare care trebuie îndeplinite. De exemplu, la CME, depozitele aprobate la schimb sunt singurele entități și locații care pot livra contra unui contract futures.

Depozitele aprobate la schimb sunt utilizate pentru a oferi o locație sigură pentru depozitarea mărfii fizice. Depozitul furnizează, de asemenea, servicii de gestionare a stocurilor pentru bursa la termen și se asigură că orice mărfuri livrate depozitului îndeplinesc specificațiile stricte, inclusiv deținerea certificărilor corespunzătoare. De exemplu, cuprul și aurul ar avea fiecare propriile cerințe specifice de greutate și calitate, care ar trebui îndeplinite înainte ca depozitul să accepte o expediere de la un rafinator sau de la un producător.

Încasările de depozit sunt un alt pas operațional făcut când o marfă fizică este utilizată ca suport pentru un contract futures. O chitanță de depozit oferă schimbului cu documentația conform căreia mărfurile autorizate pentru vânzare sunt disponibile și gata de transfer către un cumpărător. Entitatea care își vinde inventarul va scrie un contract futures pentru a vinde la un preț specificat.

Chitanțele de depozit sunt necesare odată cu redactarea unui contract pe termen scurt (sau de vânzare) de mărfuri. Entitatea care ocupă poziția lungă (sau cumpără) este asigurată de chitanța depozitului. Entitatea cu contractul de poziție lungă la expirare va primi inventarul mărfurilor la prețul specificat.

Dacă cumpărătorul nu dorea să livreze toate mărfurile, de exemplu, ar putea expedia o comandă parțială acolo unde au nevoie (cum ar fi magazinul lor pentru a o vinde) și să păstreze partea rămasă în depozit. Chitanța de depozit ar acționa ca proprietate pentru marfa depozitată la depozitul aprobat de schimb.