Pantaloni scurți slabi
Ce sunt pantaloni scurți slabi?
Pantalonii scurți slabi se referă la comercianții sau investitorii care dețin o poziție scurtă într-o acțiune sau alt activ financiar, care o vor închide la prima indicație a puterii prețului. Short-urile slabe sunt de obicei investitori cu capacitate financiară limitată, ceea ce le poate împiedica să-și asume prea multe riscuri pe o singură poziție short. Un short slab va avea, în general, o comandă de stop-loss strânsă în poziția short pentru a limita pierderea pe tranzacția short în cazul în care acesta se opune comerciantului. Pantalonii scurți slabi sunt similari din punct de vedere conceptual cu lungi slabe, deși acestea din urmă folosesc poziții lungi.
Chei de luat masa
- Pantalonii scurți slabi sunt poziții scurte care vor ieși dacă prețul începe să crească.
- Unii comercianți bullish caută să cumpere acțiuni cu un grad ridicat de dobândă scurtă și pantaloni scurți slabi, în speranța că împingerea prețului va provoca o scurtă presiune în cazul în care toți pantalonii scurți trebuie să cumpere și să împingă prețul în sus.
- Pentru comercianții cu amănuntul, a fi un short slab nu este un lucru rău. Controlul pierderilor este important și scăderea dacă prețul crește cu o anumită sumă face acest lucru.
Înțelegerea pantalonii scurți slabi
Pantalonii scurți slabi sunt mai probabil transportați de comercianții cu amănuntul, mai degrabă decât de investitorii instituționali, deoarece capacitatea financiară a comerciantului cu amănuntul este limitată. Acestea fiind spuse, chiar și investitorii instituționali se pot găsi în tabăra slab-scurtă dacă sunt întinși din punct de vedere financiar și nu își pot permite să angajeze mai mult capital într-o tranzacție.
Prezența pantalonilor scurți slabi poate intensifica volatilitatea într-o acțiune sau alt activ, deoarece vor fi înclinați să-și părăsească pozițiile scurte dacă acțiunile prezintă semne de consolidare. O astfel de acoperire scurtă poate crește rapid prețul acțiunilor, ceea ce îi poate obliga pe alți comercianți cu poziții scurte să le închidă, de teamă să nu fie prinși într-o scurtă presiune.
Ulterior, dacă stocul începe să se slăbească și pare din nou vulnerabil, pantalonii scurți slabi își pot restabili pozițiile scurte. Pantalonii scurți slabi pot fi constrânși de disponibilitatea capitalului, dar pot avea încă un grad ridicat de convingere în ideea lor scurtă. Activitatea de scurtcircuit puternic ar accentua slăbiciunea acțiunilor, scăderea rapidă a prețului său, un model de tranzacționare care ar putea duce la volatilitatea accentuată a acțiunilor.
Pentru un comerciant cu amănuntul care face tranzacționare zilnică sau tranzacționare swing, a fi scurt scurt nu este un lucru rău. Ieșind devreme când o acțiune nu mai pare slabă, comerciantul își limitează riscul și își economisește capitalul pentru tranzacțiile scurte care acționează slab și le fac bani.
Strategie pentru pariuri împotriva pantalonii scurți slabi
Comercianții caută adesea acțiuni cu dobândă scurtă mare, care este utilizat ca indicator contrar pentru a identifica acțiunile care ar putea fi gata să se deplaseze cu o scurtă presiune. Acțiunile care sunt puternic scurtate în primul rând de investitorii cu amănuntul pot fi candidați mai scurți decât cei în care pozițiile scurte sunt deținute în principal de instituții cu buzunare profunde, cum ar fi fondurile speculative.
În timp ce dobânda scurtă pentru o acțiune este furnizată pe o bază consolidată și nu este clasificată ca retail sau instituțională, o modalitate de identificare a dobânzii scurte cu amănuntul este utilizând software-ul de tranzacționare care prezintă deținătorii principali de acțiuni și tranzacțiile bloc. Un stoc cu (a) dețineri instituționale minime, (b) puține tranzacții bloc și (c) dobândă scurtă semnificativă este probabil unul cu un număr disproporționat de pantaloni scurți slabi.
Comercianții pot aștepta ca prețul să înceapă să se întărească, putând trece peste un nivel cheie de rezistență, unde sunt plasate probabil o mulțime de comenzi de stop loss pentru tranzacții scurte. Un comerciant ar putea iniția o lungă perioadă de timp, anticipând o creștere suplimentară, deoarece numărul mare de comercianți scurți slabi sunt forțați să-și părăsească poziția și să cumpere acțiunile pentru acoperire.
Diferența dintre slab scurt și raportul Put / Call
Puterile sunt un alt mod de a paria pe o scădere a prețului acțiunilor. Raportul put / call măsoară numărul de put-uri cumpărate comparativ cu numărul de apeluri (care profită dacă prețul acțiunilor crește). Raportul indică momentul în care comercianții au devenit extrem de bearish sau bullish pe un stoc. Acest lucru poate fi folosit ca un indicator contrar că o inversare a prețului poate avea loc.
Limitările utilizării pantalonilor scurți slabi într-o strategie
Este greu de știut din timp cât de slabi sunt pantalonii scurți. De asemenea, este posibil ca pantalonii scurți să fie scurți din motive întemeiate: stocul scade. Slabi sau nu, sunt în poziția corectă de a profita, iar cumpărarea în ei poate fi o prostie.
Încercarea de a forța pantalonii scurți slabi dintr-o poziție, provocând o creștere a prețului, poate susține temporar prețul, dar dacă nu apar știri / elemente fundamentale / tehnice pozitive, este posibil ca cumpărătorii suplimentari să nu intre și prețul va continua să scadă din nou.
Pantalonii scurți slabi sunt o teorie concepțională. Nu pot fi măsurate cu o mare acuratețe, prin urmare nu se poate ști cu exactitate câte scurți slabi sunt sau cât de slabi sunt de fapt.