Care este randamentul mediu anual pentru S&P 500?
Indicele S&P 500 a început inițial în 1926 ca „indice compozit” alcătuit din doar 90 de acțiuni. Conform înregistrărilor istorice, cite ] Randamentul mediu anual de la adoptarea a 500 de acțiuni în index în 1957 până în 2018 este de aproximativ 8%.
Chei de luat masa
- Indicele S&P 500 este un reper al performanței pieței bursiere americane, datând din anii 1920.
- Indicele a redus o rentabilitate medie anualizată istorică de aproximativ 10% de la înființarea sa până în 2019.
- Deși numărul mediu poate părea atractiv, calendarul este totul – intrați la maxim sau ieșiți la un nivel relativ scăzut și nu vă veți bucura de astfel de rentabilități.
@font-face{font-family:Source Sans Pro;font-style:italic;font-weight:400;src:url(https://fonts.gstatic.com/s/sourcesanspro/v14/6xK1dSBYKcSV-LCoeQqfX1RYOo3qPZ7nsDc.ttf) format(„truetype”)}@font-face{font-family:Source Sans Pro;font-style:normal;font-weight:400;src:url(https://fonts.gstatic.com/s/sourcesanspro/v14/6xK3dSBYKcSV-LCoeQqfX1RYOo3qOK7g.ttf) format(„truetype”)}@font-face{font-family:Source Sans Pro;font-style:normal;font-weight:700;src:url(https://fonts.gstatic.com/s/sourcesanspro/v14/6xKydSBYKcSV-LCoeQqfX1RYOo3ig4vwlxdr.ttf) format(„truetype”)}body{background:transparent}.chart,body{margin:0;padding:0}.chart{color:#191919;font-family:Source Sans Pro;font-size:12px;height:100%}.chart.vis-height-fit{overflow:hidden}.chart a{text-decoration:none}.chart.dw-chart-header{min-height:1px;position:relative;overflow:auto}.chart.dw-chart-header.header-right{position:absolute;right:10px;z-index:20}.chart.dw-chart-header.headline-block{margin:0 0 10px}.chart.dw-chart-header h1{font-weight:700;font-size:22px;color:#191919}.chart.dw-chart-header h1,.chart.dw-chart-header p{font-family:Source Sans Pro;font-style:normal;text-decoration:none;margin:0}.chart.dw-chart-header p{font-weight:400;font-size:14px;line-height:17px}.chart.dw-chart-header.description-block{margin:5px 0 10px}.chart.dw-chart-body.dark-bg.label span{color:#f1f1f1;color:#191919;fill:#f1f1f1;fill:#191919}.chart.dw-chart-body.bc-grid-line{border-left-style:solid}.chart.dw-chart-body.content-below-chart{margin:0 0 20px}.chart.sr-only{position:absolute;left:-9999px;height:1px}.chart.label,.chart.labels text{font-size:12px}.chart.label span,.chart.label tspan{color:#333;color:#191919;fill:#333;fill:#191919}.chart.label.value,.chart.label.value span{color:#191919}.chart.label span{text-shadow:0 0 2px #fff}.chart.label.inverted span{text-shadow:0 0 2px #000;color:#fff}.chart.label.inside:not(.inverted) span{text-shadow:0 0 2px #fff;color:#333;color:#191919}.chart.label.outline span{text-shadow:0 1px 0 #fff,1px 0 0 #fff,0 -1px 0 #fff,-1px 0 0 #fff,1px 1px 0 #fff,1px -1px 0 #fff,-1px -1px 0 #fff,-1px 1px 0 #fff,0 2px 1px #fff,2px 0 1px #fff,0 -2px 1px #fff,-2px 0 1px #fff,-1px 2px 0 #fff,2px -1px 0 #fff,-1px -2px 0 #fff,-2px -1px 0 #fff,1px 2px 0 #fff,2px 1px 0 #fff,1px -2px 0 #fff,-2px 1px 0 #fff}.chart.label.axis-label span{text-shadow:-1px -1px 2px #fff,-1px 0 2px #fff,-1px 1px 2px #fff,0 -1px 2px #fff,0 1px 2px #fff,1px -1px 2px #fff,1px 0 2px #fff,1px 1px 2px #fff}.chart.label sup{text-shadow:none}.chart.label.highlighted{font-weight:700}.chart.label.highlighted,.chart.label.label.axis{font-size:12px;z-index:100}.chart.label.hover{font-weight:700}.chart.label.smaller span{font-size:80%}.chart.dw-above-footer{font-style:normal;text-decoration:none;margin:0;position:relative}.chart.notes-block{font-weight:400;font-size:12px;font-style:italic;text-decoration:none;margin:0 0 5px;position:relative}.chart.dw-below-footer{font-style:normal;text-decoration:none;position:relative}.chart #footer,.chart.dw-chart-footer{display:flex;justify-content:space-between;align-items:center;font-weight:400;font-size:11px;font-style:normal;text-decoration:none;color:#888}.chart #footer>div>.footer-block,.chart.dw-chart-footer>div>.footer-block{display:inline-block}.chart #footer>div>.footer-block.hidden,.chart.dw-chart-footer>div>.footer-block.hidden{display:none}.chart #footer>div>.footer-block a
,\”chartData\”:\”1957-12-31,-14.31\\r\\n1958-12-31,38.06\\r\\n1959-12-31,8.48\\r\\n1960-12-30,-2.97\\r\\n1961-12-29,23.13\\r\\n1962-12-31,-11.81\\r\\n1963-12-31,18.89\\r\\n1964-12-31,12.97\\r\\n1965-12-31,9.06\\r\\n1966-12-30,-13.09\\r\\n1967-12-29,20.09\\r\\n1968-12-31,7.66\\r\\n1969-12-31,-11.36\\r\\n1970-12-31,0.1\\r\\n1971-12-31,10.79\\r\\n1972-12-29,15.63\\r\\n1973-12-31,-17.37\\r\\n1974-12-31,-29.72\\r\\n1975-12-31,31.55\\r\\n1976-12-31,19.15\\r\\n1977-12-30,-11.5\\r\\n1978-12-29,1.06\\r\\n1979-12-31,12.31\\r\\n1980-12-31,25.77\\r\\n1981-12-31,-9.73\\r\\n1982-12-31,14.76\\r\\n1983-12-30,17.27\\r\\n1984-12-31,1.4\\r\\n1985-12-31,26.33\\r\\n1986-12-31,14.62\\r\\n1987-12-31,2.03\\r\\n1988-12-30,12.4\\r\\n1989-12-29,27.25\\r\\n1990-12-31,-6.56\\r\\n1991-12-31,26.31\\r\\n1992-12-31,4.46\\r\\n1993-12-31,7.06\\r\\n1994-12-30,-1.54\\r\\n1995-12-29,34.11\\r\\n1996-12-31,20.26\\r\\n1997-12-31,31.01\\r\\n1998-12-31,26.67\\r\\n1999-12-31,19.53\\r\\n2000-12-29,-10.14\\r\\n2001-12-31,-13.04\\r\\n2002-12-31,-23.37\\r\\n2003-12-31,26.38\\r\\n2004-12-31,8.99\\r\\n2005-12-30,3\\r\\n2006-12-29,13.62\\r\\n2007-12-31,3.53\\r\\n2008-12-31,-38.49\\r\\n2009-12-31,23.45\\r\\n2010-12-31,12.78\\r\\n2011-12-30,0\\r\\n2012-12-31,13.41\\r\\n2013-12-31,29.6\\r\\n2014-12-31,11.39\\r\\n2015-12-31,-0.73\\r\\n2016-12-30,9.54\\r\\n2017-12-29,19.42\\r\\n2018-12-31,-6.24\\r\\n2019-12-31,28.88\\r\\n2020-12-31,16.26\\r\\n2021-04-14,9.81\”,\”isPreview\”:false,\”chartLocale\”:\”en-US\”,\”locales\”:{\”dayjs\”:{\”base\”:\”(function() {\\n
return {\\n
name: ‘en’,\\n
weekdays: ‘Sunday_Monday_Tuesday_Wednesday_Thursday_Friday_Saturday’.split(‘_’),\\n
months: ‘January_February_March_April_May_June_July_August_September_October_November_December’.split(‘_’),\\n
ordinal: function(n) {\\n
var s = [‘th’, ‘st’, ‘nd’, ‘rd’];\\n
var v = n % 100;\\n
return ‘[‘ + n + (s[(v – 20) % 10] || s[v] || s[0]) + ‘]’;\\n
}\\n
};\\n})();\\n\”,\”custom\”:{}},\”numeral\”:{\”base\”:\”(function() {\\n
// numeral.js locale configuration\\n
// locale : American English\\n\\n
return {\\n
delimiters: {\\n
thousands: ‘,’,\\n
decimal: ‘.’\\n
},\\n
abbreviations: {\\n
thousand: ‘K’,\\n
million: ‘M’,\\n
billion: ‘B’,\\n
trillion: ‘T’\\n
},\\n
ordinal: function(number) {\\n
var b = number % 10;\\n
return ~~((number % 100) / 10) === 1? ‘th’ : b === 1? ‘st’ : b === 2? ‘nd’ : b === 3? ‘rd’ : ‘th’;\\n
},\\n
currency: {\\n
symbol: ‘$’\\n
}\\n
};\\n})();\\n\”,\”custom\”:{}}},\”metricPrefix\”:{},\”themeId\”:\”investopedia-embed\”,\”fontsJSON\”:{\”Source Sans Pro\”:{\”type\”:\”font\”,\”import\”:\”https://fonts.googleapis.com/css?family=Source+Sans+Pro:400,400i,700\”,\”method\”:\”import\”},\”INV_Logo_2019-02 (1).png\”:{\”url\”:\”//static.dwcdn.net/custom/themes/investopedia/INV_Logo_2019-02 (1).png\”,\”type\”:\”file\”}},\”typographyJSON\”:{\”chart\”:{\”color\”:\”#191919\”,\”fontSize\”:12,\”typeface\”:\”Source Sans Pro\”},\”links\”:{\”color\”:\”#2c40d0\”,\”cursive\”:0,\”fontWeight\”:\”normal\”,\”underlined\”:0},\”notes\”:{\”cursive\”:1,\”fontSize\”:12,\”fontWeight\”:\”normal\”,\”underlined\”:0},\”footer\”:{\”color\”:\”#888\”,\”cursive\”:0,\”fontSize\”:11,\”fontWeight\”:\”normal\”,\”underlined\”:0},\”headline\”:{\”cursive\”:0,\”fontSize\”:22,\”fontWeight\”:\”bold\”,\”underlined\”:0,\”color\”:\”#191919\”,\”typeface\”:\”Source Sans Pro\”},\”description\”:{\”cursive\”:0,\”fontSize\”:14,\”fontWeight\”:\”normal\”,\”lineHeight\”:17,\”underlined\”:0,\”typeface\”:\”Source Sans Pro\”}},\”polyfillUri\”:\”../../lib/vendor\”},\”theme\”:{\”id\”:\”investopedia-embed\”,\”title\”:\”Investopedia (embed)\”,\”data\”:{\”vis\”:{\”column-chart\”:{\”grid\”:{\”vertical\”:{\”tickLabels\”:{\”hideZero\”:true}}}},\”d3-bars-stacked\”:{\”grid\”:{\”horizontal\”:{\”gridLines\”:{\”major\”:{\”opacity\”:0.5},\”aboveChart\”:true}}},\”axes\”:{\”gridBehind\”:true}},\”d3-scatter-plot\”:{\”grid\”:{\”horizontal\”:{\”tickLabels\”:{\”units\”:\”last\”}}}},\”d3-bars\”:{\”grid\”:{\”general\”:{\”gridLines\”:{\”aboveChart\”:false}}}}},\”style\”:{\”body\”:{\”padding\”:\”0px\”,\”background\”:\”transparent\”},\”chart\”:{\”grid\”:{\”general\”:{\”baseLine\”:{\”aboveChart\”:true},\”tickLines\”:{\”aboveChart\”:true},\”tickLabels\”:{\”units\”:\”first\”,\”aboveChart\”:true}},\”primary\”:{\”tickLabels\”:{\”color\”:\”#191919\”}},\”secondary\”:{\”tickLabels\”:{\”color\”:\”#191919\”}}},\”labels\”:{\”axes\”:{\”color\”:\”#191919\”},\”ticks\”:{\”primary\”:{\”color\”:\”#191919\”},\”secondary\”:{\”color\”:\”#191919\”}},\”inside\”:{\”normal\”:\”#191919\”},\”series\”:{\”color\”:\”#191919\”},\”values\”:{\”color\”:\”#191919\”}}},\”notes\”:{\”margin\”:\”0px 0px 5px 0px\”},\”aboveFooter\”:{\”margin\”:\”0px\”}},\”colors\”:{\”picker\”:{\”controls\”:{\”hue\”:true,\”lightness\”:true,\”saturation\”:true,\”hexEditable\”:true},\”rowCount\”:6},\”neutral\”:\”#CCCCCC\”,\”palette\”:
„);
window.__DW_SVELTE_PROPS__.isStylePlain = /[?&]plain=1/.test(window.location.search);
window.__DW_SVELTE_PROPS__.isStyleStatic = /[?&]static=1/.test(window.location.search);
window.parent.postMessage(‘datawrapper:vis:reload’, ‘*’);
Cum afectează inflația rentabilitățile S&P 500
Una dintre problemele majore pentru un investitor care speră să recreeze în mod regulat că randamentul mediu de 10% este inflația. Ajustat pentru inflație, randamentul mediu anual istoric este de numai 7%. Există o problemă suplimentară pusă de întrebarea dacă media ajustată la inflație este corectă, deoarece ajustarea se face utilizând cifrele inflației din Indicele prețurilor de consum (IPC), ale căror cifre unii analiști consideră că subestimează adevărata rată a inflației.
Cum afectează sincronizarea pieței Returnările S&P 500
Un alt factor major în randamentele anuale pentru un investitor în S&P 500 este atunci când aleg să intre pe piață. De exemplu, ETF-ul SPDR® S&P 500®, care corespunde indicelui, a avut rezultate foarte bune pentru un investitor care a cumpărat între 1996 și 2000, dar investitorii au văzut o tendință descendentă constantă în perioada 2000-2002.
Investitorii care cumpără în timpul minimelor de piață și își păstrează investiția sau vând la maximele pieței, vor avea randamente mai mari decât investitorii care cumpără în timpul maximelor de pe piață, mai ales dacă vând apoi în timpul scăderilor.
Nu este recomandată încercarea de a cronometra piața, în special pentru investitorii începători.
Este clar că momentul unei achiziții de acțiuni joacă un rol în rentabilitatea acesteia. Pentru cei care doresc să evite oportunitatea ratată de a vinde în timpul perioadelor minime de piață, dar nu doresc riscul tranzacționării active, media costului în dolari este o opțiune.
Istoria indicelui S&P 500
Indicele Standard & Poors 500 este o colecție de acțiuni destinate să reflecte caracteristicile generale de rentabilitate ale pieței de valori în ansamblu. Acțiunile care alcătuiesc S&P 500 sunt selectate în funcție de capitalizare de piață, lichiditate și industrie. Companiile care urmează să fie incluse în S&P sunt selectate de S&P 500 Index Committee, care este alcătuit dintr-un grup de analiști angajați de Standard & Poor’s.
505
Numărul de acțiuni din S&P 500 datorat mai multor companii din cadrul indexului care au mai multe clase de acțiuni. Acestea includ Google Inc., Discovery Communications Inc. și Berkshire Hathaway Inc.
Indicele reflectă în primul rând performanța generală a stocurilor cu capitalizare mare. S&P 500 este considerat de analiști ca fiind un indicator economic de lider atât pentru piața de valori, cât și pentru economia SUA. Cele 30 de acțiuni care alcătuiesc media industrială Dow Jones au fost considerate anterior principalul indicator de referință pentru acțiunile din SUA, dar S&P 500, un grup de acțiuni mult mai mare și mai diversificat, l-a înlocuit în acest rol de-a lungul timpului.
Este dificil pentru majoritatea investitorilor individuali să fie investiți efectiv în acțiunile S&P 500, deoarece aceasta ar presupune cumpărarea a 500 de acțiuni individuale. Cu toate acestea, investitorii pot reflecta cu ușurință performanța indicelui investind într-un fond tranzacționat la bursă S&P 500 Index , cum ar fi SPDR® S&P 500® ETF, al cărui ticker este SPY, care corespunde prețului și randamentului indicelui. Deoarece ETF-urile sunt recomandate frecvent investitorilor începători și aversi de risc, S&P 500 este o alegere populară pentru mulți investitori care încearcă să capteze o selecție diversificată a pieței.
Investiția în aceste tipuri de active ar necesita un agent de bursă. Brokerii pot avea prețuri, funcții și intenții diferite. În timp ce unii brokeri se pot specializa în tranzacționare mai avansată, alții pot fi mai orientați spre începători.
Returnări istorice S&P 500
Randamentele nominale totale anuale (%, inclusiv dividendele, dar care nu reprezintă inflația) ale S&P 500 din ultimii 50 de ani sunt prezentate mai jos.