Flux de numerar vs. Flux de fond: Care este diferența?
Flux de numerar vs. Flux de fond: o prezentare generală
În general, există patru tipuri diferite de situații financiare în contabilitate: bilanțul, situația veniturilor, situația fluxului de numerar și situația fluxului fondului. Aici, ne adâncim în ultimele două.
În contabilitatea financiară, situația fluxurilor de numerar se referă la modificarea numerarului și a echivalentelor unei companii de la o perioadă la alta. Fluxul de fonduri are însă două semnificații diferite. Una este în scopuri contabile, în timp ce cealaltă servește în scopuri de investiții.
Chei de luat masa
- Fluxurile de numerar și situațiile fluxurilor de fond ale unei companii reflectă două variabile diferite într-o anumită perioadă de timp.
- Fluxul de numerar va înregistra intrarea și ieșirea de numerar reală a unei companii (numerar și echivalente de numerar).
- Fluxul fondului înregistrează mișcarea numerarului de intrare și ieșire din companie.
- Ambele oferă investitorilor și pieței un instantaneu al evoluției companiei în mod periodic.
- Situația fluxului de numerar este cea mai potrivită pentru a evalua profilul de lichiditate al unei companii, în timp ce situația fluxului de fonduri este cel mai bine orientată către planificarea financiară pe termen lung.
Fluxul de numerar
Fluxul de numerar este înregistrat în situația fluxului de numerar al unei companii. Această declarație – una dintre declarațiile principale pentru o companie – arată intrarea și ieșirea de numerar efectiv (sau active similare numerarului) din activitățile sale operaționale. Este un raport obligatoriu conform principiilor contabile general acceptate (GAAP).
Acest lucru este diferit de contul de profit și pierdere, care înregistrează date sau tranzacții care pot să nu fi fost realizate în totalitate, cum ar fi veniturile neîncasate sau veniturile neplătite. Situația fluxului de numerar, pe de altă parte, va avea deja aceste informații introduse și va oferi un portret mai exact al cantității de numerar care generează o companie.
Sursele fluxului de numerar pot fi împărțite în trei categorii diferite pe un extras de numerar:
- Fluxuri de numerar din activități de exploatare: Numerarul generat din operațiunea generală sau de bază a activității ar fi listat în această categorie.
- Fluxuri de numerar din activități de investiții: această secțiune ar acoperi orice flux de numerar cheltuit pe investiții, cum ar fi echipamente noi.
- Fluxuri de numerar din activități de finanțare: Această categorie include orice tranzacții care implică debitori, cum ar fi veniturile din noi datorii sau dividende plătite investitorilor.
Companiile primesc fluxuri de venituri în numerar din vânzarea de bunuri, furnizarea de servicii, vânzarea de active, câștigarea de dobânzi pentru investiții, închiriere, împrumuturi sau emiterea de acțiuni noi. Ieșirile de numerar pot rezulta din efectuarea achizițiilor, rambursarea împrumuturilor, extinderea operațiunilor, plata salariilor sau distribuirea dividendelor.
Întrucât Securities and Exchange Commission (SEC) solicită tuturor companiilor listate să utilizeze contabilitatea de angajamente, ceea ce ignoră în mare măsură soldul real al numerarului disponibil, investitorii și creditorii se bazează pe situația fluxului de numerar pentru a evalua lichiditatea și gestionarea fluxului de numerar al unei companii. Este un instrument mai fiabil decât utilizează companiile de măsurare pentru a-și îmbrăca câștigurile, cum ar fi câștigurile înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare (EBITDA).
Fluxul fondului
Pe partea contabil, fluxul defond declarația afost impusă de GAAP între 1971 și 1987. Când a fost necesar, situația fluxului de fond a fost utilizat în principal de către contabili să raporteze orice schimbare netă a societății de capital de lucru, sau diferența dintre active și pasive, pe o perioadă de timp stabilită. O mare parte din aceste informații sunt acum înregistrate în situația fluxului de numerar.
În scopuri de investiții, fluxul fondului nu oferă poziția de numerar a unei companii; dacă o companie ar dori să facă acest lucru, și-ar pregăti situația fluxului de numerar.
Fluxul fondului evidențiază doar mișcarea numerarului – adică reflectă mișcarea netă după examinarea intrărilor și ieșirilor de fonduri monetare. De asemenea, va identifica orice activitate care ar putea fi lipsită de caracter pentru companie, cum ar fi o cheltuială neregulată.
Utilizarea situației fluxului de fonduri în investiții este mai utilă astăzi. Sentimentul investitorilor poate fi evaluat deoarece se referă la diferite clase de active. De exemplu, dacă fluxul de fonduri pentru acțiuni este pozitiv, acesta sugerează că investitorii au o perspectivă general optimistă asupra economiei – sau cel puțin rentabilitatea pe termen scurt a companiilor listate.
Diferențe cheie
Situația fluxului de fond este versiunea anterioară a situației fluxului de numerar. Situația fluxurilor de numerar este mai cuprinzătoare și detaliază fluxurile de numerar multiple ale unei companii, mai degrabă decât concentrându-se doar pe fondul de rulment.
Situația fluxului de numerar este cel mai bine utilizată pentru a înțelege poziția lichidității unei firme, în timp ce situația fluxului de fonduri este cea mai potrivită pentru planificarea financiară pe termen lung, motiv pentru care este un instrument important pentru investitori. Situația fluxului de fonduri este capabilă să identifice sursele de numerar și utilizările acestora, iar situația fluxului de numerar începe cu analizarea nivelului actual de numerar și a modului în care conduce la soldul de închidere al numerarului.