Care este diferența dintre dividende și câștiguri de capital?
Investițiile cu dobândă diferă în modul în care produc randamente pentru proprietarii lor. Atunci când un investitor vinde o investiție pentru mai mult decât a fost achiziționată inițial, diferența dintre valorile de cumpărare și vânzare este cunoscută sub numele de câștig de capital. Când cumpărați o acțiune pentru 1.000 USD și ulterior o vindeți cu 1.200 USD, realizați un câștig de capital de 200 USD. Cu toate acestea, este posibil să fi primit și plăți periodice ale dobânzii de la societatea emitentă a acțiunii în timp ce ați deținut-o. Aceste plăți ale dobânzilor se numesc dividende, iar tratamentul rentabilității dividendelor este foarte diferit de tratamentul câștigurilor de capital.
Dividendele și câștigurile de capital sunt cele două instrumente de consolidare a averii de pe piața de valori; investițiile fie cresc în preț prin aprecierea capitalului, fie companiile plătesc acționarilor o parte din propriile profituri sub formă de dividende. Stenograma pieței pentru câștigurile de capital nerealizate, ceea ce înseamnă că activul nu a fost încă vândut, este „rentabilitatea”, în timp ce stenograma pentru dividende este „randamentul”.
Strict vorbind, dividendele nu sunt de fapt plăți de dobânzi, deoarece dividendele afectează de fapt prețurile acțiunilor ușor după distribuire. Cu toate acestea, acționarul primește imediat venitul respectiv. Câștigurile de capital rezultă numai din vânzarea unei investiții; atunci când prețul unei acțiuni crește de la 100 USD la 105 USD, ați câștigat cu adevărat abilitatea de a vinde cu un câștig de capital de 5%. Dacă prețul scade din nou la 98 USD înainte de a vinde, nu vă dați seama că câștigul de 5%.
Regulile fiscale pentru dividende și câștigurile de capital se schimbă frecvent, dar Câștigurile pe termen scurt sunt adesea impozitate similar cu veniturile din dividende.1
Consilier Insight
Ronald Mesler, JD We Protect Doctors, LLC, Boise, ID
Câștigul (sau pierderea) de capital este diferența dintre prețul dvs. de achiziție și valoarea titlului atunci când îl vindeți. Un dividend este o plată acordată acționarilor din profiturile unei companii care este autorizată și declarată de consiliul de administrație.