Z-Score vs. Deviație standard: Care este diferența?

Scorul Z și deviația standard: o prezentare generală

Deși industria financiară poate fi complexă, o înțelegere a calculului și interpretării elementelor de bază matematice fundamentale este încă baza succesului, fie în contabilitate, economie sau investiții.

Abaterea standard și scorul Z sunt două astfel de elemente fundamentale. Scorurile Z pot ajuta comercianții să evalueze volatilitatea valorilor mobiliare. Scorul arată cât de departe de medie – fie deasupra, fie dedesubt – este situată o valoare. Abaterea standard este o măsură statistică care arată modul în care elementele sunt dispersate în jurul mediei sau mediei. Abaterea standard ajută la indicarea performanței unei anumite investiții, deci este un calcul predictiv. În finanțe, scorul Z ajută la prezicerea probabilității unei entități care solicită falimentul și este cunoscut sub numele de scorul Z Altman.

O înțelegere fermă a modului de calculare și utilizare a acestor două măsurători permite o analiză mai amănunțită a tiparelor și modificărilor în orice set de date, de la cheltuielile comerciale la prețurile acțiunilor.

Chei de luat masa

• Abaterea standard definește linia de-a lungul căreia se află un anumit punct de date.
• Scorul Z indică cât de mult diferă o anumită valoare de deviația standard.
• Scorul Z, sau scorul standard, este numărul de abateri standard pe care un anumit punct de date se află peste sau sub media.
• Abaterea standard este în esență o reflectare a cantității de variabilitate într-un anumit set de date.
• Benzile Bollinger sunt un indicator tehnic utilizat de comercianți și analiști pentru a evalua volatilitatea pieței pe baza abaterii standard.

Z-Scor

Scorul Z, sau scorul standard, este numărul de abateri standard pe care un anumit punct de date se află deasupra sau sub media. Media este media tuturor valorilor dintr-un grup, adunate împreună și apoi împărțite la numărul total de articole din grup.

Pentru a calcula scorul Z, scădeți media din fiecare punct de date individual și împărțiți rezultatul la abaterea standard. Rezultatele zero arată punctul și media egale. Un rezultat al unuia indică faptul că punctul este o abatere standard peste medie și când punctele de date sunt sub medie, scorul Z este negativ.

În majoritatea seturilor de date mari, 99% din valori au un scor Z între -3 și 3, ceea ce înseamnă că se încadrează în trei abateri standard peste sau sub medie.

Z-scorurile oferă analiștilor o modalitate de a compara datele cu o normă. Informațiile financiare ale unei anumite companii sunt mai semnificative atunci când știți cum se compară cu cele ale altor companii comparabile. Rezultatele scorului Z de la zero indică faptul că punctul de date analizat este exact mediu, situat printre norme. Un scor 1 indică faptul că datele sunt o abatere standard de la medie, în timp ce un scor Z de -1 plasează datele cu o abatere standard sub medie. Cu cât scorul Z este mai mare, cu atât datele pot fi considerate mai departe de normă.

În investiții, atunci când scorul Z este mai mare, acesta indică faptul că randamentele așteptate vor fi volatile sau probabil că vor fi diferite de ceea ce se așteaptă.

Un Bollinger Band ® este un indicator tehnic utilizat de comercianți și analiști pentru a evalua volatilitatea pieței pe baza abaterii standard. Pur și simplu, sunt o reprezentare vizuală a scorului Z. Pentru orice preț dat, numărul abaterilor standard de la medie este reflectat de numărul de benzi Bollinger dintre preț și media mobilă exponențială (EMA).

Deviație standard

Abaterea standard este în esență o reflectare a cantității de variabilitate într-un set de date dat. Acesta arată măsura în care punctele de date individuale dintr-un set de date variază de la medie. În cazul investițiilor, o abatere standard mare înseamnă că mai multe puncte de date dvs. se abată de la normă, astfel încât investiția va depăși sau va depăși titlurile similare. O mică abatere standard înseamnă că mai multe puncte de date sunt grupate în apropierea normei și returnările vor fi mai aproape de rezultatele așteptate.

Investitorii se așteaptă ca un fond index de referință să aibă o abatere standard scăzută. Cu toate acestea, cu fondurile de creștere, abaterea ar trebui să fie mai mare, deoarece conducerea va face mișcări agresive pentru a capta randamente. Ca și în cazul altor investiții, randamentele mai ridicate echivalează cu riscuri mai mari ale investițiilor.

Abaterea standard poate fi vizualizată ca o curbă a clopotului, cu o curbă a clopotului mai plană și mai întinsă, reprezentând o abatere standard mare și o curbă abruptă, înaltă a clopotului, reprezentând o abatere standard mică.

Pentru a calcula abaterea standard, calculați mai întâi diferența dintre fiecare punct de date și media. Diferențele sunt apoi pătrate, însumate și mediate pentru a produce varianța. Abaterea standard este, așadar, rădăcina pătrată a varianței, care o readuce la unitatea inițială de măsură.

Linia de fund

În investiții, deviația standard și scorul Z pot fi instrumente utile în determinarea volatilității pieței. Pe măsură ce deviația standard crește, aceasta indică faptul că acțiunea de preț variază foarte mult în intervalul de timp stabilit. Având în vedere aceste informații, scorul Z al unui anumit preț indică cât de tipică sau atipică se bazează această mișcare pe performanța anterioară.