Ce factori sunt luați în considerare pentru a cuantifica riscul de credit?
Cuantificarea neplată, iar conceptul este o frontieră majoră în finanțele moderne. Factorii care afectează riscul de credit variază de la criterii specifice debitorilor la considerații la nivelul întregii piețe. Ideea este că pasivele pot fi evaluate și prezise în mod obiectiv pentru a ajuta la protejarea creditorului împotriva pierderilor financiare.
La evaluarea riscului de credit sunt luate în considerare mai multe variabile majore: sănătatea financiară a debitorului; severitatea consecințelor unei neîndepliniri a obligațiilor (pentru împrumutat și creditor); mărimea extensiei de credit; tendințele istorice ale ratelor de neplată; și o varietate de considerații macroeconomice, cum ar fi creșterea economică și ratele dobânzii.
Chei de luat masa
- Diferenți factori sunt utilizați pentru a cuantifica riscul de credit și trei sunt considerați a avea cea mai puternică relație: probabilitatea de nerambursare, pierderea dată de nerambursare și expunerea la nerambursare.
- Probabilitatea de neplată măsoară probabilitatea ca un împrumutat să nu poată efectua plăți în timp util.
- Pierderea dată de neplată se referă la mărimea împrumuturilor, la orice garanție utilizată pentru împrumut și la capacitatea legală de a urmări fondurile neplătite în cazul în care împrumutatul intră în faliment.
- Expunerea la neplată privește riscul total de neplată la care se confruntă un creditor la un moment dat.
Dintre toți factorii posibili, trei sunt identificați în mod consecvent ca având o relație corelativă mai puternică cu riscul de credit: probabilitatea de neplată, pierderea dată de neplată și expunerea la neplată.
Probabilitatea de implicire
Probabilitatea de neplată, uneori abreviat ca POD sau PD, exprimă probabilitatea debitorul nu va menține capacitatea financiară de a face plata datoriilor programate. Pentru debitorii individuali, probabilitatea de neplată este reprezentată cel mai mult ca o combinație de doi factori: raportul datorie-venit și scor de credit.
garanții împotriva unui împrumut.
Pierderea dată implicit
Imaginați-vă doi împrumutați cu scoruri de credit identice și rapoarte identice datorie-venit. Primul împrumutat ia un împrumut de 5.000 USD, iar al doilea împrumută 500.000 USD. Chiar dacă a doua persoană are de 100 ori venitul primului, împrumutul său reprezintă un risc mai mare. Acest lucru se datorează faptului că creditorul va pierde mult mai mulți bani în caz de neplată a unui împrumut de 500.000 USD. Acest principiu stă la baza pierderii date de neplată, sau LGD, factor în cuantificarea riscului.
Pierderea dată implicit pare un concept simplu, dar nu există de fapt nicio metodă universal acceptată de calcul al LGD. Majoritatea creditorilor nu calculează LGD pentru fiecare împrumut separat; în schimb, revizuiesc un întreg portofoliu de credite și estimează expunerea totală la pierderi. Mai mulți factori pot influența LGD, inclusiv orice garanție asupra împrumutului și capacitatea legală de a urmări fondurile neplătite prin proceduri de faliment.
Expunere la implicit
Similar conceptului cu LGD, expunerea implicită sau EAD, este o evaluare a expunerii la pierderi totale la care este expus creditorul în orice moment. Chiar dacă EAD este folosit aproape întotdeauna în referință la o instituție financiară, expunerea totală este un concept important pentru orice persoană fizică sau entitate cu credit extins.
EAD se bazează pe ideea că expunerea la risc depinde de soldurile restante care se pot acumula înainte de neplată. De exemplu, pentru împrumuturile cu limite de credit, cum ar fi cardurile de credit sau liniile de credit, estimările expunerii la risc ar trebui să includă nu doar soldurile curente, ci și creșterea potențială a soldurilor contului care ar putea avea loc înainte ca împrumutul să fie implicit.