Calculul randamentului investiției în Excel
Ce este rentabilitatea investiției?
Rentabilitatea investiției (ROI) este un calcul care arată cum a evoluat o investiție sau un activ pe o anumită perioadă. Exprimă câștig sau pierdere în termeni procentuali.
Formula pentru calcularea rentabilității investiției este simplă:
(Valoarea curentă – Valoarea inițială) / Valoarea inițială = ROI
Valoarea actuală poate fi una dintre cele două lucruri: indiferent de suma pentru care s-a vândut investiția ( valoarea realizată ) sau oricare ar fi valoarea investiției în prezent (cum ar fi prețul de piață al unei acțiuni ). Valoarea inițială este o cifră istorică: prețul plătit inițial pentru investiție sau prețul de cost.
Calculul rentabilității investiției în Excel
Cele mai bune practici de modelare financiară necesită ca calculele să fie transparente și ușor de auditat. Din păcate, atunci când strângeți toate calculele într-o formulă, nu puteți vedea cu ușurință ce numere merg unde sau ce numere sunt intrări de utilizator sau codate greu.
Modul de a configura acest lucru în Excel este să aveți toate datele într-un singur tabel, apoi să împărțiți calculele rând cu rând.
Doriți să creați spațiu pentru valorile inițiale și finale, apoi să utilizați referințe de celule pentru a determina rentabilitatea investiției.
Pro și contra ROI
Un aspect pozitiv al rentabilității investiției ca măsură de performanță este că puteți compara cu ușurință randamentul total al diferitelor investiții.
Cu toate acestea, există câteva considerații de reținut. Uneori, în formula ROI de bază, „valoarea curentă” este exprimată ca „câștig pe investiție”. Acest lucru nu este complet corect. Dacă ați început cu 100 USD și ați terminat cu 140 USD, câștigul dvs. pe investiție este de 40 USD. Dar valoarea actuală este de 140 USD.
Celălalt mare este că ROI măsoară numai dintr-un punct final arbitrar. Nu ia în considerare valoarea în timp a banilor, care este un element critic al rentabilității. Acest lucru este clar mai ales dacă vă uitați la rentabilitatea investiției în 2020 de -18% în tabelul de mai sus. Aceasta nu este o schimbare anuală față de valoarea anterioară din 2019. Mai degrabă, este schimbarea totală măsurată de la început, în 2017. Deși reflectă cu exactitate rentabilitatea totală pe parcursul perioadei, nu arată rentabilitatea anuală sau rata compusă de schimbare.