Ce este hedging hedging?

Hedging hedging se referă la o strategie cu risc limitat utilizată de comercianții de opțiuni. Opțiunile sunt contracte financiare care acordă cumpărătorului sau proprietarului un drept legal de a cumpăra sau vinde un activ de investiții înainte de o anumită dată sau la un anumit preț. Acestea sunt numite „opțiuni”, deoarece proprietarul nu are nicio obligație de a-și exercita dreptul; vânzătorul opțiunii își asumă obligația și trebuie să execute atunci când cumpărătorul alege să-și exercite dreptul, atâta timp cât este în limitele contractului.

Termenul de acoperire poate fi folosit pentru a descrie orice tehnică de gestionare a riscurilor, iar un tip de strategie de acoperire pentru tranzacționarea opțiunilor este denumit „spread spread”. De natură conservatoare, tranzacțiile cu opțiuni de răspândire sacrifică o parte din potențialul de creștere pentru a reduce expunerea la pierderi.

O diferență de bază a opțiunii combină două greve diferite de opțiuni sau prețul la care o opțiune poate fi exercitată de cumpărător, care sunt denumite „ picioare ”. Un investitor care utilizează o strategie în două etape poate combina o opțiune de cumpărare cumpărată cu o opțiune de vânzare vândută, care permite investitorului să ia ambele părți ale pieței. Deși sunt relativ simple în teorie, spread-urile de opțiuni pot fi destul de complexe și dificil de executat.

Toate acoperirile răspândite implică mai multe prețuri de vânzare. Aceste prețuri de grevă compensează riscurile reciproce într-o anumită măsură, dar introduc, de asemenea, un nou tip de risc: riscul stabilirii incorecte a prețurilor și a calendarului grevelor unul față de celălalt. O opțiune verticală de bază răspândită, așa cum este descris mai sus, asigură că, dacă o opțiune câștigă bani, cealaltă pierde bani. Identificarea și executarea corectă a relațiilor profitabile reprezintă obstacolul numărul unu pentru toți comercianții de opțiuni răspândite.