Fluxul de numerar pârghiat vs. Fluxul de numerar liber neplătit: Care este diferența?
Ce este fluxul de numerar levier față de fluxul de numerar liber neevitat?
Diferența dintre fluxul de numerar gratuit cu pârghie și unlevered este cheltuielile. Fluxul de numerar pârât este suma de numerar pe care o companie o are după ce și-a îndeplinit obligațiile financiare. Fluxul de numerar gratuit neplătit reprezintă banii pe care îi are afacerea înainte de a-și achita obligațiile financiare. Cheltuielile de funcționare și plățile de dobânzi sunt exemple de obligații financiare care sunt plătite din fluxul de numerar gratuit pârghiat.
Chei de luat masa:
- Fluxul de numerar pârât este cantitatea de numerar pe care o întreprindere o are după ce și-a îndeplinit obligațiile financiare.
- Fluxul de numerar gratuit neplătit reprezintă banii pe care îi are afacerea înainte de a-și achita obligațiile financiare.
- Este posibil ca o afacere să aibă un flux de numerar pârghiat negativ dacă cheltuielile sale depășesc câștigurile sale.
Înțelegerea fluxului de numerar liber pârghiat vs.
Atât fluxul de numerar gratuit pârghiat, cât și cel fără levier pot apărea în bilanț. Fluxul de numerar pârât este de interes pentru investitori, deoarece indică cât de mulți bani trebuie să se extindă o afacere. Diferența dintre fluxul de numerar liber cu pârghie și unlevered este, de asemenea, un indicator important. Diferența arată câte obligații financiare are afacerea și dacă afacerea este supra-extinsă sau funcționează cu o sumă sănătoasă de datorii. Este posibil ca o companie să aibă un flux de numerar pârghiat negativ dacă cheltuielile sale depășesc câștigurile sale. Aceasta nu este o situație ideală, dar atâta timp cât este o problemă temporară, investitorii nu ar trebui să fie prea preocupați.
O afacere care dorește să se extindă are nevoie de bani pentru echipamente, inventar, personal sporit și spațiu suplimentar. Deși unele întreprinderi își pot permite să finanțeze singure expansiuni mai mici, majoritatea întreprinderilor trebuie să strângă bani suplimentari pentru a finanța extinderea. Fie că o afacere optează pentru a atrage investitori sau pentru a solicita finanțare de la o bancă, starea de sănătate a companiei este examinată. Unul dintre lucrurile pe care un investitor le consideră este fluxul de numerar liber al afacerii.
Flux de numerar pârât
Fluxul de numerar liber pârghiat este considerat cel mai important indicator pe care investitorii trebuie să îl examineze, deoarece este un indicator mai bun al nivelului real al profitabilității unei companii.
Chiar dacă fluxul de numerar gratuit al unei companii este negativ, este posibil să nu dea greș. O companie ar putea avea investiții de capital substanțiale care în curând vor afecta pozitiv câștigurile.
Atâta timp cât compania este capabilă să asigure numerarul necesar pentru a supraviețui până când fluxul său de numerar crește din cauza veniturilor crescute, atunci o perioadă temporară de flux de numerar liber cu pârghie negativă este atât supraviețuitoare, cât și acceptabilă.
Flux de numerar gratuit fără levier
Fluxul de numerar liber neplătit este fluxul de numerar liber brut generat de o companie. Pârghia este un alt nume pentru datorie și, dacă fluxurile de numerar sunt pârghiate, înseamnă că sunt nete de plăți de dobânzi. Fluxul de numerar gratuit neplătit este fluxul de numerar gratuit disponibil pentru a plăti toate părțile interesate ale unei firme, inclusiv deținătorii de datorii și deținătorii de capitaluri proprii.
La fel ca fluxul de numerar liber cu pârghie, fluxul de numerar liber fără levier este net de cheltuielile de capital și de nevoile de fond de rulment – numerarul necesar pentru menținerea și creșterea bazei de active a companiei pentru a genera venituri și câștiguri. Cheltuielile non-cash, cum ar fi amortizarea și amortizarea, sunt adăugate înapoi la câștigurile pentru a ajunge la fluxul de numerar gratuit al societății.