Rata Prime vs. Rata Discount: Care este diferența?

Rata primă vs. Rata de reducere: o prezentare generală

Banca Rezervei Federale (Fed) stabilește atât rata deprim (prim) și rata deactualizare.1  Rata principală a dobânzii -publicată deWall Street Journal – joacă un rol important în determinarea ratelor de creditare pe care multe bănci și alți creditori le percep pentru produsele de împrumut de consum.  Ca rată a dobânzii federale, prime nu variază de la stat la stat. Prime este o rată pe termen scurt, dar nu la fel de scurtă ca rata de actualizare, care este de obicei o rată de creditare peste noapte.

Fed stabilește și oferă rata de reducere pentru băncile membre și parazitele care trebuie să împrumute bani pentru a împiedica rezervele să scadă sub minimul legal cerut.  Când băncile din sistemul bancar american se împrumută reciproc, folosesc rata de actualizare. Rata de actualizare nu este de obicei publicată într-o publicație generală; mai degrabă, este o figură internă.

Chei de luat masa

• Banca Rezervei Federale stabilește atât ratele prime, cât și ratele de actualizare; se întrunește în mod regulat pentru a le examina și a le modifica.
• Băncile bazează împrumuturile de consum – cum ar fi creditele ipotecare și cardurile de credit – pe rata primă, la care adaugă în general o marjă.
• Rata de actualizare este o cifră internă (nepublică), pe care o folosesc instituțiile financiare atunci când se împrumută reciproc.

Prima rata

În general, rata primară este rezervată celor mai calificați clienți ai băncilor – cei care prezintă cel mai mic potențial de risc de neplată. Este posibil ca ratele prime să nu fie disponibile pentru debitorii individuali la fel de des ca și pentru entitățile corporative mari. Deoarece cei mai buni clienți ai unei bănci au puține șanse de neplată, banca le poate percepe o rată mai mică decât rata percepută unui client care are o probabilitate mai mare de a neîncadra un împrumut.

Primul ca punct de reper

Ca indice, prime este utilizat ca etalon pentru toate tipurile de împrumuturi de consum. Atunci când calculează ratele dobânzii consumatorilor, băncile comerciale adaugă o marjă la rata primă. Produsele, cum ar fi liniile de credit pentru capitalul propriu (HELOC), ipotecile, împrumuturile pentru studenți și împrumuturile personale, au toate rate ale dobânzii personalizate, care iau în considerare bonitatea împrumutatului. De exemplu, dacă rata primară este de 2,75% și banca adaugă o marjă de 2,25% la un HELOC, atunci rata dobânzii pentru împrumutul respectiv este de 5% (2,75% plus 2,25%).

Efectul Prime asupra APR-urilor

În special, rata primară va avea un impact mare asupra consumatorilor ale căror împrumuturi de credit ipotecar sau card de credit au rate de dobândă ajustabile. De exemplu, dacă cardul dvs. de credit are o rată procentuală anuală variabilă (APR) care se modifică odată cu rata primă, rata dvs. va fluctua împreună cu rata primară. Dacă rata primă crește, probabil vor crește și APR-urile variabile.

În schimb, rata de actualizare nu este un indice, astfel încât băncile utilizează rata stabilită a fondurilor federale, fără a adăuga o marjă, pentru împrumuturile pe care le acordă reciproc.

---

Pentru a determina ratele dobânzii consumatorilor, băncile adaugă o marjă la rata primă, care afectează în special debitorii ale căror împrumuturi au rate dobânzi variabile.

Procent de reducere

În funcție de context, rata de actualizare are două definiții și utilizări. În primul rând, rata de actualizare se referă la rata dobânzii pe care Federal Reserve o oferă băncilor comerciale și altor instituții financiare. În al doilea rând, rata de actualizare se referă la rata dobânzii utilizată în analiza fluxurilor de numerar actualizate (DCF) pentru a determina valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare. 

Fed percepe rata de actualizare către alte bănci și instituții financiare pentru nevoile lor operaționale pe termen scurt;utilizează capitalul împrumutatpentru a finanța orice deficiențe, pentru a preveni potențiale probleme de lichiditate sau, în cel mai rău caz, pentru a evita eșecul unei bănci.

Astfel de împrumuturi sunt deservite de cele 12 sucursale regionale ale Fed, care acordă această facilitate specială de creditare pentru o perioadă scurtă de 90 de zile sau mai puțin, cunoscută sub numele de  fereastra de reduceri. Rata de actualizare nu este o rată de piață, ci este administrată și stabilită de consiliile de administrație ale Băncii Rezervei Federale și este aprobată de consiliul său de guvernatori.

Ratele dobânzii și Fed

Rata primă și rata de actualizare afectează semnificativ industria creditelor de consum și a sectorului bancar și determină costul împrumuturilor. Prin ajustarea ratelor dobânzilor, frâna strânsă a rezervei monetare a Rezervei Federale ajută la controlul inflației și la evitarea recesiunilor.

De exemplu, Fed poate decide să perceapă o rată de reducere mai mare pentru a descuraja băncile să nu împrumute bani, ceea ce ar reduce efectiv cantitatea de bani disponibilă pentru împrumuturile de consum și de afaceri. Sau Fed poate reduce ratele de reducere pentru a încuraja băncile să ofere mai multe împrumuturi.În general, Fed va interveni pentru a modifica ratele atunci când trebuie să trimită un flux de numerar în economie sau pentru a scoate niște bani din circulație. Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) se întrunește de cel puțin opt ori pe an pentru a revizui și, eventual, a modifica aceste tarife.

Rata prime vs. Rata de reducere: Rezumatul diferențelor cheie

Deși rata primă și rata de actualizare au mai multe asemănări, ele au și unele diferențe cheie. Este important atât pentru întreprinderi, cât și pentru consumatori să înțeleagă modul în care aceste două rate afectează în cele din urmă dobânda pe care o plătesc pentru împrumuturile interbancare, ipotecile și cardurile de credit.

• Prime este un punct de referință pentru diverse alte împrumuturi. Ca atare, creditorii adaugă o marjă la rata primă pentru a ajunge la rata pentru consumatori.
• Rata de actualizare nu este un indice, deci pentru împrumuturile pe care le acordă reciproc băncilor utilizează rata fondurilor federale, fără a adăuga o marjă.
• Rata primă este o rată pe termen scurt; dar nu la fel de scurt ca rata de actualizare, care este de obicei o rată de creditare peste noapte.
• Rata primă este o rată a dobânzii federale;nu variază de la stat la stat și este publicat în Wall Street Journal.
• Rata de actualizare nu este publicată într-o publicație generală. Mai degrabă, este o figură internă utilizată în sistemul bancar american.

O relație simbiotică

De regulă, rata primă se ajustează întotdeauna pe baza modului în care Fed mută rata de actualizare. Când rata de actualizare crește, rata primă crește și ea. Acest lucru produce rate mai mari ale dobânzilor ipotecare, ceea ce poate încetini cererea de noi împrumuturi și poate răci piața imobiliară.

Opusul este, de asemenea, adevărat. Dacă Fed scade rata de actualizare, rata primară va scădea, iar ratele dobânzilor ipotecare ar putea scădea la niveluri mai favorabile, ceea ce ar putea stimula o piață imobiliară în scădere. Cele două rate tind să se coreleze în timp (dar nu la fel de puternic ca și randamentul obligațiunilor pe 10 ani, datorită scadenței sale mai lungi).