Când să investiți într-un fond amestecat sau într-un cont separat

Conturile separate (SA), numite și conturi gestionate separat (SMA), sunt portofolii de investiții gestionate de profesioniști în numele unei persoane. Spre deosebire de fondul mutual sau orice alt fond amestecat, acest vehicul de investiții are, în esență, propriul dvs. manager de fond să vă aleagă toate investițiile.

Conturile separate sunt de obicei deschise prin intermediul unei firme de brokeraj sau de administrare a banilor, deși pot fi deținute și la o bancă sau deschise la o companie de asigurări. Utilizate în mod obișnuit de investitorii cu valoare netă ridicată, SA-urile pot conține o varietate de acțiuni, obligațiuni și alte tipuri de active.

Deși sunt potrivite pentru unii investitori, nu sunt pentru toată lumea. Unii investitori sunt mai bine să se mențină la fonduri amestecate.

chei de luat masa

• Conturile separate, de asemenea, conturile gestionate separat, implică o persoană care lucrează cu propriul său manager profesional de bani.
• Conturile separate oferă investitorilor o lichiditate, un control și o personalizare mai mari a portofoliilor lor.
• Conturile separate implică, de asemenea, mai mult risc și volatilitate și necesită diligență și informații din partea investitorului.

Lichiditate imediata

Conturile separate tind să fie mai lichide decât omologii lor amestecați, astfel încât investitorii care au nevoie de acces ușor la banii lor sau de capacitatea de a-și schimba frecvent investițiile se pot descurca bine cu o SA. Cu toate acestea, dacă nu este necesar să mențineți accesul imediat la banii dvs., plasarea banilor într-un fond amestecat poate fi o opțiune mai bună și mai puțin volatilă.

Abordare investițională personalizată

SA permit investitorilor să își personalizeze strategiile de investiții. De exemplu, un investitor poate opta să investească numai în companii cu o combinație de operațiuni internaționale și interne sau să se concentreze asupra unei anumite industrii ca acoperire împotriva altor investiții. Conturile amestecate includ adesea un amestec atât de larg de investiții încât găsirea unui portofoliu care să corespundă unor astfel de cerințe specifice poate fi aproape imposibilă. Cu toate acestea, dacă nu aveți nevoie de acel nivel de specificitate și vă concentrați doar pe obținerea unui randament, conturile amestecate pot fi o opțiune mai potrivită.

Pro

• Lichiditate mai mare

• Strategie personalizată, mai controlată

Contra

• Grad mai ridicat de risc

• Nevoia de sofisticare a investitorilor, diligență

Diligență necesară

Pentru a avea un manager dedicat investiției dvs., ca într-un cont separat, este nevoie de o contribuție personală. Trebuie să înțelegeți diferitele investiții, valorile de referință utilizate pentru performanță și parametrii prin care managerul dvs. de cont gestionează investițiile dvs. Dacă nu aveți timp să vă dedicați pentru a face acest lucru în mod corespunzător sau cunoștințele necesare pentru a înțelege pe deplin conceptele prezentate, este mai sigur să rămâneți cu un cont amestecat. În conturile amestecate, un administrator de fond modifică constant distribuția portofoliului, încercând să vă câștige cel mai bun randament cu cel mai mic risc posibil.

---

Multe brokeraje și firme de administrare a investițiilor au valori minime pentru conturi separate – cel puțin șase cifre și, uneori, peste 250.000 USD.

Risc mai mare

Conturile separate tind să fie mai riscante decât fondurile amestecate. Trebuie să luați în considerare riscul de credit, precum și riscul de lichiditate, și există riscul ratei dobânzii și riscul spread-ului de luat în considerare. În conturile amestecate, riscul este mult mai generalizat. Aceste probleme există încă, dar sunt tratate fără implicarea dumneavoastră.