Când ar trebui ca o companie să folosească Last in, First Out (LIFO)?

Ultima intrare, prima ieșire (LIFO) este o metodă utilizată pentru a explica modul în care a fost vândut inventarul care înregistrează cele mai recente articole produse ca fiind vândute mai întâi. Această metodă este interzisă în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS ), regulile contabile urmate în Uniunea Europeană (UE), Japonia, Rusia, Canada, India și multe alte țări.  SUA este singura țară care permite ultima intrare, prima ieșire (LIFO) deoarece aderă la principiile contabile general acceptate (GAAP).2

Există două alternative de ultimă intrare, prima ieșire (LIFO) pentru costul stocurilor: prima intrare , prima ieșire (FIFO) și metoda costului mediu. În primul intrat, primul ieșit (FIFO), cele mai vechi obiecte de inventar sunt înregistrate ca fiind vândute mai întâi. Metoda costului mediu ia media ponderată a tuturor unităților disponibile pentru vânzare în perioada contabilă și apoi folosește acel cost mediu pentru a determina costul bunurilor vândute (COGS) și inventarul final.

Cheie de luat

• Ultima intrare, prima ieșire (LIFO) este o metodă utilizată pentru a explica modul în care a fost vândut inventarul care înregistrează cele mai recente articole produse, după cum s-au vândut mai întâi.
• SUA este singura țară care permite LIFO deoarece respectă principiile contabile general acceptate (GAAP), mai degrabă decât Standardele internaționale de raportare financiară (IFRS), regulile contabile urmate în Uniunea Europeană (UE), Japonia, Rusia, Canada, India și multe alte țări.
• Practic orice industrie care se confruntă cu costuri în creștere poate beneficia de utilizarea contabilității costurilor LIFO.

Atunci când prețurile cresc, poate fi avantajos pentru companii să utilizeze LIFO deoarece pot profita de impozite mai mici. Multe companii care au stocuri mari folosesc LIFO, cum ar fi comercianții cu amănuntul sau reprezentanțele de automobile.

Cum funcționează ultima intrare, prima ieșire (LIFO)

În cadrul LIFO, o companie înregistrează cele mai noi produse și inventar ca primele articole vândute. Metoda opusă este FIFO, unde cel mai vechi inventar este înregistrat ca primul vândut. Deși este posibil ca afacerea să nu vândă literalmente cel mai nou sau cel mai vechi inventar, aceasta folosește această ipoteză în scopuri de contabilitate a costurilor. Dacă costul de cumpărare a inventarului ar fi același în fiecare an, nu ar avea nicio diferență dacă o companie a folosit metodele LIFO sau FIFO. Dar costurile se schimbă deoarece, pentru multe produse, prețul crește în fiecare an.

Companiile care beneficiază de contabilitatea costurilor LIFO

Companiile care vând produse care cresc în fiecare an beneficiază de utilizarea LIFO. Când prețurile cresc, o afacere care folosește LIFO își poate potrivi mai bine veniturile cu cele mai recente costuri. O afacere poate economisi și impozite care ar fi fost acumulate în cadrul altor forme de contabilitate a costurilor și pot efectua mai puține amortizări ale inventarului.

Practic orice industrie care se confruntă cu costuri în creștere poate beneficia de utilizarea contabilității costurilor LIFO. De exemplu, multe supermarketuri și farmacii utilizează contabilitatea costurilor LIFO, deoarece aproape toate bunurile pe care le dețin experimentează inflație. Multe magazine de proximitate – în special cele care transportă combustibil și tutun – aleg să folosească LIFO deoarece costurile acestor produse au crescut substanțial în timp.

Critica LIFO

Oponenții LIFO spun că denaturează cifrele de inventar din  venitul net și, ulterior, reduce taxele cu care se confruntă o firmă.

Exemplu de LIFO

Să presupunem că există o companie numită One Cup, Inc. care cumpără căni de cafea de la angrosiști ​​și le vinde pe internet. Costul bunurilor vândute (COGS) al unei Cupe  diferă atunci când folosește LIFO față de când folosește FIFO. În primul scenariu, prețul canelor cu ridicata crește din 2016 până în 2019. În al doilea scenariu, prețurile scad între anii 2016 și 2019.

Preturi in crestere

Scăderea prețurilor

În 2020, One Cup vinde 250 de cani pe internet. În cadrul LIFO, COGS este egal cu: costul total al celor 100 de cani cumpărate de la angrosist în 2019, plus costul a 100 de cani cumpărate în 2018, plus costul a 50 din cele 100 de cani cumpărate în 2017.

În cadrul FIFO, COGS este egal cu: costul total al 100 de cani cumpărate în 2016, plus costul a 100 de cani cumpărate în 2017, plus costul a 50 din cele 100 de cani cumpărate în 2018.

Al treilea tabel demonstrează modul în care COGS în cadrul LIFO și FIFO se modifică în funcție de prețurile cu ridicata sau de scădere.

COGS În timpul creșterii prețurilor și scăderii prețurilor, în funcție de metoda contabilă

În perioadele de inflație, COGS este mai mare sub LIFO decât sub FIFO. Acest lucru se datorează faptului că cele mai recente articole achiziționate sunt vândute mai întâi: 100 de unități din 2019, 100 de unități din 2018 și 50 de unități din 2017.

În cadrul FIFO, cele mai vechi articole sunt vândute mai întâi: 100 de unități din 2016, 100 de unități din 2017 și 50 de unități din 2018. Aceste prețuri sunt combinate pentru a face comanda de 250 de unități. În perioadele de scădere a prețurilor, este adevărat opusul: COGS este mai mic sub LIFO și mai mare sub FIFO.

Prin urmare, în perioade de inflație, COGS sub LIFO reprezintă mai bine costul real al înlocuirii inventarului. Acest lucru este în conformitate cu ceea ce este denumit principiul de potrivire a contabilității de angajamente.

LIFO scade facturile fiscale în timpul inflației

COGS-urile mai mari din cadrul LIFO scad vacanță fiscală nedreaptă. Ca răspuns, susținătorii susțin că orice economii fiscale experimentate de firmă sunt reinvestite și nu au nicio consecință reală asupra economiei. Mai mult, susținătorii susțin că factura fiscală a unei firme atunci când operează în conformitate cu FIFO este nedreaptă (ca urmare a inflației).

Mai puține amortizări din inventar în cadrul LIFO

Un ultim motiv pentru care companiile aleg să utilizeze LIFO este că există mai puține amortizări ale stocurilor în cadrul LIFO în perioadele de inflație. O reducere a stocului are loc atunci când se consideră că inventarul a scăzut în preț sub valoarea sa contabilă. Conform GAAP, valorile contabile ale stocurilor sunt înregistrate în bilanț fie la costul istoric, fie la costul pieței, oricare dintre acestea este mai mic.

Costul pieței este limitat între limita superioară și inferioară: valoarea realizabilă netă (prețul de vânzare minus costurile rezonabile de finalizare și cedări) și valoarea realizabilă netă minus marjele de profit normale. În condiții inflaționiste, valoarea contabilă a stocurilor dintr-un bilanț reflectă deja cele mai vechi costuri de contabilitate și reprezintă cele mai conservatoare valori ale stocurilor. Prin urmare, în cadrul LIFO, reducerile de stoc sunt de obicei inutile și rareori întreprinse.

Mai mult, deoarece reducerile pot reduce profitabilitatea (prin creșterea costurilor bunurilor vândute) și activele (prin scăderea stocului), solvabilitatea, rentabilitatea și ratele de lichiditate pot fi toate afectate negativ. GAAP interzice inversarea reducerilor. Ca urmare, firmele care fac obiectul GAAP trebuie să se asigure că toate deprecierile sunt absolut necesare, deoarece pot avea consecințe permanente.

LIFO reduce impozitele și ajută la corelarea veniturilor cu costurile

În perioadele de creștere a prețurilor, companiile ar putea găsi benefice utilizarea contabilității costurilor LIFO peste FIFO. În cadrul LIFO, firmele pot economisi impozite și pot corela veniturile cu cele mai noi costuri atunci când prețurile cresc.