În ce situații financiare raportează companiile datorii pe termen lung?

O companie își enumeră datoriile pe termen lung în bilanțul său sub pasive, de obicei la o subpoziție pentru pasive pe termen lung.

Chei de luat masa

• Datoria pe termen lung este raportată în bilanț.
• În special, datoria pe termen lung apare în general sub pasivele pe termen lung.
• Obligațiile financiare care au o perioadă de rambursare mai mare de un an sunt considerate datorii pe termen lung.
• Exemple de datorii pe termen lung includ leasingurile pe termen lung, împrumuturile tradiționale de afaceri și emisiile de obligațiuni ale societății.

Datorii pe termen lung

Orice obligații pe care o întreține o companie pentru o perioadă de timp care se extinde după ciclul de operare curent sau anul curent sunt considerate datorii pe termen lung.

Datoriile pe termen lung pot fi legate de finanțare sau operaționale. Datoriile de finanțare sunt obligații de creanță produse atunci când o companie ridică numerar. Acestea includ obligațiuni convertibile, note de plătit și obligațiuni de plătit. Datoriile operaționale sunt obligații pe care le asumă o companie în timpul procesului de desfășurare a practicilor sale normale de afaceri. Datoriile de exploatare includ obligațiile de leasing de capital și obligațiile post-pensionare față de angajați.

Ambele tipuri de datorii reprezintă obligații financiare pe care o companie trebuie să le îndeplinească în viitor, deși investitorii ar trebui să le analizeze separat. Datoriile de finanțare rezultă din alegeri deliberate de finanțare, oferind informații despre structura capitalului companiei și indicii privind potențialul de câștig viitor.

Datoria pe termen lung

Datoria pe termen lung este listată în pasivele pe termen lung din bilanțul unei companii. Obligațiile financiare care au o perioadă de rambursare mai mare de un an sunt considerate datorii pe termen lung. Printre aceste obligații sunt incluse lucruri precum leasingurile pe termen lung, împrumuturile tradiționale de finanțare a afacerilor și emisiile de obligațiuni ale companiei.

Situațiile financiare

Situațiile financiare înregistrează diferitele intrări și ieșiri de capital pentru o afacere. Aceste documente prezintă date financiare despre o companie în mod eficient și permit analiștilor și investitorilor să evalueze profitabilitatea generală și starea financiară a unei companii.

Pentru a menține continuitatea, situațiile financiare sunt întocmite în conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP). Printre diferitele situații financiare pe care o companie le publică în mod regulat sunt bilanțurile, situațiile de profit și situațiile fluxurilor de numerar.

Bilanț

Un bilanț este rezumatul pasivelor, activelor și capitalurilor proprii ale unei companii la un anumit moment. Cele trei segmente ale bilanțului îi ajută pe investitori să înțeleagă suma investită în companie de către acționari, împreună cu activele și obligațiile curente ale companiei.

Există o varietate de conturi în fiecare dintre cele trei segmente, împreună cu documentația valorilor respective. Cele mai importante linii înregistrate în bilanț includ numerar, active circulante, active pe termen lung, datorii curente, datorii, datorii pe termen lung și capitaluri proprii.

Datorii vs. capitaluri proprii

Datoria pe termen lung a unei companii, combinată cu o datorie specificată pe termen scurt și acțiuni preferențiale și comune, constituie structura capitalului său. Structura capitalului se referă la utilizarea de către o companie a diverselor surse de finanțare pentru a finanța operațiunile și creșterea.

Utilizarea datoriei ca sursă de finanțare este relativ mai puțin costisitoare decât finanțarea prin capitaluri proprii din două motive principale. În primul rând, debitorii au o creanță prealabilă în cazul în care o companie intră în faliment; astfel, datoria este mai sigură și determină o rentabilitate mai mică.

Aceasta înseamnă efectiv o rată a dobânzii mai mică pentru companie decât cea așteptată din rentabilitatea totală a acționarilor (TSR) asupra capitalului propriu. Al doilea motiv pentru care datoria este mai puțin costisitoare, deoarece o sursă de finanțare provine din faptul că plățile dobânzilor sunt deductibile din impozite, reducând astfel costul net al împrumuturilor.