Împrumut de capital de lucru – Definiție
Ce este un împrumut de capital de lucru?
Un împrumut de fond de rulment este un împrumut care este luat pentru a finanța operațiunile zilnice ale unei companii. Aceste împrumuturi nu sunt utilizate pentru a cumpăra active sau investiții pe termen lung și, în schimb, sunt utilizate pentru a furniza capital de rulment care acoperă nevoile operaționale pe termen scurt ale unei companii.
Aceste nevoi pot include costuri precum salarizarea, chiria și plata datoriilor. În acest fel, împrumuturile de fond de rulment sunt pur și simplu împrumuturi de datorii corporative care sunt utilizate de o companie pentru a-și finanța operațiunile zilnice.
Chei de luat masa
- Un împrumut de fond de rulment este un împrumut luat pentru a finanța operațiunile zilnice ale unei companii.
- Împrumuturile de fond de rulment nu sunt utilizate pentru a cumpăra active sau investiții pe termen lung; acestea sunt utilizate pentru a furniza fond de rulment pentru a acoperi nevoile operaționale pe termen scurt ale unei companii.
- Companiile cu sezonalitate ridicată sau vânzări ciclice se pot baza pe împrumuturi de fond de rulment pentru a ajuta la perioade de activitate comercială redusă.
- Împrumuturile de capital de lucru sunt adesea legate de creditul personal al proprietarului unei afaceri, astfel încât plățile ratate sau neplățile pot afecta punctajul lor de credit.
Înțelegerea împrumuturilor de capital de lucru
Uneori, o companie nu dispune de numerar adecvat sau lichiditate a activelor pentru a acoperi cheltuielile operaționale de zi cu zi și, astfel, va asigura un împrumut în acest scop. Companiile cu sezonalitate ridicată sau vânzări ciclice se pot baza pe împrumuturi de fond de rulment pentru a ajuta la perioade de activitate comercială redusă.
Multe companii nu au venituri stabile sau previzibile pe tot parcursul anului. Companiile producătoare, de exemplu, pot avea vânzări ciclice care corespund nevoilor comercianților cu amănuntul. Majoritatea comercianților cu amănuntul vând mai multe produse în al patrulea trimestru – adică în timpul sezonului de vacanță – decât în orice altă perioadă a anului.
Pentru a furniza comercianților cu amănuntul cantitatea adecvată de bunuri, producătorii își desfășoară de obicei cea mai mare parte a activității de producție în lunile de vară, pregătind inventarele pentru trimestrul al patrulea. Apoi, când ajunge sfârșitul anului, comercianții cu amănuntul reduc achizițiile de producție, concentrându-se pe vânzarea prin inventarul lor, ceea ce reduce ulterior vânzările de producție.
Producătorii cu acest tip de sezonalitate necesită adesea un împrumut de fond de rulment pentru a plăti salariile și alte cheltuieli de funcționare în perioada liniștită a celui de-al patrulea trimestru. Împrumutul este de obicei rambursat până când compania își atinge sezonul aglomerat și nu mai are nevoie de finanțare.
Plățile ratate pentru un împrumut de fond de rulment pot afecta scorul de credit al proprietarului afacerii dacă împrumutul este legat de creditul personal.
Tipurile de finanțare includ un împrumut pe termen, o finanțare pe facturi, o formă de împrumut pe termen scurt acordată de un creditor clienților săi de afaceri pe baza facturilor neplătite. Cardurile de credit de afaceri, care vă permit să câștigați recompense, pot oferi, de asemenea, acces la fondul de rulment.
Pro și contra ale împrumuturilor de capital de lucru
Beneficiul imediat al unui împrumut de fond de rulment este că este ușor de obținut și permite proprietarilor de afaceri să acopere în mod eficient orice lacune în cheltuielile de fond de rulment. Celălalt beneficiu vizibil este că este o formă de finanțare prin datorii și nu necesită o tranzacție de capitaluri proprii, ceea ce înseamnă că un proprietar de întreprindere menține controlul deplin asupra companiei sale, chiar dacă nevoia de finanțare este gravă.
Unele împrumuturi de fond de rulment nu sunt garantate. În acest caz, o companie nu este obligată să depună garanții pentru a asigura împrumutul. Cu toate acestea, numai companiile sau proprietarii de afaceri cu un rating de credit ridicat sunt eligibili pentru un împrumut negarantat. Întreprinderile cu puțin sau deloc credite trebuie să securitizeze împrumutul.
Un împrumut de fond de rulment garantat care are nevoie de garanție de active poate fi un dezavantaj în procesul de împrumut. Cu toate acestea, există și alte dezavantaje potențiale ale acestui tip de împrumut de fond de rulment. Ratele dobânzilor sunt ridicate pentru a compensa instituția de creditare pentru risc. În plus, împrumuturile de fond de rulment sunt adesea legate de creditul personal al proprietarului unei întreprinderi, iar orice plată ratată sau neplată poate afecta punctajul creditului.