A fost odată când singurele persoane care erau capabile să tranzacționeze activ pe piața de valori erau cele care lucrau pentru instituții financiare mari, brokeraje și case de tranzacționare. Cu toate acestea, odată cu creșterea internetului și a caselor de tranzacționare online, a devenit mai ușor pentru investitorul individual mediu să intre în joc.
Tranzacționarea zilnică se poate dovedi o carieră foarte profitabilă (atâta timp cât o faceți corect). Dar poate fi și puțin provocator pentru începători – mai ales pentru cei care nu sunt pe deplin pregătiți cu o strategie bine planificată. Chiar și cei mai experimentați comercianți de zi pot atinge patch-uri aspre și pot pierde. Deci, ce anume este tranzacționarea zilnică și cum funcționează?
Chei de luat masa
Comercianții de zi sunt comercianți activi care execută strategii intraday pentru a profita de schimbările de preț pentru un anumit activ.
Tranzacționarea zilnică folosește o mare varietate de tehnici și strategii pentru a valorifica ineficiențele percepute de piață.
Tranzacționarea zilnică este adesea caracterizată prin analize tehnice și necesită un grad ridicat de autodisciplină și obiectivitate.
Bazele tranzacționării zilnice
Tranzacționarea pe zi se referă, de obicei, la practicarea cumpărării și vânzării unui titlu într-o singură zi de tranzacționare. Deși poate apărea pe orice piață, este cel mai frecvent pe piețele valutare (valutare) și pe acțiuni. Comercianții de zi sunt de obicei bine educați și bine finanțați. Aceștia folosesc cantități mari de pârghie și strategii de tranzacționare pe termen scurt pentru a valorifica mișcările mici de preț care au loc în acțiuni sau valute foarte lichide.
Comercianții de zi sunt în acord cu evenimentele care provoacă mișcări pe piață pe termen scurt. Tranzacționarea bazată pe știri este o tehnică populară. Anunțurile programate, cum ar fi statisticile economice, câștigurile corporative sau ratele dobânzii, sunt supuse așteptărilor pieței și psihologiei pieței. Piețele reacționează atunci când aceste așteptări nu sunt îndeplinite sau sunt depășite – de obicei cu mișcări bruște, semnificative – ceea ce poate beneficia foarte mult comercianții de zi.
Comercianții de zi folosesc numeroase strategii intraday. Aceste strategii includ:
Scalping : această strategie încearcă să obțină numeroase profituri mici la schimbări mici de prețuri pe parcursul zilei
Tranzacționare în gamă: această strategie utilizează în primul rând niveluri de suport și rezistență pentru a determina deciziile de cumpărare și vânzare.
Tranzacționare bazată pe știri: această strategie profită de obicei de oportunitățile de tranzacționare din volatilitatea sporită din jurul evenimentelor de știri
Tranzacționare de înaltă frecvență (HFT): aceste strategii utilizează algoritmi sofisticati pentru a exploata ineficiențele pieței pe termen scurt sau scurt
O practică controversată
Potențialul de profit al tranzacționării zilnice este probabil unul dintre cele mai dezbătute și neînțelese subiecte de pe Wall Street. Escrocheriile de tranzacționare pe internet au adus amatorii promițând profituri enorme într-o perioadă scurtă. Din păcate, ideea că acest tip de tranzacționare este un fel de schemă „îmbogățește-rapid” persistă. Unii oameni tranzacționează zilnic fără cunoștințe suficiente. Dar există comercianți de zi care își câștigă existența în ciuda riscurilor, sau poate din cauza acestora.
Mulți manageri profesioniști de bani și consilieri financiari se feresc de tranzacționarea zilnică. Ei susțin că, în majoritatea cazurilor, recompensa nu justifică riscul. Dimpotrivă, cei care fac tranzacții zilnice insistă că este de făcut profit. Tranzacționarea profitabilă pe zi este posibilă, dar rata de succes este inerent mai mică. Acest lucru se datorează complexității și riscului necesar tranzacționării zilnice împreună cu escrocheriile aferente. Mai mult, economiștii și practicienii financiari susțin, deopotrivă, că, pe perioade lungi de timp, strategiile de tranzacționare active tind să fie mai puțin performante decât o strategie bazată pe indicii pasivi, mai ales după luarea în considerare a taxelor și impozitelor.
Tranzacționarea zilnică nu este pentru toată lumea și implică riscuri semnificative. Mai mult, necesită o înțelegere aprofundată a modului în care funcționează piețele și diverse strategii de profit pe termen scurt. În timp ce poveștile de succes ale celor care l-au marcat ca comerciant zilnic primesc adesea o mulțime de atenție mass-media, amintiți-vă că acest lucru nu este cazul majorității comercianților de zi: mulți vor dispărea și mulți abia vor rămâne pe linia de plutire. Mai mult decât atât, nu subestimați rolul pe care îl joacă norocul și buna sincronizare – deși abilitatea este cu siguranță un element, o lovitură de ghinion poate scufunda chiar și cel mai experimentat comerciant de zi.
1:24
Caracteristicile unui comerciant de zi
Comercianții profesioniști de zi cu zi – cei care își schimbă existența mai degrabă decât ca hobby – sunt de obicei bine stabiliți în domeniu. De obicei, au și cunoștințe aprofundate despre piață. Iată câteva dintre premisele necesare pentru a fi un comerciant de succes.
Cunoștințe și experiență pe piață
Persoanele care încearcă să facă tranzacții zilnice fără a înțelege elementele fundamentale ale pieței pierd adesea bani. Analiza tehnică și citirea graficelor sunt abilități bune pentru un comerciant de zi. Dar fără o înțelegere mai aprofundată a pieței în care vă aflați și a activelor care există pe acea piață, diagramele pot fi înșelătoare. Faceți-vă diligența necesară și înțelegeți detaliile specifice ale produselor pe care le comercializați.
Capital suficient
Comercianții de zi folosesc doar capital de risc pe care își pot permite să-l piardă. Acest lucru nu numai că îi protejează de ruina financiară, dar ajută și la eliminarea emoțiilor din tranzacționarea lor. O cantitate mare de capital este adesea necesară pentru a valorifica în mod eficient mișcările de preț pe parcursul zilei. Accesul la un cont de marjă este, de asemenea, esențial, deoarece fluctuațiile volatile pot provoca apeluri de marjă cu preaviz scurt.
Strategie
Un comerciant are nevoie de un avantaj față de restul pieței. Există mai multe strategii diferite pe care comercianții le folosesc, inclusiv tranzacționare swing, arbitraj și știri de tranzacționare. Aceste strategii sunt rafinate până când produc profituri consistente și limitează efectiv pierderile.
Disciplina
O strategie profitabilă este inutilă fără disciplină. Mulți comercianți de zile ajung să piardă mulți bani pentru că nu reușesc să facă tranzacții care îndeplinesc propriile criterii. După cum se spune, „Planificați comerțul și tranzacționați planul”. Succesul este imposibil fără disciplină.
Pentru a obține profit, comercianții de zi se bazează foarte mult pe volatilitatea pe piață. O acțiune poate fi atractivă pentru un comerciant de zi dacă se mișcă mult în timpul zilei. Acest lucru s-ar putea întâmpla din cauza mai multor lucruri diferite, inclusiv un raport privind câștigurile, sentimentul investitorilor sau chiar știri generale despre economie sau companie.
Comercianților de zi le plac și acțiunile puternic lichide, deoarece le oferă șansa de a-și schimba poziția fără a modifica prețul acțiunii. Dacă un preț al acțiunilor se ridică, comercianții pot lua o poziție de cumpărare. Dacă prețul scade, un comerciant poate decide să vândă pe scurt, astfel încât să poată profita atunci când scade.
Indiferent de ce tehnică folosește un comerciant de zi, de obicei caută să tranzacționeze o acțiune care se mișcă (mult).
Day Trading for a Living
Există două divizii principale ale comercianților profesioniști de zi: cei care lucrează singuri și / sau cei care lucrează pentru o instituție mai mare. Majoritatea comercianților care lucrează pentru o viață lucrează pentru o instituție mare. Acești comercianți au un avantaj, deoarece au acces la o linie directă, un birou de tranzacționare, cantități mari de capital și pârghie și software analitic scump (printre alte avantaje). Acești comercianți caută de obicei profituri ușoare care pot fi obținute din oportunități de arbitraj și evenimente de știri; aceste resurse le permit să valorifice aceste tranzacții de zi mai puțin riscante înainte ca comercianții individuali să poată reacționa.
Comercianții individuali gestionează adesea banii altor persoane sau pur și simplu tranzacționează cu ai lor. Puțini dintre ei au acces la un birou de tranzacționare, dar au adesea legături puternice cu un brokeraj (datorită sumelor mari pe care le cheltuiesc pentru comisioane) și au acces la alte resurse. Cu toate acestea, domeniul de aplicare limitat al acestor resurse le împiedică să concureze direct cu comercianții instituționali de zi. În schimb, sunt obligați să își asume mai multe riscuri. Comercianții individuali tranzacționează în mod obișnuit pe zi, folosind analize tehnice și tranzacții swing – combinate cu o anumită pârghie – pentru a genera profituri adecvate pe astfel de mișcări mici de prețuri în stocuri foarte lichide.
Tranzacționarea zilnică necesită acces la unele dintre cele mai complexe servicii și instrumente financiare de pe piață. Comercianții de zi necesită de obicei:
Acces la un birou de tranzacționare
Acest lucru este rezervat de obicei comercianților care lucrează pentru instituții mai mari sau pentru cei care gestionează sume mari de bani. Biroul de tranzacționare oferă acestor comercianți executări instantanee de comenzi, care sunt deosebit de importante atunci când apar mișcări accentuate ale prețurilor. De exemplu, atunci când este anunțată o achiziție, comercianții care se ocupă de arbitrajul de fuziune își pot plasa comenzile înainte ca restul pieței să poată profita de diferențialul de preț.
Mai multe surse de știri
Știrile oferă majoritatea oportunităților din care valorifică comercianții, deci este imperativ să fii primul care știe când se întâmplă ceva semnificativ. Camera tipică de tranzacționare conține acces la Dow Jones Newswire, acoperire constantă de la organizațiile de știri și software care analizează constant sursele de știri pentru povești importante.
Software analitic
Software-ul de tranzacționare este o necesitate costisitoare pentru majoritatea comercianților de zi. Cei care se bazează pe indicatori tehnici sau tranzacții swing se bazează mai mult pe software decât pe știri. Acest software poate fi caracterizat prin următoarele:
Recunoașterea automată a modelelor: Aceasta înseamnă că programul de tranzacționare identifică indicatori tehnici precum steaguri și canale sau indicatori mai complexi, cum ar fi modelele Elliott Wave.
Aplicații genetice și neuronale: acestea sunt programe care utilizează rețele neuronale și algoritmi genetici pentru a perfecționa sistemele de tranzacționare pentru a face predicții mai exacte despre viitoarele mișcări de preț.
Integrare broker: Unele dintre aceste aplicații chiar interacționează direct cu brokerajul, ceea ce permite o executare instantanee și chiar automată a tranzacțiilor. Acest lucru este util pentru eliminarea emoțiilor din tranzacționare și îmbunătățirea timpilor de execuție.
Backtesting: Acest lucru permite traderilor să analizeze modul în care s-ar fi realizat o anumită strategie în trecut, pentru a prezice mai exact cum va funcționa în viitor. Rețineți că performanța din trecut nu este întotdeauna indicativă a rezultatelor viitoare.
Combinate, aceste instrumente oferă comercianților un avantaj față de restul pieței. Este ușor de văzut de ce, fără ei, atât de mulți comercianți fără experiență pierd bani. În plus, alte elemente care influențează potențialul de câștig al unui comerciant zilnic sunt piața pe care o tranzacționează, cât de mult capital dețin și timpul pe care sunt dispuși să îl dedice.
Ar trebui să începeți tranzacționarea de o zi?
După cum sa menționat mai sus, tranzacționarea zilnică ca carieră poate fi foarte dificilă și destul de dificilă. În primul rând, trebuie să veniți cu unele cunoștințe despre lumea tranzacționării și să aveți o idee bună despre toleranța la risc, capital și obiective.
Tranzacționarea zilnică este, de asemenea, o carieră care necesită mult timp. Dacă doriți să vă perfecționați strategiile – după ce ați exersat, bineînțeles – și să câștigați bani, va trebui să îi dedicați mult timp. Acest lucru nu este ceva pe care îl puteți face cu jumătate de normă sau ori de câte ori aveți nevoia. Trebuie să fii pe deplin investit în ea.
Dacă decideți că fiorul tranzacționării este potrivit pentru dvs., nu uitați să începeți puțin. Concentrați-vă pe câteva acțiuni, mai degrabă decât să intrați pe piață în primul rând și să vă purtați subțire. Mersul complet va complica doar strategia dvs. de tranzacționare și poate însemna pierderi mari.
În cele din urmă, rămâneți cool și încercați să păstrați emoția în afara meseriilor dvs. Cu cât poți face mai mult acest lucru, cu atât vei fi mai capabil să te ții de planul tău. Păstrarea unui nivel de nivel vă permite să vă mențineți concentrarea în timp ce vă mențineți pe calea pe care ați selectat-o să coborâți.
Dacă urmați aceste linii directoare simple, este posibil să vă îndreptați spre o carieră bună în tranzacționarea zilnică.
Linia de fund
Deși tranzacționarea zilnică a devenit oarecum un fenomen controversat, poate fi o modalitate viabilă de a obține profit. Comercianții de zi, atât instituționali, cât și individuali, joacă un rol important pe piață, menținând piețele eficiente și lichide. Deși tranzacționarea zilnică rămâne populară în rândul comercianților fără experiență, aceasta ar trebui lăsată în primul rând celor care au abilitățile și resursele necesare pentru a reuși.